前不久，央行再次宣布下調(diào)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。按照當(dāng)前銀行一年期存款基準(zhǔn)利率1.5%，在不考慮上浮的情況下，如果客戶在銀行存了100000元一年的定期，一年以后本息收入就是101500元，如果物價(jià)維持1.6%的上漲速度，那么今天的100000元可以買到的商品一年后就需要101600元，兩者相減可知，一年前的100000元購買力僅相當(dāng)于一年后的99900元。直接導(dǎo)致了你的財(cái)富縮水，更別提增值了。

　　市場利率不斷下行，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、銀行存款、國債、大額存單利率紛紛隨之下降。據(jù)錢景財(cái)富研究中心統(tǒng)計(jì)：9月份有108款理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率低于3%，較上月減少7.69%。貨幣政策將繼續(xù)保持寬松，市場利率繼續(xù)下行，銀行理財(cái)收益也不可避免繼續(xù)走低。對普通投資者而言，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置，才可以最大化的使得資金保值增值呢？

　　股票是否有機(jī)會？2015，我們共同經(jīng)歷了千股漲停到千股跌停，很多投資者仍是心有余悸。如果你只有股票，你很難做好資產(chǎn)配置，因?yàn)槟阒挥幸活?，資產(chǎn)無法分散。從市場來看，5000點(diǎn)跌下來，風(fēng)險(xiǎn)得到了釋放，一些估值也得到了修復(fù)。在利息不斷下降的情況下，股票的投資價(jià)值慢慢彰顯。三季度的股災(zāi)，多數(shù)投資者的虧損還沒有補(bǔ)回來；十月以來，市場走出了一輪小牛行情，未來我們判斷，A股將會呈現(xiàn)出振蕩，有局部性的機(jī)會。

　　技術(shù)和心理層面上我們也看到了，去杠桿、去配資降低了市場的波動性，千股跌停、千股漲停的現(xiàn)象會減少，大家會看到一個更正常和平穩(wěn)、熟悉的市場。債券是否有機(jī)會？過去，債券一直是股市的配角。隨著市場利率不斷的下行，債券市場迎來了持續(xù)的牛市行情。從目前來看，市場已經(jīng)進(jìn)入到一個比較樂觀，或者說大家比較樂忠于債券上漲的階段。特別是三季度股災(zāi)最嚴(yán)重的時候，有的貨幣基金在那段期間規(guī)模擴(kuò)大了10倍。我們看到很多投資者并沒有把錢放回銀行，還是去買債券、貨幣基金。在持續(xù)高杠桿和信用風(fēng)險(xiǎn)積聚雙重因素的影響下，債市可能出現(xiàn)的局部性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)引起投資者重視，因此，四季度投資需要控制久期，對中低評級信用債“保持距離”，并適當(dāng)提高權(quán)益類的投資比重。海外資產(chǎn)是否有機(jī)會？我們可以買一些股票，但我們建議大家通過海外基金來配，例如QDII基金。全球市場都有不確定性，海外市場是我們必須要關(guān)注的一個投資領(lǐng)域。某種意義上講，美國的經(jīng)濟(jì)在某些確定性方面，比中國更好一些。中國的高凈值人群，2011-2015年海外資產(chǎn)的配置比例越來越高。

　　簡要說一下VC、PE。新三板給投資者創(chuàng)造了巨大的造富空間。但是，這是一個長周期，布局5到10年的投資。對沖，受政策的束縛，不作為重點(diǎn)推薦。資產(chǎn)配置以基金為主市場普遍存在不確定性，沒有人能預(yù)測下一個機(jī)會在哪個行業(yè)、哪個領(lǐng)域爆發(fā)。股市同樣如此，試問誰能預(yù)測下一波牛市或者股災(zāi)？我們唯一能夠做的，就是做好底層資產(chǎn)配置。股票不行、債券面臨著信用長尾風(fēng)險(xiǎn)、海外基金存在不確定性、VC/PE布局5至10年。我們的配置思路，還是以基金為主。

　　首先，基金公司擁有一大批專業(yè)的投資專家，他們組成了實(shí)力強(qiáng)大、經(jīng)驗(yàn)豐富的投研團(tuán)隊(duì)，這和許多喜歡道聽途說，跟風(fēng)買股的小散一開始就不是站在一個起跑線上。其次，基金公司可以運(yùn)用更多的金融工具進(jìn)行操作，當(dāng)股市不好的時候可以投債券，有些基金還可以投資海外市場，而這些都是普通散戶基本無法做到的。最后，基金公司在信息獲取方面的能力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了普通投資者，在瞬息萬變的市場，誰掌握了信息，誰就掌握了主動權(quán)。據(jù)錢景德圣基金研究中心數(shù)據(jù)顯示：截止10月28日，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模接近6.71萬億。

　　我曾經(jīng)在很多場合被投資者問同一個問題，你能給我“推薦一只最賺錢、最有潛力的基金”。然而事實(shí)上是做不到的，就連巴菲特也做不到。這個問題暴露出大部分投資者缺乏資產(chǎn)配置的概念。

　　因人而異定制配置建議資產(chǎn)配置聽起來容易，做起來并不簡單，對一般投資者而言，借助投資工具是比較簡單可行的辦法。錢景私人理財(cái)APP，通過資產(chǎn)配置模型為投資者提供因人而異的資產(chǎn)配置建議，認(rèn)可這個建議即可一鍵完成基金理財(cái)產(chǎn)品申購。

　　如果你想了解這些資產(chǎn)配置的途徑和方法，通過手機(jī)下載錢景私人理財(cái)APP，或者登錄錢景網(wǎng)創(chuàng)建一個賬戶，將銀行賬戶與在錢景私人理財(cái)注冊的賬戶綁定。錢景私人理財(cái)App會先給用戶做一個問卷調(diào)查，表明自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力，之后會自動為用戶匹配一個投資組合，并一鍵完成投資。

　　錢景私人理財(cái)?shù)暮诵膬?yōu)勢：一是資產(chǎn)配置。根據(jù)你的年齡，收益預(yù)期，風(fēng)險(xiǎn)承受能力，幫助你做決策買多少股票多少債券。二是品種優(yōu)選。在2000多只基金里面，選擇8-10只績優(yōu)基金進(jìn)入資金池，然后配置給用戶。三是策略再平衡。市場是有牛市的，到3000點(diǎn)、4000點(diǎn)、5000點(diǎn)都會有人問我應(yīng)該買嗎？什么時候應(yīng)該賣？這僅僅是策略，如果大家在APP里買了基金，就會及時提示大家，現(xiàn)在股指高了，把股票基金贖回來換成債券基金、換成貨幣基金。