停牌近半年的“航天系”上市公司航天通信(600677)今日公告，公司擬定增12.38億元收購智慧海派科技有限公司51.54%的股權(quán)和江蘇捷誠車載電子信息工程有限公司36.93%的股權(quán)，以完善公司通信產(chǎn)業(yè)鏈，推進軍民融合。此外，擬定增募集配套資金4.13億元，用于向智慧海派進行增資，同時引入“紫光系”公司紫光春華為戰(zhàn)略投資者。

　　拓展物聯(lián)網(wǎng)

　　推進軍民融合

　　方案顯示，本次公司擬向鄒永杭、朱漢坤、張奕、南昌萬和宜家股權(quán)投資合伙企業(yè)4個對象發(fā)行股份購買其持有的智慧海派51.54%的股權(quán)，向航天科工和徐忠俊等12名自然人股東發(fā)行股份購買其持有的江蘇捷誠36.93%的股權(quán)。公司將以15.67元/股的價格，共計發(fā)行7900.79萬股用于上述收購。

　　同時，公司還將以同樣價格發(fā)行2633.60萬股，航天科工和紫光春華分別認購51.536%和48.464%，募集資金將用于對智慧海派進行增資，用于智慧海派的智能終端生產(chǎn)基地建設(shè)項目、杭州生產(chǎn)基地擴建項目、物聯(lián)網(wǎng)實用性研發(fā)中心項目及生產(chǎn)線自動化改造項目。

　　據(jù)介紹，智慧海派屬于智能終端產(chǎn)品和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的ODM制造業(yè)，收入來源以智能手機ODM業(yè)務(wù)為主，與宇龍酷派、聯(lián)想、中興等國內(nèi)大型手機品牌商均有合作。截至2015年2月28日，智慧海派未經(jīng)審計的合并報表賬面凈資產(chǎn)為5.19億元，本次收購的預(yù)估增值率約為303%。

　　航天信息表示，對智慧海派的收購，將使公司業(yè)務(wù)從軍用通信裝備制造拓展到民用通信領(lǐng)域，涉足智能終端及車載音響、安防產(chǎn)品、可穿戴設(shè)備及智能家居產(chǎn)品的設(shè)計與生產(chǎn)，實現(xiàn)軍民市場資源優(yōu)勢互補，并拓展公司傳統(tǒng)通信主業(yè)和未來物聯(lián)網(wǎng)終端業(yè)務(wù)的銷售渠道和市場資源。按照公司規(guī)劃，智慧海派后續(xù)成立的物聯(lián)網(wǎng)實用性研發(fā)中心，將統(tǒng)一納入西南通信技術(shù)中心管理，在技術(shù)方面與上市公司本部開展深入和廣泛的內(nèi)部合作。

　　此外，江蘇捷誠主營業(yè)務(wù)是軍事通信、自動化指揮裝備以及軍用車載系統(tǒng)等，收購?fù)瓿珊?，公司將持有江蘇捷誠91.82%股權(quán)。本次收購將提升對公司旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的控制力。

　　“航天系”密集停牌

　　本次交易完成后，新引入的戰(zhàn)略投資者，“紫光系”旗下的紫光春華將持有公司2.45%的股份。航天通信表示，引入戰(zhàn)略投資者紫光集團，將與本次收購的標的公司智慧海派形成上下游產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，紫光集團旗下的半導(dǎo)體芯片業(yè)務(wù)與智慧海派的智能終端業(yè)務(wù)緊密聯(lián)系，將發(fā)揮雙方在通信、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的協(xié)同效應(yīng)，促進上市公司及標的公司未來的長遠發(fā)展。

　　此前，在3月30日的投資者交流會上，航天通信高管曾介紹，軍工資產(chǎn)證券化是大方向，但并不是一蹴而成的。公司是航天科工軍工資產(chǎn)注入的重要平臺，收購獨立第三方的通信類資產(chǎn)也是出于公司做強做大通信產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略目標，通過整合相關(guān)資源，實現(xiàn)軍民協(xié)同發(fā)展，進一步推動“航天+通信”的發(fā)展方向。

　　目前，航天系上市公司中，航天機電(600151)和航天電子(600879)先后于5月8日和5月15日因籌劃重大事項開始停牌。分析指出，航天科技集團和航天科工集團的資產(chǎn)證券化率均低于資本運作頻繁的中航工業(yè)集團。另外，航天系公司資產(chǎn)多存在于科研院所，隨著科研院所改制逐步推進，航天系有望進入資本運作密集期。(記者 阮潤生)