2015年以來，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法系統(tǒng)圍繞證監(jiān)會(huì)“聚焦監(jiān)管轉(zhuǎn)型，提高監(jiān)管效能”的年度中心目標(biāo)，立足市場(chǎng)改革發(fā)展全局，動(dòng)態(tài)調(diào)整打擊重點(diǎn)，快速查處各類型大案要案。中國證券報(bào)記者最新獲悉，截至12月31日，證監(jiān)會(huì)累計(jì)對(duì)767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人做出公開處理，同比增長1倍以上，涉及罰沒款金額達(dá)54億元，相當(dāng)于此前十年罰沒款總和的1.5倍。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2015年證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法系統(tǒng)案件查辦數(shù)量、效率及處罰力度均得到大幅提升，同時(shí)基本實(shí)現(xiàn)了打擊“全覆蓋”；從實(shí)踐來看，執(zhí)法力度空前，執(zhí)法效果明顯，“深化監(jiān)管轉(zhuǎn)型”及“提升執(zhí)法效能”已經(jīng)成為證監(jiān)會(huì)依法治市的兩大核心關(guān)鍵詞。

　　相關(guān)人士透露，2016年隨著監(jiān)管轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)，特別是股票發(fā)行注冊(cè)制改革的推出，以嚴(yán)格執(zhí)法為重點(diǎn)的配套措施將及時(shí)跟進(jìn)，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)提升稽查執(zhí)法能力，始終嚴(yán)厲懲處違法違規(guī)行為，大力提高違法違規(guī)成本，為證監(jiān)會(huì)各項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)保駕護(hù)航。

　　執(zhí)法高壓持續(xù) 辦理效率提升

　　2015年，圍繞稽查執(zhí)法這一基本職責(zé)與核心工作，證監(jiān)會(huì)以監(jiān)管轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，以嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)活動(dòng)為重點(diǎn)，以“2015證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)為抓手，以創(chuàng)新工作機(jī)制為保障，高頻率、高強(qiáng)度持續(xù)分類分批打擊典型、重大違法違規(guī)行為，稽查執(zhí)法工作的針對(duì)性、及時(shí)性和有效性得到較大提升，取得了良好的法律效果、社會(huì)效果和市場(chǎng)效果。

　　2015年，稽查執(zhí)法部門的案件查處數(shù)量大幅增長，違法違規(guī)懲處力度明顯增加，執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)有增無減。去年12個(gè)月內(nèi)，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共受理違法違規(guī)有效線索732件，較上年增長明顯，新增立案案件共計(jì)345件，同比增長68%；新增涉外案件139起，同比增長28%；辦結(jié)立案案件334件，同比增長54%。累計(jì)對(duì)288名涉嫌當(dāng)事人采取限制出境措施。凍結(jié)涉案資金共計(jì)37.51億元，金額為歷年之最。向公安機(jī)關(guān)移送案件55件，通報(bào)犯罪線索50余起。移交處罰審理案件273件，對(duì)767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長超過100%，涉及罰沒款金額54億余元，超過此前十年罰沒款總和的1.5倍。

　　如果罰沒力度的明顯增長表明了震懾效應(yīng)，那么案件辦理周期的大幅縮短則彰顯了效率的提升。以辦結(jié)的立案案件為例，平均辦理周期不足百日，較2014年同期縮短32%。尤其在“證監(jiān)法網(wǎng)”第七批針對(duì)股市異常波動(dòng)期間操縱市場(chǎng)的案件，取得了“當(dāng)月部署，當(dāng)月完成，部分案件當(dāng)月移送處罰”的成果，平均辦理周期不足一月，這對(duì)于辦理人員相對(duì)緊缺的稽查執(zhí)法力量來說，較為難得。

