編者按：古人說三千越甲可吞吳。證券行業(yè)5年里涌現(xiàn)出的3萬名投顧，他們又在改變什么？

　　證券時報記者通過券商中國微信平臺展開的調查顯示，目前總人數(shù)不到3.2萬的投顧群體，需要直面A股市場總量接近1個億的個人投資者。換句話說，每一位投顧理論上要服務超過3000名客戶。身為一線服務客戶的證券從業(yè)人員，他們在直接感知客戶喜樂哀愁的同時，也嘗遍了各種酸甜苦辣。

　　他們的生存狀態(tài)怎樣？主要的壓力源自哪里？他們如何看待自己的職業(yè)？又希望從公司獲得什么支持？臨近年末，證券時報記者帶你走進這個群體，呈現(xiàn)他們生活和工作的真實面貌。

　　中國的證券投顧群體，隨著人們證券投資比重的增加而不斷發(fā)展壯大。這個總人數(shù)已破3萬的群體，直接服務于A股市場近1億的投資者。他們的投資建議，不僅直接影響著廣大投資者的操作，也深度影響著市場的整體走向。

　　但在互聯(lián)網時代，在投顧收費模式尚未真正展開的背景下，證券投顧在開展業(yè)務過程中，也面臨著一系列的難題，如行業(yè)定位、公司對其展業(yè)的支持到自身服務轉型等。為此，證券時報通過券商中國(ID：quanshangcn)微信平臺，對證券投顧群體展開調查。

　　人均服務超3000人

　　投顧，顧名思義，就是為投資者提供投資建議和服務。當前，證券投顧服務的投資者客戶群體整體偏多。在回答“近一年內負責的客戶群體人數(shù)”時，32%參與調查的投顧選擇的是1000人以上，5%選擇的是500～1000人，13%選擇的是500～800人，22%選擇的是200～500人，13%選擇的是100～200人，選擇100人以下的僅占比11%。

　　這個結果對全行業(yè)而言，似乎并不夸張。因為全行業(yè)投顧對投資者的比值高達1:3051。這一比例僅限于個人投資者，機構投資者尚未包括。

　　中證協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，在中證協(xié)注冊在案的證券投顧人數(shù)為31898人，較年初新增3351人。這是2010年10月證監(jiān)會頒布《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》5年來，證券投顧的最新規(guī)模。

　　與近3.2萬名投顧相對應的是，境內股票市場近億名的投資者。中國結算最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月27日，境內投資者數(shù)量為9759.07萬。其中，個人投資者為9731.08萬人，機構投資者為28萬家。

　　據(jù)一位在證券行業(yè)從事投資咨詢工作逾10年的證券“老人”介紹，投顧的服務模式應該定位為中高端服務；在這種服務方式下，1名投顧所服務的客戶人數(shù)，最多不能超過50人?！叭绱?，投顧才可能有時間去揣摩每一位投資者的特點和需求。否則就會變味，變成了大眾化的服務，談不上任何的個性化服務?！?/p>

　　投顧群體趨于年輕化

　　就在投顧隊伍不斷擴大的同時，投顧年齡段也在年輕化。根據(jù)參與調查的投顧填報的數(shù)據(jù)，高達52%的投顧年齡處于30～40周歲之間，處于25～30周歲之間和大于40周歲的投顧人數(shù)基本相當，雙雙占比22%。

　　值得注意的是，20～25周歲的投顧開始出現(xiàn)，占比2%，雖然不多，但意味著投顧群體正在趨于年輕化。

　　另一個值得關注的點是，投顧從事的崗位年限分布不均。從事投顧崗位5年的人數(shù)占45%，4年的占9%，3年的占17%，2年的占11%，1年的占15%。

　　上述投顧構成，與券商近年對投顧的態(tài)度有關。中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，98家券商中，投顧人數(shù)最多的5家公司為廣發(fā)證券、國泰君安證券、銀河證券、中信建投證券和中信證券，最新的投顧人數(shù)分別為2081人、1581人、1375人、1255人和1208人；投顧人數(shù)最少的5家公司為華信證券、川財證券、九州證券、瑞銀證券和網信證券，各自最新的投顧人數(shù)分別才4人、4人、8人、20人和21人。

