利率市場化推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)大規(guī)模爭奪平民化理財(cái)，面對(duì)利率市場化的沖擊，銀行除了加大互聯(lián)網(wǎng)投入以外，也日益重視高端客戶的維護(hù)和拓展。近幾年國內(nèi)國有銀行和股份制銀行私人銀行客戶數(shù)量保持高速增長。不過，由于投資渠道和產(chǎn)品尚不完善，不少高凈值人群更偏向到香港或海外進(jìn)行資產(chǎn)配置，恒生銀行私人銀行及信托服務(wù)主管陸庭龍日前接受南方日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)透露，該行新增客戶中，有一半客戶來自于內(nèi)地。

　　●南方日?qǐng)?bào)記者 黃倩蔚

　　部分香港銀行過半新增客戶來自內(nèi)地

　　平安銀行私人銀行估算指出，當(dāng)前中國的高凈值人士已超過105萬人，這部分人群迫切需要專業(yè)的私人銀行機(jī)構(gòu)幫助他們進(jìn)行資產(chǎn)的全球配置，以保證財(cái)富的穩(wěn)定增長和有效傳承。招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王菁日前預(yù)測(cè)，未來十年，中產(chǎn)階級(jí)人數(shù)將達(dá)到3.5億，高凈值財(cái)富將保持15%的增長。而光大銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)也顯示，截至2014年末，光大銀行全年新增私人銀行客戶3765人，年末客戶數(shù)18311人，較年初增長25.88%。

　　日前接受南方日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)，陸庭龍表示，對(duì)于私人銀行業(yè)務(wù)而言，剛開始的時(shí)候，客戶發(fā)展增速肯定是比較高的。陸庭龍透露，近兩年來，恒生銀行在香港的私人銀行客戶增長速度一直保持在兩位數(shù)增長。兩三年前，新增客戶中有20%－30%的客戶是來自內(nèi)地。而到目前，已經(jīng)有超過一半的新增客戶來自內(nèi)地。

　　談及私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，陸庭龍表示，“在私人銀行市場里面，海外的市場相比國內(nèi)的市場要成熟，無論環(huán)境還是機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平等。不過隨著國內(nèi)投資機(jī)制的越來越健全還有產(chǎn)品越來越豐富，國內(nèi)私人銀行的發(fā)展肯定能夠上一個(gè)臺(tái)階?！?/p>

　　“根據(jù)我們目前掌握的情況，香港私人銀行的客戶平均年齡在50至60歲為主，有起碼超過一半的客戶都擁有內(nèi)地背景。而國內(nèi)的私人銀行客戶平均年齡46歲左右，所以從這樣的情況反映出，內(nèi)地的私人銀行客戶市場是非常廣闊的?！标懲堈J(rèn)為。

　　近日，visa發(fā)布的《2015年度Visa富裕人群研究報(bào)告》顯示，中國富裕人群的平均年齡是33歲，為亞太地區(qū)最年輕的一群。他們的年收入約為42萬元人民幣，而且84%已婚，僅次于印尼的90%。

　　高端資產(chǎn)管理產(chǎn)品需完善

　　然而，與中資銀行紛紛設(shè)立私人銀行不同，不少在私人銀行領(lǐng)域有深厚積累和經(jīng)驗(yàn)的外資銀行遲遲未在國內(nèi)開展私人銀行業(yè)務(wù)。陸庭龍分析表示，真正的私人銀行是幫助客戶處理關(guān)于公司、家族等一系列的財(cái)務(wù)安排，通過信托、保險(xiǎn)等資產(chǎn)管理規(guī)劃滿足客戶的需求。但目前私人銀行在內(nèi)地面臨的問題是人民幣尚未國際化，資金不能流到海外。在內(nèi)地開發(fā)產(chǎn)品又面臨較大的限制。內(nèi)地市場和需求的發(fā)展速度遠(yuǎn)高于政府的風(fēng)險(xiǎn)管理的更新，對(duì)業(yè)務(wù)有很大的干擾。

