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富國(guó)海富通迅猛加倉(cāng) 小盤成長(zhǎng)基金成反彈急先鋒

  • 發(fā)布時(shí)間:2015-10-23 09:28:20  來源:中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)  作者:佚名  責(zé)任編輯:張明江

  當(dāng)日午后,上證綜指急挫逾1%直破3300點(diǎn),但隨即迅速回彈,截至收盤,滬指上漲1.45%企穩(wěn)3300點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指大漲近5%,一洗前日晦色。

  如此震蕩之際,各家基金公司如何應(yīng)對(duì)?近期反彈中,哪些基金又扮演了搶反彈“急先鋒”,大膽加倉(cāng)身居前線?從最新倉(cāng)位測(cè)算數(shù)據(jù)和基金凈值變化,或可一探究竟。

  富國(guó)海富通加倉(cāng)幅度居前

  10月以來,A股掀起強(qiáng)勁反彈風(fēng)暴。10月8日至22日,上證綜指上漲了10.35%,創(chuàng)業(yè)板指上漲了18.03%。而若分別以上證綜指和創(chuàng)業(yè)板指前期盤整時(shí)創(chuàng)下的2850點(diǎn)和1779點(diǎn)低位來計(jì)算,兩大指數(shù)已分別反彈18%和38%。

  反彈愈盛,市場(chǎng)多空分歧也愈加激烈。相對(duì)而言,公募整體態(tài)度偏中性,不似私募般多空陣營(yíng)分立,但各家基金公司在倉(cāng)位上做出的不同調(diào)整,卻也反映出態(tài)度差異。

  據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)的43家大中型(偏股基金數(shù)量在10只以上)基金公司的最新(10月21日)倉(cāng)位測(cè)算數(shù)據(jù)來看,與5個(gè)交易日前相比,31家公司上調(diào)了倉(cāng)位,占比達(dá)七成以上。

  具體來看,加倉(cāng)幅度較大的是富國(guó)和海富通兩家公司,倉(cāng)位分別上漲了5.62%和5.26%,而中海、農(nóng)銀匯理、建信、大成等8家公司倉(cāng)位上漲幅度超過2%。

  而華商、中郵創(chuàng)業(yè)、摩根士丹利華鑫則進(jìn)行了減倉(cāng),倉(cāng)位分別降低了1.47%、2.05%和2.08%。

  從以上數(shù)據(jù)來看,短期而言,公募倉(cāng)位確實(shí)稍有上升,但若與一個(gè)月前相比,情況卻相反。

  較9月21日相比,僅10家基金公司倉(cāng)位有所上升,1家保持不變,32家有所下降。

  其中,加倉(cāng)幅度居前列仍是富國(guó)和海富通,倉(cāng)位上漲了11.88%和5.58%;而中銀、農(nóng)銀匯理和摩根士丹利華鑫則分別減倉(cāng)了5.64%、5.93%和6.13%,大成、華夏、南方等減倉(cāng)幅度也在3%以上。

  值得注意的是,較一月前加倉(cāng)較多的公司中,此前倉(cāng)位普遍不高。以最為典型的富國(guó)和海富通來看,9月21日時(shí)兩家公司倉(cāng)位分別為63.83%和46%,處于較低水平,因此有較大的加倉(cāng)空間。

  一家基金公司渠道部人士李璐(化名)曾在9月中旬向記者透露,“我們公司內(nèi)部預(yù)期10月市場(chǎng)將有一定機(jī)會(huì),將在10月適當(dāng)提高倉(cāng)位尋找進(jìn)攻方向”,而今來看,該公司倉(cāng)位變化較彼時(shí)確有所上升,但卻仍處于較低位置,足見謹(jǐn)慎程度。

  而整體來看,Wind納入統(tǒng)計(jì)的896只基金(包括股票型基金和混合型基金)的平均估算倉(cāng)位為73.05%,較5個(gè)交易日前72.03%的倉(cāng)位上升了1.03%。但與9月21日相比,倉(cāng)位下降了0.27%。

  可見,這段時(shí)間以來,盡管市場(chǎng)反彈勢(shì)頭強(qiáng)勁,但公募基金整體倉(cāng)位控制仍偏保守謹(jǐn)慎。

  滬上一位投資總監(jiān)王珉(化名)表示,“公募情緒較之前有所好轉(zhuǎn),雖然絕對(duì)樂觀者少,但看空情緒已普遍沒有,大部分中性態(tài)度者主要還是對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面和個(gè)股估值偏高的擔(dān)憂,以及認(rèn)為市場(chǎng)情緒不可能因?yàn)榉磸椌湍芡耆珡牡兔择R上轉(zhuǎn)向非常樂觀,所以在倉(cāng)位控制上都比較謹(jǐn)慎?!?/p>

