停牌近半年，海航系旗下公司海島建設(shè)(600515)的借殼重組方案終于11月29日晚間揭曉。海島建設(shè)擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購(gòu)買控股股東海航實(shí)業(yè)下屬全資子公司基礎(chǔ)控股所持有的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)100%股權(quán)；并向不超過(guò)10名對(duì)象募資不超過(guò)160億元。重組完成后，公司將由百貨零售公司轉(zhuǎn)型成為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目開發(fā)運(yùn)營(yíng)商。

　　本次重大資產(chǎn)重組構(gòu)成借殼上市。公司股票繼續(xù)停牌。

　　據(jù)方案披露，標(biāo)的資產(chǎn)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)100%股權(quán)的預(yù)估值為262.57億元，增值率為43.44%，交易作價(jià)暫定為260億元。海島建設(shè)擬向基礎(chǔ)控股通過(guò)發(fā)行股票的方式支付對(duì)價(jià)240億元，發(fā)行價(jià)格為10.67 元/股，共計(jì)發(fā)行22.49億股；剩余部分對(duì)價(jià)20億元將由公司以現(xiàn)金方式支付。海島建設(shè)還擬以詢價(jià)方式向不超過(guò)10名對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)160億元，發(fā)行底價(jià)為12.95元/股，發(fā)行股份數(shù)預(yù)計(jì)不超過(guò)12.36億股。募集資金凈額將優(yōu)先用于支付現(xiàn)金部分交易對(duì)價(jià)，剩余部分將用于標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目的開發(fā)與建設(shè)。

　　海島建設(shè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為商業(yè)百貨零售。近年來(lái)，海島建設(shè)的盈利水平逐年下滑。公司2012-2014年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1.51億、3339.36萬(wàn)和3736.74萬(wàn)。自2009年以來(lái)，海島建設(shè)陸續(xù)向關(guān)聯(lián)方收購(gòu)?fù)?guó)際廣場(chǎng)、海南迎賓館等資產(chǎn)，但公司整體經(jīng)營(yíng)情況未發(fā)生根本性改善，經(jīng)營(yíng)壓力持續(xù)增大。

　　海航集團(tuán)曾于今年4月表示，海航集團(tuán)未來(lái)商業(yè)百貨和超市業(yè)務(wù)的發(fā)展將以西安民生為主，并將西安民生作為整合海航集團(tuán)及其控制的企業(yè)商業(yè)百貨和超市業(yè)務(wù)資源的唯一主體；海航集團(tuán)在作為海島建設(shè)控制人期間，將在海島建設(shè)現(xiàn)有商業(yè)零售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極推動(dòng)海島建設(shè)的業(yè)務(wù)向非商業(yè)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

　　據(jù)了解，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)是海航集團(tuán)旗下專事于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)的唯一平臺(tái)，旗下的地產(chǎn)板塊自2013年起開始躋身國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)銷售排行榜50強(qiáng)，下屬控股7家機(jī)場(chǎng)、參股1家機(jī)場(chǎng)，2014年下屬控股機(jī)場(chǎng)的合計(jì)年旅客吞吐量達(dá)到1718.35萬(wàn)人次。

　　本次重組后，海島建設(shè)將轉(zhuǎn)型成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資開發(fā)與運(yùn)營(yíng)商之一，業(yè)務(wù)范圍將包括各類地產(chǎn)項(xiàng)目的投資與開發(fā)、機(jī)場(chǎng)的投資運(yùn)營(yíng)管理，并將積極涉足港口碼頭、公/鐵路網(wǎng)、管網(wǎng)、能源、綜合交通樞紐、人工島礁、海上保障基地等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。與西安民生之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題也將得到解決。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)2012年度- 2014年度及2015 年 1-8 月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25億元、16.92億元、50.28億元和35.11億元；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)分別為1.18億元、1.28億元、1.92億元和3.14億元。交易對(duì)方基礎(chǔ)控股承諾基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)2016 年至2018年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)不低于48億元。

　　今年以來(lái)，海航系加速推進(jìn)旗下公司的重組，對(duì)多個(gè)多個(gè)業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行了調(diào)整。早在去年12月，天津海運(yùn)和西安民生就雙雙停牌籌劃重大事項(xiàng)。而僅今年4月，海航系旗下的渤海租賃、凱撒旅游、海航投資、海南航空輪番上演定增大戲，涉及航空、旅游、地產(chǎn)、商業(yè)等多個(gè)板塊。

　　有分析指出，海航系上市公司密集定增改變股東構(gòu)成，從而使各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的定位更加清晰。(記者 岳薇)