在利益面前，競爭對手變合作伙伴只在一夕之間

　　在“永恒的利益”面前，競爭對手與合作伙伴的角色轉(zhuǎn)換，似乎只在一個朝夕。

　　面對行業(yè)“基本法”的約束，第三方支付再度為存管業(yè)務(wù)尋找到了一條折中的新路。近日，P2P托管第一梯隊的匯付天下和富友支付均推出資金“聯(lián)合存管”或“聯(lián)合托管”方案，而“聯(lián)合”的對象，正是此前作為“競爭對手”的恒豐、中行、建行等商業(yè)銀行。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，在現(xiàn)有框架下，這無疑是第三方支付機構(gòu)保留“存管蛋糕”的唯一有效路徑。

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　　資金聯(lián)合存管頻繁試水

　　日前，P2P平臺信而富宣布，將聯(lián)手建設(shè)銀行、第三方支付機構(gòu)富友金融共建互聯(lián)網(wǎng)金融合作新模式。同日，匯付和恒豐也展開合作。

　　日前，P2P平臺信而富宣布，將聯(lián)手建設(shè)銀行、第三方支付機構(gòu)富友金融共建互聯(lián)網(wǎng)金融合作新模式，三方將圍繞P2P平臺資金托管業(yè)務(wù)進行合作。

　　據(jù)了解，接下來信而富將在建行開立交易資金專用賬戶，委托建行按照監(jiān)管部門的指導(dǎo)意見，對于專用賬戶內(nèi)的交易資金進行存管；同時信而富將平臺項目信息、用戶信息、交易信息以及其他必要信息及時傳遞給建行，供建行進行信息記錄及后續(xù)交易資金核驗時使用；值得注意的是，第三方支付機構(gòu)則在其中扮演的角色則是將擔任技術(shù)輔助方，提供支付結(jié)算、技術(shù)咨詢、服務(wù)定制、運營維護等。

　　就在同日，同屬P2P托管第一梯隊的匯付天下也與恒豐銀行合作推出資金聯(lián)合存管方案。根據(jù)相關(guān)協(xié)議，在匯付和恒豐合作后，為平臺提供賬戶系統(tǒng)、支付結(jié)算、數(shù)據(jù)運營等服務(wù)的依然是匯付天下，恒豐銀行則為P2P平臺開立資金存管賬戶，按P2P平臺獨立存管專戶進行監(jiān)管，并對P2P平臺投資標的進行備案管理。

　　事實上，這并非國內(nèi)P2P平臺與銀行及第三方支付就資金托管達成合作的首次嘗試，就在近期，富友支付還確定與另一家國有大行——中國銀行進行合作P2P托管業(yè)務(wù)。而此前，易寶支付、懶貓金服和中信銀行也宣布推出P2P資金聯(lián)合存管產(chǎn)品，易寶支付負責支付通道服務(wù)，懶貓金服負責系統(tǒng)對接、平臺接入等運營服務(wù)，中信銀行按監(jiān)管要求提供資金存管服務(wù)。

　　不難發(fā)現(xiàn)的是，有別于第三方支付托管和銀行直接托管，這種近日頻現(xiàn)的“聯(lián)合存管”中，皆是由銀行向互聯(lián)網(wǎng)金融類公司提供托管專用賬戶，而負責提供托管系統(tǒng)、技術(shù)支持、運營維護以及對網(wǎng)貸平臺的資質(zhì)把關(guān)審核等依然由第三方支付負責。

　　這種新模式也迅速受到了市場的認可，富友金融有關(guān)人士指出，首批與兩大國有銀行合作的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺預(yù)計在10家以內(nèi)，截止到8月底，通過富友金融向兩家銀行提交合作申請的平臺則已經(jīng)超過50家。

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　　最新監(jiān)管要求是主因

　　央行出臺的相關(guān)政策規(guī)定，從業(yè)機構(gòu)應(yīng)選擇符合條件的銀行托管資金，并對第三方支付賬戶的開立、支付限額、轉(zhuǎn)賬等做出嚴格限制。

　　對于第三方支付而言，與銀行的“聯(lián)姻”或更多的處于無奈。

　　7月31日，央行《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》意見出臺，在征求意見稿中，對第三方支付賬戶的開立、支付限額、轉(zhuǎn)賬等都做出了比以往更嚴格的限制。

　　另一方面，7月18日央行發(fā)布的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中卻指出，“除另有規(guī)定外，從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)”。

　　此前大部分P2P平臺的資金托管都交于第三方支付平臺，第三方支付機構(gòu)也將該業(yè)務(wù)視為發(fā)展的重點。以匯付天下為例，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，其目前已經(jīng)為超過800家P2P平臺提供賬戶系統(tǒng)托管。面對巨大的市場蛋糕，“退出”無疑將為第三方支付機構(gòu)帶來巨大的壓力。

　　幸運的是，在被禁止做資金托管業(yè)務(wù)的同時，第三方支付機構(gòu)也贏得了一縷生機?！爸Ц稒C構(gòu)按《辦法》規(guī)定雖然不能為網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開立支付賬戶，但仍可為其提供支付通道服務(wù)，將付款人的款項劃轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的銀行結(jié)算賬戶?！毖胄邢嚓P(guān)負責人這樣表示。

　　這正是目前頻現(xiàn)的第三方支付和銀行“聯(lián)合存管”的雛形。

　　而缺乏完善P2P管理體系，門檻相對也高的銀行，對于類似的合作也樂見其成?！半m然部分銀行有托管系統(tǒng)，但是并不符合P2P公司互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的特點，另外銀行的產(chǎn)品更新迭代、響應(yīng)速度還不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展變化。”有銀行人士表示，“這也意味著銀行必須投入人力、物力等巨大成本，這相較于能獲得的托管費而言，無疑得不償失。而這些問題恰恰是一些具備P2P資金托管系統(tǒng)的第三方支付機構(gòu)能夠解決的?！薄癙2P平臺、銀行、第三方支付聯(lián)合資金存款新模式，是對新監(jiān)管意見的有效探索，也為P2P業(yè)務(wù)平臺資金存款模式更加透明安全、業(yè)務(wù)更規(guī)范進行了新的創(chuàng)新嘗試。”金融分析人士指出，未來，預(yù)計第三方支付機構(gòu)主動尋求和大銀行合作的情況還會繼續(xù)出現(xiàn)。