近日，就前海P2P入股廣發(fā)銀行一事在業(yè)界鬧得紛紛揚揚，針對P2P入股銀行的真實性也是眾說紛紜。P2P是否應(yīng)該擯棄“抱大腿”、“找干爹”等“傳統(tǒng)”的生存之道，反做銀行“干爹”呢？就前海P2P平臺的做法，業(yè)界也形成了兩種完全對立的聲音，一時難以得出結(jié)論。

　　就傳聞的真實性，筆者聯(lián)系到了前海P2P平臺CEO陳家煥，他表示：業(yè)界傳聞前海P2P入股廣發(fā)銀行的事件是完全真實的，該事件從3月份開始運作，前海P2P通過全資收購廣發(fā)銀行的股東，“曲線”入股廣發(fā)銀行，成為其股東，在近日已經(jīng)完成了所有的法定手續(xù)，廣發(fā)銀行的股東之一已成為前海P2P的全資子公司。

　　入股銀行“做干爹”，前海P2P平臺意欲何為？

　　筆者通過對前海P2P平臺CEO陳家煥的采訪，其平臺入股廣發(fā)銀行的消息已經(jīng)坐實，那么前海P2P平臺在“抱大腿”、“找干爹”盛行的時代，為何反其道而行之呢？

　　就為何要入股銀行一事，前海P2P平臺CEO陳家煥告訴筆者，入股銀行其實是一件很正常的事，沒有外界想象的復雜。其邏輯主要有三：一是純財務(wù)投資邏輯，收購廣發(fā)銀行原始股權(quán)本身是個不錯的投資機會；二是創(chuàng)新邏輯，就P2P平臺與銀行的合作模式進行創(chuàng)新嘗試，以求在P2P與銀行之間由被動式的資本合作轉(zhuǎn)為主動式的資本合作；三是安全邏輯，對平臺自有資產(chǎn)進行固化，通過把自有資金轉(zhuǎn)化為大型優(yōu)質(zhì)未上市流通的商業(yè)銀行原始股權(quán)，起到一個平臺自有資產(chǎn)固定化的技術(shù)處理作用。即使前海P2P哪天出現(xiàn)壞賬，平臺通過變現(xiàn)手中持有的銀行股份都可以應(yīng)對。用筆者通俗的理解，就是大家不需要擔心前海P2P的老板會不會“跑路”，因為即使“老板跑路”也帶不走銀行股份的硬資產(chǎn)。

　　入股銀行“做干爹”，前海P2P平臺功在業(yè)界？

　　據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截止今年6月底，正常運營平臺數(shù)量達到2028家，共有55家平臺獲得風投，上市系平臺增至42家。 “找干爹”、“抱大腿”、“聯(lián)姻”上市公司成了行業(yè)新寵，而以做“干爹”謀發(fā)展的平臺則少之又少。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，前海P2P平臺入股銀行，其意義和影響絕不只是一個P2P平臺成為銀行的股東那么簡單，它另辟蹊徑的做法對行業(yè)的未來發(fā)展起到積極的推動作用。

　　那到底有何意義和影響呢？業(yè)界人士總結(jié)為以下幾個方面：

　　一是前海P2P入股廣發(fā)銀行改變了P2P平臺與銀行合作的被動模式。傳統(tǒng)的合作模式，銀行的角色是合作伙伴、風投的注資、保險機構(gòu)的承保等，其最大作用是為平臺做了誠信“背書”，更多是緩解平臺在資金端的壓力。目前為止，還鮮有P2P反向向銀行輸出資本，前海P2P平臺入股銀行的主動式模式，是P2P行業(yè)發(fā)展的一項重要里程碑式事件。

　　二是入股銀行對投資者來說是一種新的安全保障的體現(xiàn)。未上市的優(yōu)質(zhì)銀行股份買賣需涉及到多個部門的溝通和審查，變現(xiàn)流程十分復雜。所投資的銀行一旦上市，P2P平臺的資產(chǎn)將實現(xiàn)幾倍甚至幾十倍的翻升。

　　三是對前海P2P平臺來說是一種實力的證明。入股銀行做“干爹”，有利于提升平臺的公信力；通過入股銀行，可以和銀行之間建立良好的合作關(guān)系，拓寬業(yè)務(wù)渠道和資金來源，平臺通過學習借鑒銀行的優(yōu)勢，逐漸向銀行的規(guī)范性靠攏；銀行對于股東有著嚴格的要求，能夠成功入股銀行也是一種實力和良好信用的象征。

　　四是促進平臺更好的做好風控。銀行業(yè)不僅代表著最強的風控水平，而且從軟硬件設(shè)施上看也代表著最強的技術(shù)水平，入股銀行有利于筑牢平臺風控防線。

　　入股銀行“做干爹”，前海P2P是家什么樣的公司？

　　就筆者個人而言，對前海P2P的整體感覺可用“低調(diào)、創(chuàng)新、有內(nèi)涵”來概括。給人的第一印象很靠譜。這點從其網(wǎng)站的設(shè)計風格等都可見一斑。

　　前海P2P(www.qhp2p.com)是由深圳前海非標金融服務(wù)有限公司(注冊資本1億元)投資并運營的新一代互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，其定位為中小微企業(yè)非標準資產(chǎn)交易平臺。

