12家在國內(nèi)上市的銀行全部都已發(fā)布2014年報(bào)。普華永道對12家上市銀行的業(yè)績分析報(bào)告顯示，不良貸款余額和不良貸款率進(jìn)一步“雙升”，信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)顯現(xiàn)。報(bào)告指出，隨著凈息差的降低，銀行中間業(yè)務(wù)呈顯著上升趨勢，未來銀行的經(jīng)營策略可能會發(fā)生變化，體現(xiàn)為產(chǎn)品創(chuàng)新導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)收入占比繼續(xù)提升。

　　分析人士指出，隨著利率市場化、存款保險(xiǎn)的推出、互聯(lián)網(wǎng)金融以及股市復(fù)蘇，銀行面臨更大挑戰(zhàn)。但從中長期來看，國家的“一帶一路”等戰(zhàn)略，將拉動貿(mào)易、企業(yè)并購及投融資需求，為商業(yè)銀行的發(fā)展帶來新的機(jī)遇。

　　南方日報(bào)記者 譚冰梅

　　不良貸款余額不良貸款率“雙升”

　　問題？？

　　《銀行業(yè)快訊：2014年中國銀行業(yè)回復(fù)與展望》報(bào)告指出，2014年主要上市銀行整體凈利潤1.18萬億元，同比增長7.29%，增速較2013年降5.26個百分點(diǎn)，表明中國銀行業(yè)的凈利潤增速普遍降至個位數(shù)。截至2014年末，主要上市銀行的資產(chǎn)總額較2013年末增長10.63%，增速總體回落。分析顯示，絕大部分銀行的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都呈現(xiàn)下降趨勢。

　　截至2014年底，主要上市銀行的貸款余額為52.32萬億元，較2013年末增長11.49%，增速有所放緩。信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行，主要上市銀行不良貸款余額和不良貸款率呈“雙升”態(tài)勢。不良貸款余額達(dá)6415.10億元，增幅38.23%。主要上市銀行整體不良貸款率較2013年末上升0.24個百分點(diǎn)，至1.23%。同時，逾期非不良貸款猛增，2014年增幅達(dá)到112.65%。

　　普華永道中國銀行業(yè)和資本市場部主管合伙人梁國威分析認(rèn)為，“隨著資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步下行以及逾期非不良貸款的平均逾期天數(shù)持續(xù)增加，該類貸款轉(zhuǎn)為不良貸款的壓力突顯。種種跡象都表明，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的速度正在加快?！?/p>

　　梁國威表示，銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)客觀地面對資產(chǎn)質(zhì)量壓力，調(diào)整預(yù)期。審慎計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備金，加大計(jì)提的力度，防范風(fēng)險(xiǎn)；同時，加大不良貸款的處置力度，通過核銷及轉(zhuǎn)讓等手段，減輕不良資產(chǎn)壓力。

　　股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)顯著上升

　　趨勢？？

　　普華永道將受分析的12家上市銀行分成了兩組，一組是國有大行，一組是股份制銀行。報(bào)告指出，把中、農(nóng)、工、建、交5家大型國有銀行和平安銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中信銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、招商銀行和華夏銀行7家股份制銀行進(jìn)行對比發(fā)現(xiàn)，二者收入結(jié)構(gòu)和發(fā)展趨勢表現(xiàn)不同。

　　5家大型商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定，與之相對照，股份制商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的變化則比較明顯，主要表現(xiàn)在凈利息收入占比下降，手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比和其他利息收入的占比上升。股份制商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比高出5家大型國有商業(yè)銀行，且雙方差距逐漸增大，其中主要原因是股份制銀行的銀行卡、代理和電子銀行（如手機(jī)銀行支付結(jié)算收入）等業(yè)務(wù)均呈顯著上升趨勢。

　　另外，2014年5家大型國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行凈利息收益率的增長方式趨于不同。5家大型商業(yè)銀行的存拆放同業(yè)利息收入增長最快，同時其利息收入和支出的結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定。股份制商業(yè)銀行增長最快的是投資利息收入，增速達(dá)53.47%。在利息支出結(jié)構(gòu)中，為解決存款增量不足，股份制商業(yè)銀行對于同業(yè)資金依賴程度已越來越高。

