在各投資市場(chǎng)頻繁的波動(dòng)下，基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損已經(jīng)不是什么新鮮事，甚至在多數(shù)投資者看來也早已習(xí)以為常，但近期鑫元基金旗下的一款產(chǎn)品在即將到期時(shí)出現(xiàn)虧損卻讓投資者非常不滿，甚至鬧上法庭。

　　究其原因，是因?yàn)樵阡N售時(shí)，投資者都被告知“半年絕對(duì)回報(bào)13%”。因此，很多投資者都拿出養(yǎng)老錢購(gòu)買了此基金，如今雖然虧損幅度并不大，但卻讓投資者無法接受。

　　說好的收益哪去了？ 鑫元定開基金投資者遇虧損

　　據(jù)媒體報(bào)道，近期多名江蘇南京市民向記者反映稱，半年前，他們?cè)?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601009/" target="_blank" title="南京銀行 601009">南京銀行理財(cái)經(jīng)理的推薦下，購(gòu)買了一款新推出的“低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健型產(chǎn)品”，購(gòu)買時(shí)理財(cái)經(jīng)理曾口頭“承諾”過這款產(chǎn)品“半年絕對(duì)回報(bào)13%”。然而，當(dāng)該產(chǎn)品即將到期兌現(xiàn)時(shí)，投資者卻面臨不同程度的虧損。

　　該基金產(chǎn)品宣傳單顯示，這款理財(cái)產(chǎn)品名為“鑫元定開基金”分一年定開以及半年定開，由鑫元基金管理有限公司管理，在南京及江蘇市場(chǎng)主要由南京銀行代銷。在這些宣傳材料上，可以看到“半年絕對(duì)回報(bào)13%”、“中低風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健增值”等字樣，還留有理財(cái)經(jīng)理的電話等信息。

　　我國(guó)現(xiàn)行《基金法》明確規(guī)定，基金管理人不得“向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失”，這意味著，無論是產(chǎn)品說明書還是銷售宣傳材料，甚至與投資人口頭溝通，都不能承諾收益率。顯然，鑫元基金以及代銷行南京銀行已經(jīng)違反了此規(guī)定。

　　但蹊蹺的是，鑫元基金管理有限公司卻向媒體表示：從未印刷過“絕對(duì)回報(bào)”“穩(wěn)健收益”等含有大量違規(guī)用語的宣傳單，“那些宣傳單頁(yè)絕對(duì)不是我們基金公司的，上面的文字也是違規(guī)的”。

　　《證券投資基金銷售管理辦法》的規(guī)定，凡是基金產(chǎn)品的宣傳資料都應(yīng)在證監(jiān)會(huì)備案。1月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局對(duì)媒體表示：他們沒有見過含有“半年絕對(duì)回報(bào)13%”“中低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健增值”等字樣的鑫元基金宣傳單。

　　公開資料顯示，上海鑫元基金管理有限公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可[2013] 1115號(hào)文批準(zhǔn)于2013年8月成立，由南京銀行股份有限公司發(fā)起，與南京高科股份有限公司聯(lián)合組建，注冊(cè)資本金2億元人民幣，其中，南京銀行股份有限公司出資比例為80%，南京高科股份有限公司出資比例為20%。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從目前情況看，該款產(chǎn)品在尋找銷售“賣點(diǎn)”上過于大膽，一旦達(dá)不到約定收益率，必將引發(fā)諸多糾紛。而銀行、券商渠道終究很強(qiáng)勢(shì)，一旦出現(xiàn)糾紛，必然是直接讓基金公司渠道人士自己處理，更何況南京銀行是鑫元基金管理公司的大股東，就算事情全因南京銀行的理財(cái)經(jīng)理引起，基金公司也不敢得罪南京銀行。

　　資產(chǎn)配置暗藏玄機(jī) 風(fēng)險(xiǎn)不小

　　“鑫元定開基金是一款以債券投資為主，適當(dāng)搭配股票的基金?！币患夜蓟鸾?jīng)理稱，在產(chǎn)品歸類上是債券型(含二級(jí)債基)，在股市波動(dòng)較大的情況下，風(fēng)險(xiǎn)并不低?；旌隙?jí)債基在債券和股票投資比例上有嚴(yán)格限制，股票的投資占比控制在20%以內(nèi)。據(jù)報(bào)道，在6月末，該款產(chǎn)品的股票配置占比為19.24%，已近二級(jí)債基的最高值。

　　“對(duì)于該類產(chǎn)品的評(píng)級(jí)為‘低風(fēng)險(xiǎn)’，具有一定的迷惑性，這款產(chǎn)品就很能說明問題?！痹摴蓟鸾?jīng)理認(rèn)為。

　　根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，截至2月17日，鑫元一年定期開放債券C、A目前凈值分別是0.899、0.906，近一年的跌幅分別為-10.13%、-9.79%。同時(shí)，基金規(guī)模不可小覷，僅鑫元定開A型的發(fā)行最新規(guī)模就超過11億元。而此次維權(quán)的也全都是鑫元定開債券基金，最讓他們難以接受的在于本金也不能全部贖回，采訪過程中聲音最多的是“希望能將本金贖回，畢竟是自己畢生的積蓄”。而鑫元半年定期開放債券C、A目前凈值分別是0.895、0.899，近一年的跌幅也有-8.25%和-7.94%。

　　另一個(gè)情況是，這些基金都是張明凱一人管理，資料顯示，他系經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，證券從業(yè)6年。2008年7月至2013年8月于南京銀行擔(dān)任固定收益研究和信用債研究工作，精通信用債的行情與風(fēng)險(xiǎn)研判，是南京銀行債券信用風(fēng)險(xiǎn)控制體系的創(chuàng)立者。2013 年 8 月加入鑫元基金，任投資研究部信用研究員。82年出生的他身兼數(shù)職，讓投資者對(duì)鑫元基金的人員實(shí)力也產(chǎn)生質(zhì)疑。而張明凱一人管理的基金即使合并份額后也有9只之多，可謂不折不扣的“超人”。

　　鑫元基金方面曾對(duì)此回應(yīng)稱，雖然張明凱一開始擔(dān)任了多只基金產(chǎn)品的基金經(jīng)理，但后續(xù)會(huì)增加相應(yīng)的基金經(jīng)理進(jìn)行管理。公司正在進(jìn)行各項(xiàng)努力，基金經(jīng)理隊(duì)伍將逐步壯大。