近日，中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司提供給《證券日報》的信息顯示，2010年某上市公司未按規(guī)定進行信息披露，后經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，認定該公司構(gòu)成虛假陳述，被證監(jiān)會處罰。2014年幾十名股民認為該公司的虛假陳述行為給自己帶來了投資損失，因此提起訴訟，要求賠償。法院立案后，將案件委托給中證中小投資者服務(wù)中心進行調(diào)解。

　　中心接到法院的案件調(diào)解委托后，圍繞雙方爭議要點，中心研究分析雙方訴求背后潛在的真實需求，理清法律關(guān)系，設(shè)計初步方案。在該案中，對于該上市公司而言，其潛在的需求包括兩方面，一是盡量降低負面影響，修復(fù)與投資者的關(guān)系，維護公司自身形象；二是避免要求賠償?shù)耐顿Y者數(shù)量出現(xiàn)井噴，盡量減少賠償數(shù)額。對于投資者而言，一是爭取得到最大限度的賠償；二是避免繁瑣冗長的程序，少花時間和精力，盡快拿到賠償。兩者的需求有沖突，也有契合點。中心據(jù)此提出初步調(diào)解方案。

　　通過為糾紛雙方分析利弊，因勢利導(dǎo)，引導(dǎo)雙方達成一致。中心就初步方案分別征求糾紛雙方意見，并根據(jù)雙方反饋對初步方案進行修改，形成最終的調(diào)解方案并適時召集糾紛雙方進行面議。經(jīng)過中心多次的耐心工作，該上市公司和投資者達成了和解意向，同意在雙方保密的基礎(chǔ)上，按照先前法院對類似案件判決所確定的損失賠償計算方法，確定投資者損失金額并由該公司進行賠付。在中心的主持下，雙方簽訂了調(diào)解和解協(xié)議。

　　雙方簽署和解協(xié)議后，上市公司按期履行賠付，投資者前往法院撤訴，至此糾紛得到了妥善解決。中心對該起上市公司虛假陳述糾紛的成功調(diào)處，彌補了以往證券期貨糾紛調(diào)解工作的空白，取得了良好的效果。一是調(diào)解工作得到了上市公司和投資者的認可；二是案件調(diào)解起到了化解糾紛和投資者教育的雙重效果。

　　這起案件給我們帶來了三點啟示：一是要把握好“中立、專業(yè)、高效”的調(diào)解定位；二是要平衡投資者維權(quán)救濟和維護市場穩(wěn)定的關(guān)系；三是監(jiān)管部門的支持引導(dǎo)將有力推動調(diào)解工作的開展。