國慶以來，A股市場迎來一波強勢反彈，股指從3100點至上周五已反彈了338.57點，沖至3400點附近。市場熱度升溫也再度引發(fā)了增量資金的追逐，滬深兩市成交額不斷放大。兩融市場上，融資余額迎來六連增，從9040.51億元增長到9660.87億元。值得注意的是，與9月相比，10月份兩融市場上涌現(xiàn)出一批“新面孔”，其中核能核電和國資改革主題頗受融資客青睞。分析人士預計這兩大主題可能會成為10月份兩條重要的投資主線。

　　融資余額六日增逾620億元

　　滬深兩市融資余額迎來六連增，其中10月12日的融資余額增幅達到241.27億元，刷新了6月1日以來的新高，融資余額也從月初的9040.51億元增長到9660.87億元，在這短短的六個交易日里增加了620.36億元。值得注意的是，融資余額快速增長，但融券余額卻并未發(fā)生明顯變動，10月8日滬深兩市融券余額為28.70億元，10月15日滬深兩市融券余額為29.86億元，增幅僅為1.16億元。

　　從行業(yè)板塊來看，10月以來滬深兩市28個申萬一級行業(yè)板塊均實現(xiàn)融資凈買入，其中房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物和機械設備的融資凈買入額超過50億元，分別為56.47億元、55.08億元和51.88億元。共9個行業(yè)板塊的融資凈買入額超過30億元，合計13個行業(yè)板塊的融資凈買入額超過20億元。食品飲料、輕工制造、建筑材料和休閑服務板塊的融資凈買入額相對較小，不足10億元，分別為9.89億元、7.01億元、2.29億元和1.17億元。由此來看，所有行業(yè)板塊均獲得融資客的加倉，但從加倉品種來看，前期具備防御屬性的行業(yè)獲得加倉較少，而行業(yè)景氣度相對較好的新興產(chǎn)業(yè)板塊則獲得融資客青睞。

　　從個股來看，10月以來滬深兩市有792只標的出現(xiàn)融資交易，其中694只股票實現(xiàn)融資凈買入，占比達87.62%。其中中國重工的融資凈買入額位居首位，超過10億元，達到12.12億元。中國一重、中國中車和際華集團三只股票的融資凈買入額超過7億元，分別為7.53億元、7.47億元和7.0.4億元。共有14只股票的融資凈買入額超過5億元。在出現(xiàn)融資凈償還的199只標的股中，中國平安、海通證券和華泰證券的融資凈償還額超過3億元，分別為4.21億元、3.62億元和3.16億元，20只股票的融資償還額超過1億元。其中主要以復牌股和金融股為主。

　　關注融資“新面孔”

　　9月份滬深兩市大盤縮量窄幅震蕩，筑底格局顯著，不過當時結構性行情已有所抬頭，招商地產(chǎn)、樂視網(wǎng)和新興鑄管的融資凈買入額占據(jù)了前三甲的位置，分別為9.77億元、5.64億元和3.27億元。以豫園商城和百聯(lián)股份為代表的迪斯尼概念，以多氟多、萬馬股份、上海普天為代表的新能源汽車概念占據(jù)了融資凈買入額前50標的的多數(shù)位置，這部分品種也在9月份走出了自己的獨立行情。

　　步入10月份，上述題材熱點沖高后出現(xiàn)一定程度上出現(xiàn)疲軟，繼續(xù)追漲的空間并不大，因而融資凈買入額也相對有限。不過10月份兩融市場也迎來了融資的“新面孔”，且符合這波反彈主要為政策主題輪動的特征。在融資凈買入額前50的標的中，以中國一重、沃爾核材、中核科技為代表的核能核電概念股獲得融資客青睞，融資凈買入額均超過4億元。與之相比，以際華集團、國投新集、中糧生化、中糧屯河為代表的國資改革概念同樣獲得融資客的布局，融資凈買入額同樣居前。

　　分析人士指出，核能核電和國資改革可能會成為10月份兩條重要的投資主線。一方面，中英首個核電項目有望于近期正式簽約。英國能源與氣候變化部已與法國EDF能源已達成一致，將興建預算高達250億英鎊的欣克利角C核電站，項目2/3的先期投資將來自中國。核電有望成為中國高鐵后的又一高科技出口標志，短期有望激發(fā)核電概念股的炒作熱情。另一方面，10月15日，發(fā)改委釋放出多項重磅改革進展信息，如《關于實行市場準入負面清單制度的意見》、《關于推進價格機制改革的若干意見》、《關于支持沿邊重點地區(qū)開發(fā)開放若干政策措施的意見》即將印發(fā)，國企改革概念同樣值得重點關注。