招商地產(chǎn)(000024)今日公告披露換股吸收合并及定增募資草案，公司股票自9月24日開市起復(fù)牌。本次交易完成后，招商地產(chǎn)將退市并注銷。分析人士稱，本次交易完成后，招商局蛇口總股本將達(dá)80.37億股，按照23.6元/股的發(fā)行價(jià)計(jì)算，總市值為1897億元，如果招商局蛇口復(fù)牌后股價(jià)能維持在23.6元/股以上，將超過萬科與綠地，成A股第一大市值房企。

　　新股發(fā)行價(jià)23.60元/股

　　根據(jù)草案，公司控股股東招商局蛇口控股向招商地產(chǎn)除招商局蛇口控股及其全資子公司外的所有參與換股的股東，以及現(xiàn)金選擇權(quán)提供方發(fā)行股票交換該等股東所持有的招商地產(chǎn)股票。招商局蛇口控股直接及間接持有的招商地產(chǎn)股票將在換股吸收合并完成后予以注銷，招商局蛇口控股將承繼及承接招商地產(chǎn)的一切權(quán)利與義務(wù)，招商地產(chǎn)終止上市并注銷法人資格，招商局蛇口控股的股票將申請?jiān)谏罱凰靼迳鲜辛魍ā?

　　在換股吸收合并的同時(shí)，招商局蛇口控股擬采用鎖定價(jià)格發(fā)行方式向共10名特定對象(含員工持股計(jì)劃)非公開發(fā)行A股股票募集配套資金，募集配套資金總金額不超過150億元，募集配套資金部分的股份發(fā)行價(jià)格與招商局蛇口控股換股發(fā)行股份的價(jià)格一致。

　　草案顯示，該次股票發(fā)行價(jià)格為23.60元/股，換股吸收合并將發(fā)行股份數(shù)量19.02億股，募集配套資金發(fā)行股份數(shù)量為不超過6.36億股。該次發(fā)行后公司總股本不超過80.37億股。

　　公司此前于18日披露了換股合并及定增草案，因深圳證券交易所需對公司相關(guān)文件進(jìn)行事后審核，公司股票繼續(xù)停牌。

　　因籌劃該次重大事項(xiàng)，招商地產(chǎn)股票自4月3日開市起停牌。

　　招商局蛇口或成最大房企

　　東方證券房地產(chǎn)行業(yè)首席分析師竺勁向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，招商局蛇口此次注入的土地資源較為優(yōu)質(zhì)，新的郵輪產(chǎn)業(yè)和自貿(mào)商城建設(shè)等業(yè)務(wù)是新亮點(diǎn)，加上員工持股計(jì)劃的完成，有利于激發(fā)招商地產(chǎn)的活力。但由于注入項(xiàng)目的開發(fā)周期較長，最快需要到2017年才能體現(xiàn)利潤。

　　在重組合并完成后，招商局蛇口將在原招商地產(chǎn)的基礎(chǔ)上，增加150億元的配套融資，以及原招商局蛇口的土地儲備、房產(chǎn)項(xiàng)目等優(yōu)質(zhì)資源。

　　截至2015年上半年，招商局蛇口擁有的土地使用權(quán)共510.55萬平方米，近90%分布在蛇口片區(qū)和前海片區(qū)，這意味著無論是規(guī)模還是實(shí)力，新的上市平臺招商局蛇口將較原上市平臺招商地產(chǎn)明顯增強(qiáng)。

　　克而瑞研究中心分析師朱一鳴向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對招商局蛇口來說，產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)等業(yè)務(wù)回報(bào)周期雖長，但長期來看更具成長性，將成為新的盈利增長點(diǎn)，“作為蛇口自貿(mào)區(qū)的‘大地主’，招商局蛇口的優(yōu)勢不言而喻，發(fā)展的想象空間更大。”

　　在交易完成后，按照23.6元/股的發(fā)行價(jià)計(jì)算，招商局蛇口的總市值將達(dá)到1897億元。

　　截至9月21日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前A股地產(chǎn)股市值前三位分別是綠地控股(1744億元)、萬科(1456億元)、保利地產(chǎn)(884億元)，這意味著如果招商局蛇口復(fù)牌后股價(jià)能維持在23.6元/股以上，則極有可能取代綠地成為A股第一高市值的上市房企。(本報(bào)綜合報(bào)道)