　　新型案件涌現(xiàn) 實(shí)現(xiàn)打擊全覆蓋

　　從已公布的相關(guān)案件來看，涉及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等多個(gè)板塊，既有證券市場(chǎng)的案件，也有期貨市場(chǎng)的案件。案件的涉嫌違法行為類型廣泛，既有違反信息披露要求的信息欺詐行為，也有違反公平交易原則的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等禁止交易行為；既有證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反經(jīng)營規(guī)范要求的違法行為，也有中介機(jī)構(gòu)違反勤勉義務(wù)的執(zhí)業(yè)違法行為；既有傳統(tǒng)典型的證券期貨欺詐行為，也有利用市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的新型違法行為。

　　相關(guān)人士介紹，從傳統(tǒng)案件類型看，2015年1-12月，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)對(duì)內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易保持高壓態(tài)勢(shì)，立案調(diào)查共計(jì)85起，對(duì)超比例持股立案調(diào)查53起，案件數(shù)量維持高位。

　　同時(shí)，積極踐行以信息披露為中心的監(jiān)管執(zhí)法理念，不斷加大對(duì)上市公司信息披露違規(guī)的打擊力度，對(duì)信息披露違規(guī)及證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)立案調(diào)查共計(jì)61起，占比18%，同比增長53%。針對(duì)影響市場(chǎng)秩序的突出問題，重點(diǎn)打擊懲處操縱市場(chǎng)案件，立案調(diào)查共計(jì)71起，案件數(shù)量創(chuàng)下近三年來新高，占比達(dá)到21%，同比增長373%，其中又以信息操縱、濫用程序化交易操縱、濫用融資融券操縱等新型操縱案件為重點(diǎn)。對(duì)非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)、非法咨詢立案調(diào)查24件，規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)營秩序。

　　值得注意的是，證監(jiān)會(huì)在2015年首次將編造、傳播虛假信息、證券公司新三板違規(guī)開戶、私募基金違法違規(guī)等類型案件納入執(zhí)法視野，并積極發(fā)揮個(gè)案輻射效應(yīng)，規(guī)范資本市場(chǎng)信息傳播秩序，規(guī)范新三板市場(chǎng)運(yùn)行，保護(hù)投資者合法權(quán)益，達(dá)到“以點(diǎn)帶面”的打擊效果。

　　從個(gè)人主體看，除了上市公司實(shí)際控制人和機(jī)構(gòu)相關(guān)從業(yè)人員之外，少數(shù)社會(huì)個(gè)人和散戶炒家也有涉案，其中不乏知名度高、影響力大的“牛散”及“私募明星”。

　　相關(guān)專家指出，從2015年實(shí)踐來看，任何違反資本市場(chǎng)法律法規(guī)、破壞市場(chǎng)“三公”秩序、損害投資者合法權(quán)益的違法行為，都已經(jīng)成為證監(jiān)會(huì)依法嚴(yán)厲打擊的對(duì)象，通過實(shí)現(xiàn)打擊的“全覆蓋”，相關(guān)部門積極拓寬了案件類型，詮釋了對(duì)違法違規(guī)的“零容忍”，也形成了越來越廣泛的威懾力和影響力。

　　深化監(jiān)管轉(zhuǎn)型提升執(zhí)法效能

　　知情人士介紹，近年來，我國資本市場(chǎng)案件持續(xù)快速增長與執(zhí)法資源相對(duì)不足的矛盾日益尖銳，新型案件不斷涌現(xiàn)與打擊覆蓋面不足的問題也逐漸突顯。在資本市場(chǎng)違法違規(guī)高發(fā)期、監(jiān)管轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)期和健全體制機(jī)制關(guān)鍵期“三期疊加”的特定階段，為切實(shí)推動(dòng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，切實(shí)提升執(zhí)法效能，證監(jiān)會(huì)在強(qiáng)化常規(guī)執(zhí)法工作的同時(shí)創(chuàng)新了工作思路和方案，于2015年4月啟動(dòng)了“證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)行動(dòng)”，在線索發(fā)現(xiàn)環(huán)節(jié)主動(dòng)出擊，深挖市場(chǎng)危害嚴(yán)重、社會(huì)反映強(qiáng)烈的典型違法違規(guī)線索，在調(diào)查取證環(huán)節(jié)凝聚各方合力，限時(shí)快速突破批次案件，在調(diào)查認(rèn)定環(huán)節(jié)把握違法違規(guī)本質(zhì)、統(tǒng)一認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)各批案件快速、公開處理，體現(xiàn)了新市場(chǎng)條件下“打擊有重點(diǎn)、行動(dòng)有速度、案件有結(jié)果、執(zhí)法有威懾”的稽查執(zhí)法新特點(diǎn)。

