雖然*ST新億的債權(quán)人對公司的債務(wù)重組方案表達了一致認可，但其《出資人權(quán)益調(diào)整方案》卻遭到了大部分股東的反對。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，公司將與出資人進行協(xié)商，并于12月11日由出資人組對《重整計劃(草案)》中的《出資人權(quán)益調(diào)整方案》再次進行表決。

　　昨日下午兩點半，新疆塔城市巴克圖路10號寧城賓館會議室，*ST新億重整案第二次債權(quán)人會議暨出資人組會議正在舉行。因職工債權(quán)組已于前日提前審議并表決通過了公司的《重整計劃(草案)》，因此本次會議由普通債權(quán)組對《重整計劃(草案)》進行表決，出資人組會議則由出資人對《重整計劃(草案)》中的《出資人權(quán)益調(diào)整方案》進行表決。

　　雖然《重整計劃(草案)》獲普通債權(quán)組表決通過，但在出資人組會議上，《出資人權(quán)益調(diào)整方案》僅獲29.95%的與會有表決權(quán)股份同意，反對者則達70.05%。按規(guī)則，今日將再次召開出資人組會議進行“補考”。

　　資料顯示，截至12月9日，共有40家債權(quán)人向*ST新億管理人申報債權(quán)，共計約27.05億元，經(jīng)第一次債權(quán)人會議核查并經(jīng)塔城中院裁定確認的普通債權(quán)為21.75億元；而截至11月7日，上市公司現(xiàn)有全部資產(chǎn)評估總值約為1673.61萬元。公司若進行破產(chǎn)清算，則普通債權(quán)的清償比例為0%，同時出資人的權(quán)益亦為0。因此，為挽救公司，避免破產(chǎn)清算的風(fēng)險，出資人和債權(quán)人需共同做出努力，共同分擔(dān)實現(xiàn)公司重生的成本。

　　據(jù)公告，*ST新億的出資人權(quán)益調(diào)整的方式為：以其現(xiàn)有總股本3.78億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增29.48股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，共計轉(zhuǎn)增約11.13億萬股，該轉(zhuǎn)增股份由全體股東無償讓渡，并全部由投資人受讓，受讓價款為14.47億元。轉(zhuǎn)增后，公司總股本將增至14.91億股。在投資人支付的14.47億元價款中，8億元用于向債權(quán)人清償，其余6.47億元在支付破產(chǎn)費用和部分債務(wù)后，剩余部分留作生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金或用于購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等。

　　由于目前*ST新億可用于轉(zhuǎn)增股本的資本公積金不足以實施上述轉(zhuǎn)增方案，為支持公司重整，控股股東萬源稀金通過豁免公司11億元債權(quán)的方式保證公司在重整中可用于轉(zhuǎn)增股本的資本公積金不少于11.13億元。

　　具體而言：12月9日，上海乾灝投資管理中心(有限合伙)、上海富義投資管理中心(有限合伙)、陳曉東、王濤、宗雷鳴等五家債權(quán)人分別向公司發(fā)來《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書》，稱其已將對公司的債權(quán)全部或者部分轉(zhuǎn)讓給了萬源稀金，合計金額11億元。當(dāng)天，萬源稀金向公司出具《債務(wù)豁免函》，豁免了公司對其負有的上述11億元債務(wù)，并不再將該11億元債權(quán)列入相應(yīng)債權(quán)人組參加表決，該豁免行為將在塔城中院裁定批準(zhǔn)《重整計劃(草案)》后生效。根據(jù)相關(guān)會計準(zhǔn)則，萬源稀金作為公司控股股東，其豁免上市公司債務(wù)所產(chǎn)生的利得應(yīng)計入資本公積，并可以用于轉(zhuǎn)增股本。

　　據(jù)公告，*ST新億經(jīng)第一次債權(quán)人會議核查并經(jīng)塔城中院裁定確認的普通債權(quán)為21.75億元，扣除上述11大股東受讓并豁免的11億元后，剩余約10.75億元；此外，已經(jīng)管理人初步審查確認，但尚未經(jīng)塔城中院裁定確認的債權(quán)總額為2495.54萬元，預(yù)計債權(quán)約2.59億元。其償債資金則全部來自于投資人受讓轉(zhuǎn)增股票而支付的價款中8億元的部分。

　　同時，*ST新億投資人還提出使公司恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力的“四步走”經(jīng)營方案：一、剝離現(xiàn)有資產(chǎn)中盈利能力較弱的全部長期投資資產(chǎn)；二、發(fā)揮地處“一帶一路”核心區(qū)域的地緣優(yōu)勢，利用公司在重整中保留的資金開展大宗商品、農(nóng)牧產(chǎn)品等貿(mào)易業(yè)務(wù)，使公司具備持續(xù)經(jīng)營能力；三、通過重整中的債務(wù)減免及經(jīng)營安排，使公司2015年度實現(xiàn)盈利及2015年末凈資產(chǎn)為正值，且經(jīng)審計的營業(yè)收入不低于1000萬元，實現(xiàn)“保殼”；四、重整后，萬源稀金或其關(guān)聯(lián)方將適時通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營、注入關(guān)聯(lián)方或第三方的大農(nóng)業(yè)或大消費等各類型優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等方式調(diào)整公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強公司的持續(xù)盈利能力。

　　萬源稀金承諾，公司2016年、2017年實現(xiàn)經(jīng)審計的凈利潤分別不低于4億元、5億元，否則將以現(xiàn)金方式補足。同時，萬源稀金還承諾，其本次受讓資本公積轉(zhuǎn)增的股份自過戶之日起三年內(nèi)不減持。

　　重慶渝新財股權(quán)投資基金并購部總經(jīng)理姚偉認為，從歷史上多家破產(chǎn)重整公司的案例看，債權(quán)清償比例多在10%-30%之間，而*ST新億則達到了65.73%，這一較高的比例顯然更容易獲得債權(quán)人的支持；而股東反對的原因，一方面是投資人獲得轉(zhuǎn)增股的成本遠低于市場成本，同時公司在重整后的資產(chǎn)重組計劃并不清晰。

　　*ST新億特別強調(diào)，在12月11日召開的出資人組會議上，如《出資人權(quán)益調(diào)整方案》經(jīng)再次表決仍未通過，同時人民法院又不批準(zhǔn)《重整計劃》(草案)的話，公司將直接進入清算、解散程序，公司將被解散注銷，股票將不會再經(jīng)過暫停上市程序而直接被注銷。