  小盤成長(zhǎng)基金扮演反彈急先鋒

  盡管公募整體動(dòng)作并不明顯,但在反彈階段果敢加倉(cāng)的基金經(jīng)理也確有人在。

  北京一位成長(zhǎng)風(fēng)格基金經(jīng)理李林(化名)就是樂觀派,其認(rèn)為市場(chǎng)并不存在大的風(fēng)險(xiǎn),一時(shí)的震蕩調(diào)整也不會(huì)影響其長(zhǎng)期布局。

  李林表示,“市場(chǎng)已進(jìn)入挑選個(gè)股階段,意味著正在逐步恢復(fù)正常,這對(duì)于基金經(jīng)理是好事。因?yàn)榛鸾?jīng)理不用再擔(dān)心出現(xiàn)連續(xù)千股跌停的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),可以堅(jiān)定地持有長(zhǎng)期看好的股票,我近段時(shí)間亦有一定程度加倉(cāng)?!?/p>

  據(jù)Wind測(cè)算數(shù)據(jù)來看,成長(zhǎng)風(fēng)格基金近期確實(shí)有明顯加倉(cāng),其中,較一個(gè)月前加倉(cāng)最為明顯的是小盤成長(zhǎng)型基金。

  9月21日,Wind納入統(tǒng)計(jì)的35只小盤成長(zhǎng)型基金的平均倉(cāng)位為77.41%,而至10月21日,倉(cāng)位上漲至80.28%,在各細(xì)分類型基金中漲幅最大。此外,小盤基金(包括小盤成長(zhǎng)、平衡、價(jià)值)的整體平均倉(cāng)位也上漲了1.73%。

  按10月以來各基金的表現(xiàn)來看,成長(zhǎng)風(fēng)格的基金近期表現(xiàn)亦較優(yōu)。普通股票型基金中,凈值漲幅居前的依次是匯添富移動(dòng)醫(yī)療、工銀瑞信創(chuàng)新動(dòng)力(310328,基金吧)、大摩進(jìn)取優(yōu)先、工銀瑞信高端制造行業(yè)、長(zhǎng)信量化中小盤、富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展、鵬華先進(jìn)制造等,均為明顯的成長(zhǎng)風(fēng)格。

  深圳一位私募投資總監(jiān)表示,“不管是從指數(shù)還是具體到個(gè)股來看,中小創(chuàng)在這波反彈中都是最強(qiáng)的。如果僅是看中反彈行情,大家肯定會(huì)更樂意選一些成長(zhǎng)性較高的小票;如果是從中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型來看,相關(guān)的標(biāo)的也大部分是這類票,因此資金會(huì)在這些票上形成聚集效應(yīng)?!?/p>

  不過,值得注意的是,對(duì)于公募基金的短期業(yè)績(jī)而言,不可太過追逐。諸如部分在7月9日第一輪反彈至今表現(xiàn)優(yōu)異的基金,擴(kuò)延至今年全年來看,表現(xiàn)并不出眾。

  以交銀全球自然資源為例,7月9日至今凈值上漲了30.9%,在股票型開放式基金中位居第一,但其今年至今漲幅僅為3.48%;同樣,易方達(dá)亞洲精選7月9日至今上漲了25.66%,而今年以來凈值下跌了4.04%。

  濟(jì)安金信副總經(jīng)理、基金評(píng)價(jià)中心主任王群航(博客,微博)評(píng)論稱,“很多基金公司現(xiàn)在連續(xù)不斷的拿短期業(yè)績(jī)炫耀,對(duì)于投資者會(huì)有誤導(dǎo)?!?/p>

  綜合來看,富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展、上投摩根民生、建信中小盤、申萬菱信量化小盤、長(zhǎng)盛電子信息主題、新華行業(yè)輪換配置A等多只基金,不僅在各輪反彈中跟上節(jié)奏,且今年以來凈值表現(xiàn)優(yōu)異,業(yè)績(jī)較為突出。

  值得一提的是,憑借倉(cāng)位相對(duì)較低而又在后期反彈中減倉(cāng)保住大部分牛市收益的富國(guó)低碳環(huán)保,一直穩(wěn)居偏股基金頭把交椅。10月21日,其最新測(cè)算倉(cāng)位僅余3.53%,較10月20日迅速減少了13.66%。

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