　　相關(guān)分析認(rèn)為，新方式實(shí)際上折射出證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法思路的多方面轉(zhuǎn)變。首先，從打擊“個(gè)案”轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c(diǎn)遏制“類案”；其次，從“被動(dòng)等待”轉(zhuǎn)變?yōu)榧皶r(shí)主動(dòng)介入；第三，稽查執(zhí)法從單兵作戰(zhàn)模式轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合多部門協(xié)同執(zhí)法；第四，從封閉式內(nèi)部執(zhí)法轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)互動(dòng)式開放執(zhí)法。

　　從其270天的實(shí)踐效果來看，“2015證監(jiān)法網(wǎng)”開創(chuàng)了案件成批快速處罰、移送、發(fā)布的稽查執(zhí)法新格局，對(duì)不法分子形成持續(xù)、有力震懾，為監(jiān)管制度完善提供系統(tǒng)案例，成為穩(wěn)定、修復(fù)、建設(shè)市場(chǎng)的有機(jī)組成部分。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，專項(xiàng)行動(dòng)共計(jì)8批120起案件(占全年立案案件的35%)中，截至1月15日，已辦結(jié)102件，移送公安機(jī)關(guān)12件，移交處罰審理71件，同時(shí)移送公安和審理5件，辦結(jié)率達(dá)85%，成案率近九成。在立案案件平均調(diào)查周期(自案件啟動(dòng)至移交處罰)降至86天的基礎(chǔ)上，“證監(jiān)法網(wǎng)”案件更是實(shí)現(xiàn)了64天的平均調(diào)查周期。在加大執(zhí)法力度的同時(shí)，切實(shí)加強(qiáng)執(zhí)法宣傳工作，向市場(chǎng)傳導(dǎo)嚴(yán)格執(zhí)法的強(qiáng)烈信號(hào)，在批次案件線索核查、部署、進(jìn)場(chǎng)、突破、移送的各個(gè)節(jié)點(diǎn)，發(fā)布類案進(jìn)展動(dòng)態(tài)信息十余次,劃清違法紅線，傳遞清晰信號(hào)，迅速形成聲勢(shì)，在案件作出處罰后公開處理，密集發(fā)布數(shù)十起案件處罰情況,形成強(qiáng)力威懾，加強(qiáng)有效遏制，及時(shí)回應(yīng)各方關(guān)切。

　　總體上看，稽查執(zhí)法已經(jīng)成為證監(jiān)會(huì)依法治市的最直觀、最有力的保障，增強(qiáng)監(jiān)管市場(chǎng)威懾力和公信力的最有效、最直接的手段，也是防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的最堅(jiān)實(shí)、最穩(wěn)固的后盾，以及促進(jìn)、夯實(shí)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的最有力的推手。證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士透露，2016年隨著監(jiān)管轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)，特別是股票發(fā)行注冊(cè)制改革的推出，以嚴(yán)格執(zhí)法為重點(diǎn)的配套措施將及時(shí)跟進(jìn)，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)提升稽查執(zhí)法能力，始終嚴(yán)厲懲處違法違規(guī)行為，大力提高違法違規(guī)成本，堅(jiān)決履行“兩維護(hù)、一促進(jìn)”職能，為證監(jiān)會(huì)各項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)保駕護(hù)航，切實(shí)保障我國資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展與投資者合法權(quán)益。