　　雖然面對(duì)這樣的客群高增長，但陸庭龍透露，在可見的3-5年內(nèi)，恒生暫不打算在內(nèi)地開私人銀行。他認(rèn)為，不少這海外私人銀行業(yè)務(wù)做得很好的外資銀行進(jìn)入內(nèi)地后，雖然有一身武功，但實(shí)際上卻提供不了實(shí)實(shí)在在的服務(wù)?！澳壳皣鴥?nèi)很多外資銀行在國內(nèi)提供的私人銀行服務(wù)，其實(shí)只是一個(gè)接待點(diǎn)，將海外的產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行介紹，期待未來客戶有海外投資的計(jì)劃，銀行真正施展拳腳做海外資產(chǎn)配置服務(wù)。在此之前，只能賣簡單的高收益理財(cái)產(chǎn)品，如信托計(jì)劃、私募產(chǎn)品等，但私人銀行絕不意味著高風(fēng)險(xiǎn)投資?！标懲埍硎?。

　　陸庭龍進(jìn)一步解釋表示，長期來說，若沒有真正的產(chǎn)品賣，維持私人銀行運(yùn)營成本會(huì)很高。但如果單純賣信托理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)也很大，并且沒有達(dá)到私人銀行的真正目的?！凹由虾芏嗬碡?cái)產(chǎn)品銀行的其他渠道如高端理財(cái)、普通網(wǎng)點(diǎn)也可以賣，只賣產(chǎn)品私人銀行體現(xiàn)不出獨(dú)特優(yōu)勢(shì)和差異化。”陸庭龍認(rèn)為，私人銀行核心競爭力在于“私人”，甚至可以幫客戶處理很多不方便處理的事情，比如家族信托、成功人士家庭財(cái)產(chǎn)分配處理等等，可以通過私人銀行信托、保險(xiǎn)計(jì)劃來完成。

　　銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型將加快

　　招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王菁日前在一個(gè)論壇上分析認(rèn)為，目前的高凈值人群資產(chǎn)配置目前來說還是相對(duì)的集中在固定收益和房地產(chǎn)類，初步估算這類配置高達(dá)70%。此外，中國城市居民已經(jīng)大部分具備較高理財(cái)意識(shí)，并且開始嘗試各類理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)他們的投資也不僅僅拘泥于儲(chǔ)蓄存款，開始涉及到保險(xiǎn)、理財(cái)、股票、基金等不同品種。

　　但目前市場中對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的思維邏輯依然存在，雖然經(jīng)過A股市場的劇烈波動(dòng)，投資人對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有了比較成熟的認(rèn)識(shí)，但是對(duì)于何種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)何種收益，這里面的理性認(rèn)識(shí)還沒有大面積形成認(rèn)知。此外，對(duì)于國內(nèi)的家庭而言，理財(cái)目標(biāo)往往是與養(yǎng)老、子女教育相關(guān)，但對(duì)于這個(gè)目標(biāo)如何達(dá)成沒有思路。

　　王菁分析認(rèn)為，來自經(jīng)濟(jì)、政策、資本市場的變化，會(huì)加快財(cái)富管理機(jī)構(gòu)版圖的重塑。新常態(tài)經(jīng)濟(jì)將增強(qiáng)居民財(cái)富重分配需求。金融改革也將加快銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。市場化及金融創(chuàng)新會(huì)催化資產(chǎn)管理新趨勢(shì)。

　　她分析表示，目前銀行、券商、保險(xiǎn)管理資產(chǎn)規(guī)模占比合計(jì)達(dá)65%，市場化改革會(huì)讓這個(gè)版圖發(fā)生變化，一方面監(jiān)管逐步放寬資管的牌照，資產(chǎn)管理領(lǐng)域的交叉、滲透打破了機(jī)構(gòu)之間的競爭壁壘，形成范資管的混業(yè)模式。同時(shí)，跨界擴(kuò)張的模式遭遇了瓶頸，對(duì)金融創(chuàng)新的重視和力度上升到新的水平。居民金融資產(chǎn)投資比例過低，提升潛力大。

　　事實(shí)上，從國內(nèi)高凈值家庭到香港參與私人銀行業(yè)務(wù)可以看出，目前富裕階層對(duì)全球化、專業(yè)服務(wù)模式提出更高的要求?！霸谏蟼€(gè)世紀(jì)八九十年代，存折是財(cái)富的象征，那時(shí)候大家有閑錢都會(huì)迫不及待存到銀行。十幾年以來，投資金融工具相對(duì)豐富了一點(diǎn)，但是和海外相比還有非常大的提升空間。從國際上來看，人均GDP3000美元-10000美元之間，居民有了更多財(cái)富累計(jì)的需求，也可以顯示出未來蓬勃發(fā)展的希望。”王菁認(rèn)為，客戶全資產(chǎn)配置時(shí)代已經(jīng)到來。