對(duì)于資本市場(chǎng)的違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)的態(tài)度一直是零容忍。2015年，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)“利劍出鞘”，力嶄資本市場(chǎng)“毒瘤”，取得了良好的法律效果、社會(huì)效果和市場(chǎng)效果。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，稽查執(zhí)法已經(jīng)成為證監(jiān)會(huì)依法治市的最直觀(guān)、最有力的保障，增強(qiáng)監(jiān)管市場(chǎng)威懾力和公信力的最有效、最直接的手段，也是防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的最堅(jiān)實(shí)、最穩(wěn)固的后盾，以及促進(jìn)、夯實(shí)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的最有力的推手。

　　據(jù)了解，2016年，隨著監(jiān)管轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)，特別是股票發(fā)行注冊(cè)制改革的推出，以嚴(yán)格執(zhí)法為重點(diǎn)的配套措施將及時(shí)跟進(jìn)，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)提升稽查執(zhí)法能 力，始終嚴(yán)厲懲處違法違規(guī)行為，大力提高違法違規(guī)成本，堅(jiān)決履行“兩維護(hù)、一促進(jìn)”職能，為各項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)保駕護(hù)航，切實(shí)保障我國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展與投 資者合法權(quán)益。

　　對(duì)違法行為零容忍

　　執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)有增無(wú)減

　　“任何違反資本市場(chǎng)法律法規(guī)、破壞資本市場(chǎng)公平、公開(kāi)、公正秩序，損害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為都是證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊的對(duì)象?！弊C監(jiān)會(huì)表示。

　　2015年以來(lái)，稽查系統(tǒng)圍繞證監(jiān)會(huì)“聚焦監(jiān)管轉(zhuǎn)型，提高監(jiān)管效能”的年度中心目標(biāo)，立足市場(chǎng)改革發(fā)展全局，動(dòng)態(tài)調(diào)查打擊重點(diǎn)，快速查處各類(lèi)型大案要案。整體上看，全年辦案數(shù)量大幅上升，辦案周期大幅壓縮，案件類(lèi)型更為多樣，執(zhí)法力度顯著提升。

　　數(shù)據(jù)顯示，2015年，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共受理違法違規(guī)有效線(xiàn)索723件，較上年增長(zhǎng)明顯，新增立案案件共計(jì)345件，同比增長(zhǎng)68%；新增涉外案件139起，同比增長(zhǎng)28%；辦結(jié)立案案件334件，同比增長(zhǎng)54%。

　　同時(shí)，2015年案件辦理同比大幅縮短。以已辦結(jié)的立案案件為例，案件調(diào)查周期平均為86天，較上年減少40天。尤其是在“證監(jiān)法網(wǎng)”第七批針對(duì)股市一場(chǎng)波動(dòng)期間操縱市場(chǎng)的案件，取得了“當(dāng)月部署，當(dāng)月完成，部分案件當(dāng)月移交處罰”的突出成果。

　　2015年，證監(jiān)會(huì)對(duì)各類(lèi)違法違規(guī)行為持續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月31日，證監(jiān)會(huì)累計(jì)對(duì)288名涉嫌當(dāng)事人采取限制出境措施，凍 結(jié)涉案資金37.51億元，金額為歷年之最。向公安機(jī)關(guān)移送案件55件，通報(bào)犯罪線(xiàn)索50余起。移交處罰審理案件273件，對(duì)767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人作出行政 處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，涉及罰沒(méi)款金額54億余元，超過(guò)此前十年罰沒(méi)款總和的1.5倍。

　　針對(duì)此前二級(jí)市場(chǎng)交易類(lèi)違法線(xiàn)索占比高，各類(lèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)執(zhí)業(yè)類(lèi)違法線(xiàn)索偏少的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)積極主導(dǎo)以問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的深度專(zhuān)項(xiàng)檢查，促進(jìn)有關(guān)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，增強(qiáng)相關(guān)線(xiàn)索的發(fā)現(xiàn)能力。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，稽查執(zhí)法對(duì)各個(gè)領(lǐng)域、各類(lèi)主體的全面覆蓋，踐行了嚴(yán)格執(zhí)法、公正執(zhí)法、文明執(zhí)法的工作要求，詮釋了對(duì)違法違規(guī)的“零容忍”。

　　出手快與準(zhǔn)

　　嚴(yán)打股市異動(dòng)期間違規(guī)行為

　　2015年6月中旬以來(lái)，證監(jiān)會(huì)與公安機(jī)關(guān)、央行等密切支持配合，緊密跟蹤股市大起大落背后興風(fēng)作浪的各種力量，快速反應(yīng)、精準(zhǔn)打擊。一系列的執(zhí)法行動(dòng)對(duì)于及時(shí)回應(yīng)各方高度關(guān)切、迅速平復(fù)市場(chǎng)異常波動(dòng)，遏制惡意違法行為起到了積極作用。