　　前海P2P平臺秉承“只為極致安全”的理念，開創(chuàng)了“非標資產(chǎn)+股權(quán)過戶”的創(chuàng)新業(yè)務(wù)及風控模式，圍繞“項目安全、資金安全、平臺安全”三大安全保障，遵循從源頭控制風險，以項目零逾期為運營目標。

　　從項目安全層面出發(fā)，前海P2P平臺在傳統(tǒng)信用、擔保、抵質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上進行升級，研發(fā)出“非標資產(chǎn)+股權(quán)過戶”的創(chuàng)新風控模式。陳家煥介紹說“非標資產(chǎn)，簡單講，就是既不符合銀行借款標準，又不符合上市標準，但極具投資價值的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。前海P2P風控每接觸一個項目，第一時間看的是這個項目的所屬行業(yè)，如果該項目處于高危、薄利或者夕陽行業(yè)，則該項目會被直接淘汰掉；相反如果項目所處行業(yè)屬于高新科技、新興和高盈利行業(yè)，則會進入到下一風控環(huán)節(jié)。這就是源頭控制風險的理念，從行業(yè)篩選上剔除風險。股權(quán)過戶模式，就是在借款人已滿足上述行業(yè)篩選原則的基礎(chǔ)上，借款人或借款企業(yè)的利潤率可以完全覆蓋其借款成本，并將其控制的企業(yè)50%以上的股權(quán)過戶給我們，然后我們根據(jù)這部分股權(quán)的價值對其進行授信。在借款人正常還款之后，我們將股權(quán)再過戶給客戶。若借款人未能按時還款，則我們將這部分優(yōu)質(zhì)股權(quán)賣給競爭對手，快速回籠資金。這樣在安全性及履約效率方面都會比傳統(tǒng)模式更有優(yōu)勢?！?/p>

　　在平臺現(xiàn)階段實操的行業(yè)項目中，前海P2P平臺從未來5-10年的高成長性的行業(yè)中，精選出了3個擅長領(lǐng)域進行資本運作，民辦教育就是其一。陳家煥表示，之所以選擇民辦教育，首先是因為看好這個行業(yè)的發(fā)展，行業(yè)的利潤率很高，符合前海P2P平臺的行業(yè)篩選原則；其次，民辦教育屬于公益性的機構(gòu)，政府對其有保護，一旦發(fā)生逾期或違約現(xiàn)象，催收很困難，所以這個行業(yè)面臨借款非常難的問題；再者，前海P2P平臺董事長的實業(yè)背景就是做民辦教育起家的，在行業(yè)內(nèi)資源豐富，擁有很多的客戶，并且具備運營實力，如若對方違約，前海P2P平臺能夠?qū)崒嵲谠诘慕邮诌\營或者進行處置。

　　資金安全方面，通過平安保險機構(gòu)為平臺用戶的賬戶購買保險，成為業(yè)內(nèi)最早一批為平臺賬戶資金安全承保的P2P平臺。

　　平臺安全方面，前海P2P平臺注冊資金1億元，資金實力雄厚，就“非自融平臺”這一點，已經(jīng)可以將極大部分P2P平臺區(qū)隔開來，目前入股廣發(fā)銀行僅是平臺展現(xiàn)自身實力及口碑、完善安全體系戰(zhàn)略布局中的第一步。

　　而在人才方面，在現(xiàn)有的市場下P2P平臺的進入門檻很低，運營門檻非常高。然而前海P2P平臺從一開始對于團隊的配置就已超越了一般的P2P平臺，其核心成員及專家顧問都是具有豐富金融實操經(jīng)驗的專業(yè)人士。其中不乏來自金融工程、風險控制、量化對沖為主的金融領(lǐng)域人才，以及大數(shù)據(jù)云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域人才，并配置了精通現(xiàn)代金融企業(yè)經(jīng)營之道的工商管理領(lǐng)域的精英人士領(lǐng)航，組成了金融+互聯(lián)網(wǎng)+工商管理的鐵三角組合。這為前海P2P平臺的良性發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

　　前海P2P，非P2P那么簡單

　　“前海P2P,雖然在名稱上就有P2P，但他不是一家簡單的P2P,前海P2P是一家擁有互聯(lián)網(wǎng)基因的新型投行，服務(wù)于小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)投行”這是內(nèi)部會議中，CEO陳家煥經(jīng)常強調(diào)的。

　　關(guān)于平臺未來的具體發(fā)展，前海P2P在繼續(xù)做大做強非標金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將加大產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)力度，從市場及用戶需求出發(fā)，推出年化收益7%起的自動理財計劃。此外，據(jù)消息靈通人士透露：前海P2P還將加快推進入股地域性農(nóng)商行、在“前?！碧貐^(qū)建造前海P2P專屬大樓以及和保險機構(gòu)洽談投資本息承保等展現(xiàn)公司實力及創(chuàng)新思維的一系列動作，并全面將業(yè)務(wù)拓展到資產(chǎn)管理、股權(quán)投資、投行服務(wù)等領(lǐng)域，以求形成一個新的混合的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。

　　筆者認為，在P2P平臺井噴式發(fā)展、質(zhì)素良莠不齊的環(huán)境下，前海P2P平臺創(chuàng)新的運營方法或?qū)镻2P行業(yè)的發(fā)展探索出新思路，開辟出新藍海。