停牌三個(gè)多月之后，重慶路橋(600106)12月22日晚間公布重組預(yù)案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)第二大股東、公司控股股東重慶信托之控股股東國(guó)信控股持有的渝涪高速37%股權(quán)；擬以發(fā)行股份方式收購(gòu)國(guó)信控股全資子公司未來(lái)投資持有的江蘇長(zhǎng)順信合新能源有限公司100%股權(quán)，兩筆資產(chǎn)預(yù)估值合計(jì)約31.98億元；同時(shí)，擬向未來(lái)投資等7名投資者配套募資不超過(guò)31.6億元，用于支付收購(gòu)渝涪高速股權(quán)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，以及償還長(zhǎng)順信合子公司金融機(jī)構(gòu)借款和公司自身銀行借款。

　　根據(jù)預(yù)案，本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為渝涪高速37%股權(quán)和長(zhǎng)順信合100%股權(quán)，預(yù)估值分別為19.99億元和11.99億元。對(duì)于渝涪高速37%股權(quán)，重慶路橋擬向國(guó)信控股發(fā)行約4605萬(wàn)股份方式支付約4.19億元股份對(duì)價(jià)，并以發(fā)行股份募集配套資金中的一部分支付約15.8億元現(xiàn)金對(duì)價(jià)；對(duì)于長(zhǎng)順信合100%股權(quán)，擬向未來(lái)投資發(fā)行約1.32億股方式支付約11.99億元股份對(duì)價(jià)。

　　配套募資的發(fā)行對(duì)象包括未來(lái)投資、國(guó)信資產(chǎn)、國(guó)投財(cái)富、寧波弘睿、衢富資管、雍潤(rùn)投資、涌灝資管等7家機(jī)構(gòu)，發(fā)行總計(jì)不超過(guò)3.42億股股份，募集資金31.6億元。

　　上述發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)的價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日重慶路橋股票交易均價(jià)的90%，即9.10元/股；配套募資所發(fā)行股份的發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%，即9.25元/股。

　　重組完成后，重慶國(guó)信系五家公司(包括國(guó)信控股、重慶信托、未來(lái)國(guó)際、國(guó)信資產(chǎn)和國(guó)投財(cái)富)將合計(jì)持有公司46.33%股權(quán)。

　　截至2015年11月30日，渝涪高速37%股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)賬面值為11.22億元，預(yù)估值為19.99億元，增值率78.17%；長(zhǎng)順信合100%股權(quán)的凈資產(chǎn)賬面值為11.56億元，預(yù)估值為11.99億元，增值率3.74%。兩者合計(jì)增值約40.41%。

　　據(jù)重慶路橋有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，通過(guò)收購(gòu)渝涪高速37%股權(quán)，使得公司合計(jì)將持有渝涪高速70%股權(quán)，既有路橋主業(yè)將得到進(jìn)一步深化，并表后的資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模和盈利能力將得到提升。同時(shí)，通過(guò)收購(gòu)長(zhǎng)順信合100%股權(quán)，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)將拓寬至以光伏發(fā)電為代表的新能源領(lǐng)域。由此，公司“路橋+光伏”的雙主業(yè)架構(gòu)將初步成型。

　　資料顯示，渝涪高速2013年、2014年及2015年1至11月分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.28億元、2.75億元和2.57億元；長(zhǎng)順信合2013年、2014年及今年前11月分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1093萬(wàn)元、2007萬(wàn)元和2460萬(wàn)元。而重慶路橋2013年、2014年及2015年1至9月歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2.74億元、2.47億元和1.74億元。