近日，監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露了被查賬戶名單，在近24個(gè)被限制賬戶中，私募量化對(duì)沖產(chǎn)品亦在列，其中盈峰資本被限制四個(gè)量化對(duì)沖產(chǎn)品，包括盈峰量化投資管理合伙企業(yè)、新方程盈峰量化對(duì)沖基金私募資產(chǎn)管理計(jì)劃、盈峰梧桐量化對(duì)沖基金、盈峰盈寶對(duì)沖基金。盈融達(dá)被限2只量化對(duì)沖產(chǎn)品，包括中融·盈融達(dá)量化對(duì)沖1期、外貿(mào)信托·盈融達(dá)量化對(duì)沖1期。

　　盈峰資本官網(wǎng)資料顯示，盈峰資本旗下包括陽(yáng)光私募和股權(quán)投資兩大塊業(yè)務(wù)，旗下證券投資基金、PE投資基金已達(dá)22只，管理資產(chǎn)近50億元人民幣。盈峰量化成立于2013年9月9日，最新(截至2015年7月17日，下同)凈值為1.4882元；盈峰梧桐量化對(duì)沖基金成立于2014年6月27日，最新凈值為1.1684元；新方程盈峰量化對(duì)沖基金成立于2014年7月29日，最新凈值為1.2550元。對(duì)于賬戶被限一事，盈峰資本公告稱，公司正積極配合監(jiān)管部門對(duì)上述產(chǎn)品的交易策略及交易情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)。目前公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)均運(yùn)行正常，除上述量化對(duì)沖基金外，公司管理的其它所有基金產(chǎn)品均運(yùn)行正常、不受影響。

　　根據(jù)盈融達(dá)官網(wǎng)資料，目前該公司已發(fā)行超過30多只量化對(duì)沖產(chǎn)品，資產(chǎn)管理規(guī)模接近100億元。對(duì)于產(chǎn)品被限一事，盈融達(dá)表示，目前公司正積極準(zhǔn)備相關(guān)材料，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供情況說明，并申請(qǐng)復(fù)核，爭(zhēng)取盡快解除以上兩只產(chǎn)品的交易限制，恢復(fù)正常交易。公司管理的其余產(chǎn)品均運(yùn)行穩(wěn)定。

　　盈融達(dá)將其被限兩只產(chǎn)品的情況進(jìn)行了披露。該公司公告表示，公司有數(shù)種量化對(duì)沖套利策略，其中核心策略為阿爾法套利和期現(xiàn)套利模型。此兩種模型的特點(diǎn)是，盈融達(dá)股票策略模型持股數(shù)量一般在300-800只。進(jìn)行期現(xiàn)套利時(shí)，復(fù)制滬深300指數(shù)權(quán)重股票，擁有300只不等權(quán)的股票。因此持股非常分散，單一產(chǎn)品的個(gè)股持倉(cāng)比例極低。

　　此外，盈融達(dá)還表示，公司所有的交易均根據(jù)市場(chǎng)盤面的交易量，采用計(jì)算機(jī)自動(dòng)算法交易、拆分為小單以降低交易成本。在6-7月大盤下跌時(shí)，盈融達(dá)旗下產(chǎn)品平均倉(cāng)位較低，使用的策略均是風(fēng)險(xiǎn)較低的期現(xiàn)套利策略。其中外貿(mào)盈融達(dá)1期及中融信托盈融達(dá)1期兩只產(chǎn)品當(dāng)時(shí)采用的是滬深300期現(xiàn)套利模型，2015年7月3日，出現(xiàn)了較好的基差套利的交易信號(hào)。兩只產(chǎn)品在相近時(shí)間里同時(shí)買入了滬深300的股票，并同步對(duì)沖了滬深300股指期貨。2015年7月8日，因?yàn)榛钷D(zhuǎn)負(fù)，套利模型賣出了滬深300的股票，且同步平掉對(duì)應(yīng)的股指期貨空頭倉(cāng)位，獲利了結(jié)。