招商地產(chǎn)重大資產(chǎn)重組終于修成正果。今日，招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司吸收合并招商地產(chǎn)A、B股整體上市在深交所掛牌，證券簡(jiǎn)稱為“招商蛇口”。招商蛇口A股整體上市后，將成為深交所總市值最大的上市公司。

　　深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司發(fā)行A股換股吸收合并招商地產(chǎn)A股、B股，實(shí)現(xiàn)整體上市并配套募集資金方案，是國(guó)內(nèi)首例A+B股同時(shí)被換股吸收合并轉(zhuǎn)換為新上市公司A股的案例，同時(shí)，方案還實(shí)現(xiàn)了新加坡上市B股退市并參與換股、吸收合并，同時(shí)配套募集資金、同步實(shí)施員工持股計(jì)劃等諸多創(chuàng)新之舉，開創(chuàng)了中國(guó)資本市場(chǎng)的先河。

　　上市22年融資110億

　　據(jù)介紹，1993年6月7日，招商地產(chǎn)A、B股在深交所上市。1995年7月12日，招商地產(chǎn)B股在新加坡實(shí)現(xiàn)第二上市。截至2015年12月8日招商地產(chǎn)停牌日，招商地產(chǎn)A股股本為206693.58萬(wàn)股，B股股本為50901.49萬(wàn)股(深交所和新加坡交易所上市B股分別為50771.59萬(wàn)股和129.91萬(wàn)股)，其中，招商蛇口及其子公司持有的股份(占招商地產(chǎn)總股本的51.89%)不參與換股而注銷。22年來，招商地產(chǎn)通過資本市場(chǎng)累計(jì)融資近110億元，公司業(yè)務(wù)范圍從深圳蛇口發(fā)展到全國(guó)。

　　本次實(shí)現(xiàn)整體上市的招商蛇口，其前身是1979年成立的蛇口工業(yè)區(qū)建設(shè)指揮部?，F(xiàn)在，招商蛇口是建設(shè)開發(fā)前海蛇口自貿(mào)區(qū)的最大企業(yè)主體，保有大量土地資源，截至今年6月30日，招商蛇口(除招商地產(chǎn)外)在境內(nèi)擁有全口徑土地儲(chǔ)備合計(jì)388萬(wàn)平方米。

　　招商蛇口和招商地產(chǎn)今年4月啟動(dòng)吸收合并工作，11月27日取得證監(jiān)會(huì)批文。今天，招商蛇口整體上市。

　　換股吸并實(shí)現(xiàn)整體上市

　　根據(jù)方案，本次換股吸收合并中，考慮到招商地產(chǎn)A股、B股的交易均價(jià)、匯率、利潤(rùn)分配除息的影響后，本次招商地產(chǎn)A股換股價(jià)格調(diào)整為37.78元/股，B股換股價(jià)格調(diào)整為人民幣28.67元/股。招商蛇口本次A股股票發(fā)行價(jià)為23.60元/股。

　　依據(jù)上述換股價(jià)及招商蛇口發(fā)行價(jià)，按換股比例公式計(jì)算：換股股東所持有的每股招商地產(chǎn)A股、B股股票分別可以換得1.6008股和1.2148股招商蛇口本次發(fā)行的A股股票。

　　針對(duì)招商地產(chǎn)的異議股東，由招商局輪船作為A股現(xiàn)金選擇權(quán)的提供方、招商局香港作為招商地產(chǎn)B股現(xiàn)金選擇權(quán)的提供方為異議股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)。

　　在本次換股吸收合并的同時(shí)，招商蛇口擬采用鎖價(jià)發(fā)行方式向8名特定對(duì)象(含招商蛇口員工持股計(jì)劃)非公開發(fā)行A股股票募集配套資金，發(fā)行價(jià)格為23.60元/股，募資總金額不超過125億元，用于前海蛇口自貿(mào)區(qū)的后續(xù)建設(shè)。

　　將成深市總市值最大公司

　　據(jù)介紹，本次方案成功實(shí)施后實(shí)現(xiàn)了招商局集團(tuán)旗下房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的整體上市。招商蛇口A股今天在深交所主板上市，普通股股份總數(shù)為740179.76萬(wàn)股，按開盤參考價(jià)25.30元/股估算，招商蛇口的總市值達(dá)1873億元。加上非公開發(fā)行股份的市值134億元，其總市值有望超過2007億元。有望成為深市總市值最大的上市公司。

　　深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通過本次重組，招商蛇口實(shí)現(xiàn)了整體上市、混合所有制改革、解決B股歷史遺留問題、建立長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制等多重目標(biāo)，并募資120多億元用于前海蛇口自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，積極參與國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施?？梢哉f，本次方案是國(guó)有企業(yè)通過資本市場(chǎng)深化國(guó)企改革、踐行國(guó)家戰(zhàn)略的典范之作。