□金證券記者 陳巖

　　高速增長(zhǎng)的新三板市場(chǎng)，終于迎來(lái)監(jiān)管層的執(zhí)法之劍。

　　自5月7日起，中海陽(yáng)（430065）、現(xiàn)代農(nóng)裝（430010）、國(guó)貿(mào)醞領(lǐng)（430583）和中科招商（832168）四家新三板公司先后發(fā)布公告，稱公司收到證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》。

　　新三板公司密集“中槍”，引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注和討論?！斑@幾家公司先后被證監(jiān)會(huì)調(diào)查，給我們敲了個(gè)警鐘，監(jiān)管層這回是玩真的?！蹦暇┮晃恍氯骞径叵颉督鹱C券》記者直言。

　　10大案件同時(shí)被查

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)官微消息，監(jiān)管層在5月8日集中部署了“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”第二批案件，共涉及新三板市場(chǎng)10個(gè)案件，調(diào)查內(nèi)容主要包括濫用交易規(guī)則破壞市場(chǎng)秩序和內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。

　　5月15日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了新三板案件的調(diào)查進(jìn)展。據(jù)悉，監(jiān)管層已經(jīng)安排進(jìn)場(chǎng)華泰集團(tuán)（830831）、現(xiàn)代農(nóng)裝、汽牛股份（現(xiàn)名春茂股份，430463）涉嫌信息披露違法違規(guī)案；華恒生物（831088）、中科招商、國(guó)貿(mào)醞領(lǐng)三家公司的涉嫌操縱股價(jià)案；因涉嫌違規(guī)交易被查的有奧美格（430406）案，以及宏泰礦業(yè)（831131）的涉嫌利用內(nèi)幕信息交易案等。上述案件已經(jīng)展開(kāi)全面調(diào)查。

　　值得一提的是，針對(duì)中海陽(yáng)的異常交易案，證監(jiān)會(huì)在案件調(diào)查方面已經(jīng)取得了重要進(jìn)展。

　　中介督促企業(yè)學(xué)乖

　　上述某新三板公司董秘告訴《金證券》記者，從中海陽(yáng)第一家披露被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查開(kāi)始，其推薦券商就通過(guò)電話、微信等方式，不斷提醒企業(yè)要注重規(guī)范操作。

　　“我們這段時(shí)間在籌劃定向增發(fā)，也接待了一些投資機(jī)構(gòu)。在最近的一次機(jī)構(gòu)見(jiàn)面會(huì)上，我們老總談到募資用途時(shí)比較興奮，把并購(gòu)規(guī)劃和談判數(shù)據(jù)也透露了一部分給機(jī)構(gòu)?！边@位董秘表示，這件事很快被推薦券商知道了，保代立刻打電話來(lái)“抗議”。

　　保代抗議，是覺(jué)得老總說(shuō)得太多，超過(guò)了信披范圍。這位董秘直言，“保代提醒老總，定增、并購(gòu)等事情都是敏感信息，在沒(méi)有對(duì)外公布時(shí)不要隨便談?wù)?。如果把握不?zhǔn)這里面的尺度，就盡量少談或者干脆不說(shuō)。”

　　對(duì)于中介機(jī)構(gòu)的“噤聲”要求，有券商人士向《金證券》記者坦言，可以理解。“因?yàn)楹芏嘈氯骞径际莿倰炫撇痪?，?duì)市場(chǎng)規(guī)則理解還不夠準(zhǔn)確和深刻?！痹撊倘耸恐赋?，“目前新三板掛牌公司有2400多家，企業(yè)數(shù)量已經(jīng)接近A股。監(jiān)管層剛剛把新三板違法違規(guī)案件納入調(diào)查范圍，執(zhí)法力度可能會(huì)比較嚴(yán)苛。新三板企業(yè)學(xué)乖一點(diǎn)，才能少吃虧。”

　　新三板監(jiān)管新規(guī)

　　《金證券》記者注意到，在主動(dòng)出擊典型案件的同時(shí)，監(jiān)管層在也制定出臺(tái)了針對(duì)新三板的監(jiān)管新規(guī)。

　　證監(jiān)會(huì)在5月15日發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），對(duì)非上市公眾公司、中介機(jī)構(gòu)、自律組織等市場(chǎng)主體提出了規(guī)范要求，強(qiáng)化各類市場(chǎng)主體的合規(guī)意識(shí)和法律責(zé)任。

　　據(jù)了解，《意見(jiàn)》還劃分了非上市公眾公司監(jiān)管職責(zé)。證監(jiān)會(huì)牽頭負(fù)責(zé)制定監(jiān)管規(guī)則，指導(dǎo)、協(xié)調(diào)股轉(zhuǎn)公司和證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作。股轉(zhuǎn)公司負(fù)有自律監(jiān)管責(zé)任。

　　“以前證監(jiān)會(huì)沒(méi)有對(duì)新三板公司立案調(diào)查過(guò)，給大家造成了新三板監(jiān)管松泛的錯(cuò)覺(jué)?！鼻笆鋈倘耸勘硎?，“這次新規(guī)明確了證監(jiān)會(huì)對(duì)新三板公司的監(jiān)管責(zé)任，地方證監(jiān)局對(duì)新三板公司和擬掛牌公司也負(fù)有相關(guān)監(jiān)管職能，相信以后新三板監(jiān)管會(huì)逐步完善?！?/p>