5月14日晚間，現(xiàn)代農(nóng)裝 (430010.OC)發(fā)布公告稱(chēng)，公司5 月13日收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》，因涉嫌違法違規(guī)行為，現(xiàn)代農(nóng)裝遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。這也是新三板首家因涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查的公司。

　　當(dāng)晚，中科招商(832168.OC)因股價(jià)異動(dòng)也披露了被證監(jiān)會(huì)調(diào)查的公告。至此，新三板已有多家公司因股票異常交易遭證監(jiān)會(huì)調(diào)查。此前，繼做市龍頭中海陽(yáng)(430065.OC)之后，國(guó)貿(mào)醞領(lǐng)(430583.OC)成為了新三板第二家被證監(jiān)會(huì)調(diào)查的做市標(biāo)的。

　　5月14日，國(guó)貿(mào)醞領(lǐng)發(fā)布公告稱(chēng)，公司5月13日收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》。通知書(shū)稱(chēng)，因公司股票異常交易，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行調(diào)查。

　　此前，國(guó)貿(mào)醞領(lǐng)于2014年1月成功登陸新三板，成為全國(guó)首批新三板掛牌企業(yè)。同年12月，公司股票由協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式變更為做市轉(zhuǎn)讓方式。

　　從國(guó)貿(mào)醞領(lǐng)二級(jí)股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，公司股價(jià)大幅異動(dòng)也就是做市后的今年1月和4月。1月26日，公司股價(jià)全天大漲14.02%至4.96元，接下來(lái)幾個(gè)交易日，公司股票連續(xù)收陽(yáng)。截至1月30日，公司股價(jià)已摸高至6.70元。短短5個(gè)交易日里，公司股價(jià)累計(jì)上漲逾五成，達(dá)54.02%。

　　此后，經(jīng)過(guò)兩個(gè)月左右盤(pán)整之后，公司股價(jià)從3月31日起開(kāi)始再度大幅異動(dòng)。4月7日，公司股價(jià)盤(pán)中摸高至16.50元的上市新高，終盤(pán)報(bào)收15.70元。短短5個(gè)交易日內(nèi)，公司股價(jià)再度大幅上揚(yáng)近四成，達(dá)38.79%。

　　當(dāng)天，國(guó)貿(mào)醞領(lǐng)董秘辦有關(guān)人士回應(yīng)稱(chēng)，“公司在接到證監(jiān)會(huì)通知后，按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示。目前，公司方面主要是配合證監(jiān)會(huì)調(diào)查。一旦有新的進(jìn)展，公司將及時(shí)進(jìn)行披露?！?/p>

　　對(duì)此，上海杰賽律師事務(wù)所王智斌律師表示，隨著新三板掛牌企業(yè)數(shù)量越來(lái)越多，新三板在資本市場(chǎng)地位和權(quán)重也越來(lái)越高，新三板企業(yè)也成為了監(jiān)管部門(mén)的工作重點(diǎn)。

　　而浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師表示，或許從中海陽(yáng)案開(kāi)始，新三板將可能結(jié)束違規(guī)后無(wú)處罰、無(wú)索賠的歷史。

　　值得一提的是，作為新三板首家被調(diào)查的掛牌企業(yè)中海陽(yáng)，上海天銘律師事務(wù)所宋一欣律師和厲健律師已聯(lián)合向曾經(jīng)購(gòu)買(mǎi)過(guò)“中海陽(yáng)”股票并遭受損害的投資者聯(lián)合征集訴訟委托，擬代理投資者索賠。

　　根據(jù)《證券法》及最高人民法院虛假陳述司法解釋?zhuān)瑱?quán)益受損的投資者可以提起訴訟，可以索賠損失(包括投資差額、傭金、利息及印花稅損失)。根據(jù)司法解釋規(guī)定，索賠條件為：在2014年8月24日至2015年5月9日期間買(mǎi)入中海陽(yáng)(430065)股票，并在2015年5月9日之后賣(mài)出或繼續(xù)持有中海陽(yáng)股票的投資者，均可以提起訴訟。

　　此前，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍5月8日公布2015證監(jiān)法網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)部署第二批案件，一共涉及新三板十個(gè)案件，主要針對(duì)五類(lèi)違法違規(guī)行為：一是掛牌公司信息披露違法違規(guī)行為；二是證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)行為；三是濫用交易規(guī)則破壞市場(chǎng)秩序行為；四是內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)行為；五是違反投資者適當(dāng)性管理制度的行為。

　　王智斌律師認(rèn)為，前述違規(guī)企業(yè)的交易異常如果涉及到內(nèi)幕交易甚至是操縱股價(jià)的話(huà)，根據(jù)《證券法》，它們要對(duì)受損的投資者承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，只要涉及到虛假陳述、內(nèi)幕交易甚至是操縱股價(jià)的話(huà)，新三板投資者可以提出索賠。

　　此外，如果因?yàn)樾畔⑴哆`規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的話(huà)，并且最終被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定構(gòu)成虛假陳述且被做出處罰的話(huà)，新三板投資者也可以提起索賠訴訟。

　　不過(guò)，王智斌律師也坦言，截至目前，在內(nèi)幕交易或者是操縱股價(jià)的相關(guān)領(lǐng)域，索賠的成功案例暫時(shí)還沒(méi)有?！翱梢哉f(shuō)，投資者有這個(gè)索賠的權(quán)利，但執(zhí)行起來(lái)還存在相當(dāng)?shù)碾y度?！蓖踔潜舐蓭熑缡钦f(shuō)。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，從“中山幫”對(duì)倒賬戶(hù)違規(guī)行為被采取監(jiān)管措施，到“奧美格”董事長(zhǎng)因違規(guī)操作遭到限制交易處理，到中海陽(yáng)以及國(guó)貿(mào)醞領(lǐng)相繼被證監(jiān)會(huì)調(diào)查，再到近期2015證監(jiān)法網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第二批案件鎖定在新三板市場(chǎng)，可見(jiàn)新三板監(jiān)管已在不斷升級(jí)。