　　“其實很多券商對投顧業(yè)務并不重視，負責客戶具體對接的要么是經紀人，要么是營銷人員，要么是咨詢服務人員，所以表現(xiàn)在各家投顧人數(shù)上自然就有差異。”西南一家上市券商的零售部負責人介紹說，以他所在的公司為例，公司比較重視投顧業(yè)務，將投顧整體納入財富管理中心，作為公司一級部門在運作。“我們公司投顧每人都有對應的客戶服務群體，優(yōu)秀的投顧還會提升為投資主辦人或到分公司或營業(yè)部去獨當一面?！?/p>

　　逾兩成投顧不滿薪酬

　　投顧是服務客戶的一線證券從業(yè)人員，不僅最直接感知客戶喜樂哀愁，也承受著來自客戶的酸甜苦辣。他們對其間來自內外部環(huán)境的問題，也有著真切的感受。

　　在回答“從事投顧工作時，對外部條件中不滿的因素”時，21%的投顧回答為薪酬、績效和付出不對等，18%認為缺乏有市場競爭力的激勵政策，17%的投顧認為所在公司晉升通道不明或偏窄，16%認為政府部門監(jiān)管太嚴格；而認為工作強度、壓力太大和公司培訓、知識補充機會太少的均為13%。

　　當然，投顧對自身不足也有清醒的認識。34%的投顧認為自己對大類資產配置能力欠缺，26%的投顧認為自己知識面太窄，20%的投顧認為自己技能太過單一，11%的投顧認為自己為人處世能力不足，還有7%的投顧認為自己表達能力不行。

　　與此同時，現(xiàn)代化的通訊工具也在改變著投顧服務客戶的方式。參與調查的投顧表示，他們與客戶溝通的主要渠道中，32%選擇的是電話、微信或QQ單聊，18%通過QQ或微信群聊。見面群聊的占14%，單獨面聊的占20%。還有短信、郵件方式，占比13%。此外，證券投顧的服務內容已開始呈現(xiàn)多元化，不再如以往那樣單一地談論股票。根據(jù)調查結果，投顧與投資者交流時，討論股票內容占38%，討論公募基金產品占16%，討論信托產品占5%，討論私募基金產品占14%，討論資管產品占17%，其他類產品內容占6%。

　　根據(jù)記者對一些券商實際業(yè)務的深入了解，目前已有證券公司將投顧分為以咨詢服務為主的投顧和以銷售為主的投顧。前者主要負責對客戶提供股票操作建議、市場解析、個股診斷等服務，后者主要對客戶提供資產配置、產品組合，以及產品風險識別、產品甄別和代銷服務。前者主要側重股票，后者則側重投資產品。

　　主要壓力源自市場變化

　　龐大的服務人數(shù)，以及變化莫測的市場，使投顧工作過程頗有壓力。

　　調查結果顯示，投顧在服務投資者過程中的壓力來源，32%來自市場變化，27%來自各自公司的考核，23%來自服務的投資者客戶，12%來自投顧自己給自己的壓力，其他方面的壓力為4%。

　　但是，在投顧面對這些壓力時，公司的支持似乎沒有完全得到他們的認可。參與調查的投顧中，認為所在公司提供的支持對他們展業(yè)很有幫助的僅48%，認為幾乎沒啥幫助的高達31%，認為完全沒幫助的為1%，表示“不好說”的占17%。

　　那么，在服務投資者客戶過程中，投顧希望得到券商總部哪些方面的支持？29%選擇“服務客戶途徑和手段的支持”、25%選擇了“大勢研判方面的支持”、23%選擇“對客戶真實需求了解的支持”、22%選擇“包括個股在內的單一產品方面的支持”。

　　據(jù)了解，不少券商將投顧分成兩大類，一類為總部投顧，一類為營業(yè)部投顧。前者主要是總臺支持崗，很少直接服務投資者；后者才是直接服務客戶。前者工作類似于內部研究員，主要為營業(yè)部投顧提供后臺支援；后者因為直接服務客戶，且服務的投資者數(shù)量較多，在研究分析上相對欠缺，所以最迫切需要來自總部或營業(yè)部的支持。

　　此外，有些證券公司為了選拔優(yōu)秀投顧，還會每年在內部舉行模擬投資比賽，按月度、季度和年度模擬業(yè)績進行排名，業(yè)績優(yōu)良者負責經紀業(yè)務線上優(yōu)質客戶的服務，一般為大客戶或機構客戶。其中一部分投顧，甚至會利用資管通道發(fā)行定向產品，以主辦人身份參與客戶資產管理。