　　股市大熱凈值型理財(cái)產(chǎn)品激增

　　熱點(diǎn)？？

　　報(bào)告通過對2014年銀行理財(cái)產(chǎn)品的總體走勢分析發(fā)現(xiàn)，上市銀行的理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)差異化趨勢。部分上市銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品余額增長放慢甚至出現(xiàn)負(fù)增長，體現(xiàn)了銀行為管理高負(fù)債成本，已主動控制保本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模。

　　在股市不斷走牛的大環(huán)境下，上市銀行推出的凈值類及高收益類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品在增加，并呈現(xiàn)從預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品向凈值型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)變的趨勢。對此，普華永道中國金融機(jī)構(gòu)服務(wù)部合伙人馬穎旎分析認(rèn)為，隨著股市的火爆，投資者對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力越來越強(qiáng)，一些結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品直接與股市掛鉤，預(yù)期收益率大大提高，符合目前市場大部分投資者的需求。這樣的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品對投資者而言，也更有吸引力。

　　“因此，目前的趨勢是，銀行一方面主動在控制保本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模，另一方面則加大了凈值型理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模?！瘪R穎旎表示，“歸根結(jié)底，這反映了不同銀行在發(fā)展非保本理財(cái)產(chǎn)品中，對資金投向的不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好”。

　　報(bào)告還指出，主要上市銀行的理財(cái)產(chǎn)品大部分已實(shí)現(xiàn)在線銷售?？蛻魧拭舾行栽鰪?qiáng)，新型理財(cái)產(chǎn)品在追逐較高收益的同時，具備“T+0”的靈活支付便利，加快了資金在不同銀行和金融機(jī)構(gòu)間的流動，增加了流動性管理的難度。

　　2015年銀行業(yè)機(jī)遇大于挑戰(zhàn)

　　預(yù)測？？

　　普華永道的報(bào)告指出，隨著利率市場化、存款保險(xiǎn)的推出、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更加活躍以及股市復(fù)蘇，這些因素都將影響銀行負(fù)債穩(wěn)定性，資產(chǎn)負(fù)債管理面臨更大挑戰(zhàn)。同時，銀行的經(jīng)營策略可能會發(fā)生變化，體現(xiàn)為產(chǎn)品創(chuàng)新導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)收入占比繼續(xù)提升，資產(chǎn)管理和客戶服務(wù)水平將對維護(hù)客戶穩(wěn)定性起重要作用。

　　面對互聯(lián)網(wǎng)金融對中國銀行業(yè)的沖擊，馬穎旎表示，銀行迎來的機(jī)遇仍大于挑戰(zhàn)。她認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融對整個金融業(yè)有促進(jìn)作用，是中國銀行業(yè)最大的契機(jī)。她說，“銀行比較擔(dān)心的是存款的流失以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供的支付業(yè)務(wù)，包括購買理財(cái)產(chǎn)品的銷售渠道。但目前看來沖擊有限，而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也在積極應(yīng)對?！?/p>

　　“同時，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也從銀行得到很多資源。我們觀察到，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在資金的監(jiān)管和托管方面紛紛在跟傳統(tǒng)銀行進(jìn)行合作，從這個角度來看，二者合作大于競爭。”馬穎旎說。

　　展望中國銀行業(yè)發(fā)展前景，普華永道中國金融服務(wù)部主管合伙人容顯文認(rèn)為，“商業(yè)銀行既要承受經(jīng)濟(jì)放緩的壓力，又面臨行業(yè)的競爭與變革，可謂‘拐點(diǎn)’已過，真正的考驗(yàn)已到來。中長期而言，國家的‘一帶一路’等戰(zhàn)略，更將拉動貿(mào)易、企業(yè)并購及投融資需求，成為商業(yè)銀行發(fā)展的新機(jī)遇。這些戰(zhàn)略規(guī)劃都有助于商業(yè)銀行的區(qū)域化和國際化布局。相信中國的銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)‘新常態(tài)’下的機(jī)遇比挑戰(zhàn)更多”。