□本報(bào)記者 馬爽

　　受標(biāo)的50ETF價(jià)格上漲影響，昨日50ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)多數(shù)上漲，認(rèn)沽期權(quán)多數(shù)下跌。截至收盤(pán)，平值期權(quán)方面，3月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)3月1950”收盤(pán)報(bào)0.0561元，漲0.0132元或30.77%；3月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽3月1950”收盤(pán)報(bào)0.0552元，下跌0.0270元或32.85%。

　　成交方面，昨日期權(quán)成交出現(xiàn)小幅下降，單日成交248935張，較上一個(gè)交易日減少846張。其中，認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)分別成交129598張、119337張。期權(quán)成交量認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)比（PCRatio）為0.92，上一交易日為0.93。持倉(cāng)方面，期權(quán)持倉(cāng)繼續(xù)增加，總體期權(quán)未平倉(cāng)總量增加1.88%至543288張。成交量/持倉(cāng)量比值為45.82%。

　　波動(dòng)率方面，截至收盤(pán)，3月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)3月1950”隱含波動(dòng)率為21.97%；3月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽3月1950”隱含波動(dòng)率為33.89%。

　　對(duì)于后市，興證期貨期權(quán)分析師魏滟歡表示，昨日由于標(biāo)的物價(jià)格上漲，使得認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率出現(xiàn)有效回歸，再次證實(shí)在波動(dòng)市場(chǎng)行情下，參與波動(dòng)率交易是有利可圖的。

　　期權(quán)策略方面，魏滟歡建議，周一深度虛值合約1.80元檔認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率一度高漲至50%，且已跌破去年6月股市大跌之后50ETF最低點(diǎn)位，如價(jià)格再向下跳水，預(yù)計(jì)空間將有限。而選擇參與賣(mài)出深度虛值且高波動(dòng)率的認(rèn)沽期權(quán)合約，雖承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，但如果波動(dòng)率出現(xiàn)回歸，將會(huì)獲得較高較快回報(bào)，此策略也是近期不錯(cuò)的期權(quán)波動(dòng)率交易。