□本報(bào)記者 于萍

　　2014年中國(guó)私募股權(quán)基金參與投資交易活動(dòng)格外活躍。普華永道最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)私募股權(quán)基金交易金額及數(shù)量均創(chuàng)下歷史新高。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存款準(zhǔn)備金率下調(diào)將有助于PE的募集，預(yù)計(jì)2015年中國(guó)私募股權(quán)基金交易仍將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

　　募資交易額大幅增長(zhǎng)

　　根據(jù)普華永道的統(tǒng)計(jì)，2014年中國(guó)私募股權(quán)基金交易額達(dá)到730億美元，同比增長(zhǎng)101%；交易數(shù)量達(dá)到593宗，同比增長(zhǎng)51%，均創(chuàng)下歷史新高。同時(shí)，2014年中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的投資數(shù)量同比增長(zhǎng)81%，達(dá)到1334宗，也創(chuàng)下2008年以來(lái)的歷史新高。

　　“自從2008年以來(lái)，中國(guó)已經(jīng)成為亞洲最大的私募股權(quán)投資市場(chǎng)?！逼杖A永道中國(guó)私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)組基金審計(jì)合伙人倪清這樣描述了中國(guó)私募股權(quán)基金的發(fā)展現(xiàn)狀。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，2004年至2014年期間，中國(guó)內(nèi)地及香港市場(chǎng)總共募集資金3650億美元，該數(shù)字遠(yuǎn)超位居二、三位的日本和印度，后兩者的募集資金分別為770億美元和620億美元。同時(shí)，2014年專注于中國(guó)市場(chǎng)的私募股權(quán)基金募集資金額占到全球總額的9%，較上年增加了三個(gè)百分點(diǎn)。

　　不僅募集規(guī)模占據(jù)主導(dǎo)地位，中國(guó)也是目前亞洲私募股權(quán)交易的“高發(fā)地”。數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)已經(jīng)占到亞洲私募股權(quán)交易總金額的41%。

　　“私募股權(quán)基金積極參與國(guó)企改制以及海外并購(gòu)交易，是這一趨勢(shì)的主要推動(dòng)因素?！逼杖A永道中國(guó)咨詢部合伙人聶磊表示，私募股權(quán)基金在科技與消費(fèi)相關(guān)行業(yè)的交易數(shù)量占比過(guò)半，意味著私募基金的投資計(jì)劃與宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略方向保持一致。

　　增長(zhǎng)勢(shì)頭仍將延續(xù)

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，降低存款準(zhǔn)備金率為人民幣私募基金的發(fā)展帶來(lái)利好。

　　“流動(dòng)性增加后，PE募集資金會(huì)更容易。股市在一定時(shí)期內(nèi)保持活躍，將帶動(dòng)更多PE項(xiàng)目退出，從而刺激更多交易出現(xiàn)。”聶磊表示。

　　數(shù)據(jù)顯示，2014年私募股權(quán)基金及風(fēng)險(xiǎn)投資基金交易退出數(shù)量出現(xiàn)反彈，并購(gòu)?fù)顺鰯?shù)量創(chuàng)歷史新高。其中，上市退出114宗，并購(gòu)交易退出達(dá)到111宗?！爸袊?guó)市場(chǎng)IPO再度活躍，使得A股退出數(shù)量多于前幾年。”普華永道中國(guó)私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)組北方區(qū)主管合伙人卓志成認(rèn)為，2015年通過(guò)A股上市退出的數(shù)量仍有望增加，但香港及美國(guó)市場(chǎng)依然是私募基金退出的主要渠道。

　　普華永道預(yù)計(jì)，隨著政策法規(guī)的大力支持，來(lái)自私募股權(quán)基金的投資已經(jīng)成為中國(guó)民營(yíng)企業(yè)重要的資金來(lái)源。同時(shí)，私募基金也開始參與投資國(guó)有企業(yè)，并將在國(guó)企改革中扮演重要角色。預(yù)計(jì)私募基金投資交易活動(dòng)在2015年仍將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，中國(guó)私募基金將蓬勃發(fā)展。