2003年，葛優(yōu)、范冰冰主演的賀歲喜劇片《手機(jī)》，將婚外情這點(diǎn)事演繹的淋漓盡致?？催^(guò)《手機(jī)》這部電影的影迷一定能發(fā)現(xiàn)，葛大爺當(dāng)年用的是最時(shí)髦的摩托羅拉手機(jī)。

　　時(shí)過(guò)境遷，摩托羅拉、Nokia這些 “老式手機(jī)”已漸漸淡出大眾的視野，換之而來(lái)的是Iphone、三星等智能手機(jī)的世界，葛大爺和范冰冰電影中的“這點(diǎn)事”已經(jīng)不再是什么新鮮事。

　　科技改變生活。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)正在改變大家的行為方式，智能手機(jī)已經(jīng)成為每個(gè)人生活中一部分，公交、地鐵、商場(chǎng)、餐廳到處都是“低頭族”。衣、食、住、行統(tǒng)統(tǒng)都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)解決，當(dāng)然，理財(cái)也不例外。

　　2013年余額寶的橫空出世，給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來(lái)了空前繁榮，手機(jī)理財(cái)已經(jīng)并不罕見(jiàn)。國(guó)內(nèi)，成立十年的錢(qián)景財(cái)富，正在利用自己多年積累的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，將多元化的金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)緊密結(jié)合，以全新的智能理財(cái)模式為投資者服務(wù)。錢(qián)景財(cái)富旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)——錢(qián)景私人理財(cái)，通過(guò)PC端(電腦)和手機(jī)APP端同步為大眾投資者提供在線(xiàn)智能理財(cái)服務(wù)，自去年上線(xiàn)以來(lái)，就得到了同行業(yè)者和權(quán)威媒體的高度關(guān)注。

　　智能理財(cái)帶動(dòng)“金融服務(wù)升級(jí)”

　　智能理財(cái)也稱(chēng)“機(jī)器人理財(cái)”。簡(jiǎn)單理解就是讓機(jī)器人當(dāng)你的投資顧問(wèn)。從用戶(hù)體驗(yàn)的角度來(lái)講，“機(jī)器人投顧”工作更加理性，與客戶(hù)溝通也不會(huì)帶有偏見(jiàn)、壞情緒，而且在答疑解惑時(shí)，機(jī)器人絕對(duì)不會(huì)流露出不耐煩，也不容易引起客戶(hù)的反感。

　　這種以自動(dòng)化、計(jì)算機(jī)算法為基礎(chǔ)的創(chuàng)新投資模式，在美國(guó)等成熟市場(chǎng)發(fā)展迅猛，諸如Wealth Front、Betterment、Personal Capital等的融資額都已超過(guò)億美元級(jí)別，而且全部來(lái)自知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。

　　在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中成長(zhǎng)起來(lái)的年輕一代，“機(jī)器人投顧”被越來(lái)越多的投資人所接受。智能理財(cái)將原有的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)服務(wù)做了進(jìn)一步升級(jí)，簡(jiǎn)稱(chēng)為2.0版本。

　　我們把這兩種不同版本的服務(wù)形容為“病患關(guān)系”，假如某A生病了，去看醫(yī)生，醫(yī)生會(huì)按病理開(kāi)藥方；如果某A不問(wèn)醫(yī)生，直接去藥店，就只能憑感覺(jué)抓藥。兩者的效果我想大家都能想象得到?！皺C(jī)器人投顧”其中扮演的就是一個(gè)醫(yī)生的角色。

　　今后，機(jī)器人投資顧問(wèn)有望引領(lǐng)整個(gè)投資理財(cái)顧問(wèn)市場(chǎng)的發(fā)展，讓更多的個(gè)人投資者享受到低價(jià)、甚至免費(fèi)的投資策略組合，這是技術(shù)進(jìn)步和投資理念革新的必然結(jié)果。

　　智能理財(cái)模型為用戶(hù)定制組合

　　所謂“機(jī)器人投顧”，其實(shí)是一種在線(xiàn)財(cái)富管理服務(wù)。從原理上來(lái)看，“理財(cái)機(jī)器人”是根據(jù)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論搭建一個(gè)數(shù)據(jù)模型，結(jié)合投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況與理財(cái)目標(biāo)，通過(guò)后臺(tái)算法為用戶(hù)提供基金資產(chǎn)配置建議。

　　構(gòu)建基金組合的目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)，且保證良好的收益，進(jìn)而在不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金品種間構(gòu)建組合，不同基金組合的風(fēng)險(xiǎn)收益也會(huì)有所差別。因此，投資者必須正視自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，再選擇適合自己的方式來(lái)構(gòu)建基金組合。

　　根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，大致可分成三種組合投資方式：進(jìn)取型、穩(wěn)健型、保守型。我們先來(lái)了解一下這三種方式的結(jié)果有何不同。

　　進(jìn)取型組合。適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力高，能夠忍受至少2年內(nèi)連續(xù)虧損，追求較高的價(jià)值增長(zhǎng)且投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)周期較長(zhǎng)(20年以上)的投資者。

　　穩(wěn)健型組合。適合具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，能夠忍受半年內(nèi)連續(xù)虧損，期望資產(chǎn)穩(wěn)健快速增長(zhǎng)且投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)周期較長(zhǎng)(15年以上)的投資者。

　　保守型組合。適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，很難忍受虧損，期望資產(chǎn)穩(wěn)步增值且投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)周期較短(不足10年)的投資者。

　　“機(jī)器人投顧”的基金組合投資邏輯

　　1、確認(rèn)理財(cái)目標(biāo)。明確每個(gè)目標(biāo)在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)完成，預(yù)計(jì)需要多少金額，以及可投入多少錢(qián)。理財(cái)目標(biāo)就是你理財(cái)投資賺錢(qián)是為了用來(lái)干啥。

　　2、確定資產(chǎn)配置比例。根據(jù)年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行配置，并隨著時(shí)間的變化調(diào)整資產(chǎn)配置。

　　3、運(yùn)用合適的投資方法。

　　核心衛(wèi)星投資?！昂诵?衛(wèi)星”資產(chǎn)配置策略已經(jīng)成為成熟市場(chǎng)上資產(chǎn)配置的主流策略之一，全球著名的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)如先鋒、瑞銀、巴克萊等都在應(yīng)用這一策略為客戶(hù)配置資產(chǎn)。

　　定期定額投資。在固定時(shí)間投入固定的金額，旨在長(zhǎng)期過(guò)程中降低整體投資成本，獲得穩(wěn)健回報(bào)，適合積累養(yǎng)老金、子女教育、結(jié)婚、置業(yè)等各類(lèi)理財(cái)需求。

　　4、選擇投資組合。投資組合是可以實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高收益的。為什么呢？因?yàn)橥顿Y了不同風(fēng)險(xiǎn)屬性的產(chǎn)品，將資金分布在不同領(lǐng)域，讓不同投資產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)以獲取更安全的長(zhǎng)期收益。

　　5、再平衡策略。在基金投資中，兩種傾向都是有問(wèn)題的：一種是頻繁的申購(gòu)贖回；另外一種是在買(mǎi)入后就不對(duì)基金組合進(jìn)行管理。資產(chǎn)配置是影響投資回報(bào)的一個(gè)重要的因素，隨著時(shí)間的推移，組合中的基金表現(xiàn)不一，組合很可能偏離最初的目標(biāo)資產(chǎn)配置，呈現(xiàn)出與投資者目標(biāo)和偏好不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。再平衡是重要的風(fēng)險(xiǎn)緩解工具，其目標(biāo)是縮小資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)，而不是追求組合回報(bào)的最大化。