　　編造傳播虛假信息同樣危害嚴(yán)重，一是破壞市場(chǎng)誠(chéng)信環(huán)境；二是虛假信息經(jīng)過(guò)發(fā)酵傳播會(huì)破壞市場(chǎng)正常運(yùn)行機(jī)制；三是在市場(chǎng)特殊環(huán)境下，一則虛假信息可能在輿論環(huán)境中產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，渲染恐慌情緒。因此，對(duì)于這類(lèi)行為必須予以嚴(yán)厲打擊。

　　針對(duì)2015年上半年股市快速升溫期間各類(lèi)虛假信息大肆泛濫的形勢(shì)，證監(jiān)會(huì)于上證指數(shù)邁過(guò)5000點(diǎn)當(dāng)日(6月5日)集中部署了“證監(jiān)法網(wǎng)”第四批16 起案件，主要針對(duì)擾亂資本市場(chǎng)信息傳播秩序的五類(lèi)違法違規(guī)行為；6月中旬股市發(fā)生異常波動(dòng)后，證監(jiān)會(huì)又會(huì)同公安機(jī)關(guān)重點(diǎn)查處了多地媒體炒作“股民跳樓”不 實(shí)消息等案件。在行刑密切合作、同步推動(dòng)下，部分案件依法移送公安機(jī)關(guān)，部分案件陸續(xù)發(fā)布處罰情況，對(duì)網(wǎng)絡(luò)謠言形成了強(qiáng)大震懾與遏制作用，執(zhí)法強(qiáng)度與密度 被媒體評(píng)價(jià)為“在中國(guó)股市歷史還是首次”，有力規(guī)范了市場(chǎng)信息傳播秩序。

　　為及時(shí)發(fā)揮事中事后監(jiān)管在極端情況下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置的作用，在 2015年7月12日發(fā)布《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的意見(jiàn)》這一指導(dǎo)性文件后，證監(jiān)會(huì)組織系統(tǒng)稽查力量即刻分赴恒生電子(40.860, 1.97, 5.07%)、銘創(chuàng)、同花順(64.300, 3.55, 5.84%)核查。根 據(jù)核查發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)種類(lèi)多、涉案主體類(lèi)型多、涉眾性強(qiáng)、市場(chǎng)高度敏感等情況，證監(jiān)會(huì)研究制定了“統(tǒng)一部署、批次進(jìn)場(chǎng)”的工作思路，快速完成了對(duì)5家證券 期貨公司、3家配資中介平臺(tái)公司以及8家配資公司的調(diào)查工作。

　　據(jù)介紹，這批案件及時(shí)遏制了各類(lèi)市場(chǎng)主體以“鉆空子”、“打擦邊球”形式非法開(kāi)展證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，確保證券市場(chǎng)平穩(wěn)健康運(yùn)行，及時(shí)回應(yīng)投資者對(duì)股市異常波動(dòng)的質(zhì)疑。

　　針對(duì)6月下旬市場(chǎng)異常波動(dòng)背后興風(fēng)作浪的違法分子，為及時(shí)回應(yīng)市場(chǎng)和社會(huì)各方關(guān)切，證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)牽頭組織市場(chǎng)監(jiān)察與監(jiān)管執(zhí)法力量，對(duì)可疑交易行為迅速 展開(kāi)4批復(fù)盤(pán)篩查和9輪專(zhuān)項(xiàng)核查，陸續(xù)鎖定一批涉嫌違法線(xiàn)索，主要針對(duì)在股市異常波動(dòng)期間的重要交易日、關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)、重點(diǎn)賬戶(hù)，濫用資金、技術(shù)、信息等優(yōu) 勢(shì)，通過(guò)各種不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)的行為。一方面，證監(jiān)會(huì)將部分重大犯罪線(xiàn)索及時(shí)移送公安機(jī)關(guān)，雙方密切協(xié)作推動(dòng)案件進(jìn)展。另一方面，證監(jiān)會(huì)先后部署60起 案件作為“2015證監(jiān)法網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”案件統(tǒng)籌安排。

　　此外，證監(jiān)會(huì)還持續(xù)對(duì)上市公司信息披露違法違規(guī)、上市公司高管違規(guī)減持、短線(xiàn)交易保持高壓態(tài)勢(shì)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，證監(jiān)會(huì)的這一系列重拳直擊股市異常波動(dòng)期間的各類(lèi)違法違規(guī)行為，有利于維護(hù)市 場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，維護(hù)市場(chǎng)健康、有序運(yùn)行。

　　“證監(jiān)法網(wǎng)”利劍出鞘

　　全方位打擊違法犯罪行為

　　“從被動(dòng)等待轉(zhuǎn)變?yōu)榧皶r(shí)主動(dòng)介入，從打擊個(gè)案轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c(diǎn)遏制類(lèi)案，從稽查單兵作戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合多部門(mén)協(xié)同作戰(zhàn)模式，從保密式封閉執(zhí)法轉(zhuǎn)變?yōu)榕c市場(chǎng)互動(dòng)式開(kāi)放執(zhí)法”，這是證監(jiān)會(huì)去年4月底啟動(dòng)的“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)提出的執(zhí)法新理念。

　　面對(duì)特定類(lèi)型與領(lǐng)域違法違規(guī)高發(fā)頻發(fā)、社會(huì)呼聲高漲、稽查資源相對(duì)緊張的客觀(guān)形勢(shì)，證監(jiān)會(huì)決定集中優(yōu)勢(shì)資源開(kāi)展“2015證監(jiān)法網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”，主動(dòng)回應(yīng)市場(chǎng)和社會(huì)各方關(guān)切，形成有效威懾，切實(shí)提升執(zhí)法效能。

　　據(jù)介紹，“證監(jiān)法網(wǎng)”專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，在線(xiàn)索發(fā)現(xiàn)環(huán)節(jié)主動(dòng)出擊，深挖市場(chǎng)危害嚴(yán)重、社會(huì)反映強(qiáng)烈的典型違法違規(guī)線(xiàn)索，在調(diào)查取證環(huán)節(jié)凝聚各方合力，限時(shí)快速突破批次案件，在調(diào)查認(rèn)定環(huán)節(jié)把握違法違規(guī)本質(zhì)、統(tǒng)一認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)各批案件快速、公開(kāi)處理。

　　業(yè)界認(rèn)為，這體現(xiàn)了新市場(chǎng)條件下，“打擊有重點(diǎn)、行動(dòng)有速度、案件有結(jié)果、執(zhí)法有威懾”的稽查執(zhí)法新特點(diǎn)。客觀(guān)上看，“證監(jiān)法網(wǎng)”提升了案件查辦成效與 執(zhí)法威懾，并自凝聚系統(tǒng)監(jiān)管合力、積極回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切、推動(dòng)執(zhí)法機(jī)制建設(shè)，以及在股市異常波動(dòng)前后穩(wěn)定、修復(fù)、建設(shè)市場(chǎng)方面發(fā)揮了不可替代的積極作用。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，從2015年4月末至7月初，“證監(jiān)法網(wǎng)”分別針對(duì)全市場(chǎng)綜合類(lèi)、新三板領(lǐng)域、以市值管理名義操縱市場(chǎng)、造謠傳謠及IPO、并 購(gòu)重組環(huán)節(jié)信息披露的特定類(lèi)型、特定領(lǐng)域違法違規(guī)，集中部署5批次共計(jì)60起案件。6月中旬后，A股指數(shù)在前期大漲基礎(chǔ)上頻現(xiàn)大幅波動(dòng)，針對(duì)擾亂市場(chǎng)秩序 的突出問(wèn)題及暴露出的主要矛盾，“證監(jiān)法網(wǎng)”順勢(shì)而動(dòng)，分別針對(duì)場(chǎng)外配資領(lǐng)域違法違規(guī)和操縱市場(chǎng)行為，部署3批次共計(jì)60起案件。

　　“證監(jiān)法網(wǎng)”共計(jì)120起8批次案件目標(biāo)明確，重點(diǎn)突出，特色鮮明，對(duì)股市快速上漲與大幅異動(dòng)各階段主要違法違規(guī)始終保持強(qiáng)力打擊，形成持續(xù)震懾與遏制效應(yīng)。

　　“法網(wǎng)恢恢、疏而不漏”，“證監(jiān)法網(wǎng)”上百起案件基本實(shí)現(xiàn)了對(duì)各種案件類(lèi)型、各類(lèi)涉案主體、各個(gè)市場(chǎng)板塊的全覆蓋。

　　同時(shí)，“證監(jiān)法網(wǎng)”對(duì)各類(lèi)反應(yīng)強(qiáng)烈、危害嚴(yán)重的違法違規(guī)展開(kāi)快速、嚴(yán)厲、精準(zhǔn)的批次打擊，對(duì)維護(hù)市場(chǎng)秩序、保護(hù)中小投資者合法權(quán)益、化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)聚集、穩(wěn)定投資者預(yù)期發(fā)揮了積極作用。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，“證監(jiān)法網(wǎng)”作為證監(jiān)會(huì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型中的“粘合劑”，在凝聚各方共識(shí)、引導(dǎo)執(zhí)法資源配置的同時(shí)，客觀(guān)上推動(dòng)監(jiān)管重心、方法和模式發(fā)生進(jìn)一步轉(zhuǎn)變，是探索建立事中事后監(jiān)管新機(jī)制過(guò)程中的重要步伐。