近日，中國證監(jiān)會對外公布了最新的行政處罰決定書，其中，一宗關(guān)于新華錦控股股東高管徐東波的內(nèi)幕交易案也隨之浮出水面。

　　行政處罰書顯示，2013年8月19日，也就是在新華錦宣布因重大事項(xiàng)停牌的當(dāng)天上午，時任公司控股股東魯錦集團(tuán)副總裁的徐東波，控制并使用“姜某某”賬戶“突擊”買入11.4萬股新華錦股票，交易時點(diǎn)與內(nèi)幕信息敏感期高度吻合，構(gòu)成內(nèi)幕交易情形，證監(jiān)會決定對其處以5萬元罰款。

　　對于此事，北京市盈科律師事務(wù)所臧小麗律師在接受本報采訪時表示，徐東波獲利金額雖然才1萬多元，但是其證券交易累計成交金額已經(jīng)超過了50萬元，即便沒有獲利，按照內(nèi)幕交易刑事案件的追訴標(biāo)準(zhǔn)，也是可以被追究刑事責(zé)任的。

　　此外，控股股東相關(guān)高管涉嫌內(nèi)幕交易是否會對上市公司產(chǎn)生影響？臧小麗表示，內(nèi)幕交易行為是內(nèi)幕信息知情人作出的，不應(yīng)該由上市公司來承擔(dān)法律責(zé)任，也不能處罰上市公司。另外，從某種角度來說，上市公司也是受害者。

　　 事起“夭折”重組

　　據(jù)了解，2013年3月15日，齊魯證券投行部錢某首次向山東新華錦國際股份有限公司（以下簡稱新華錦）副董事長兼總裁王某某介紹青島乾運(yùn)高科新材料股份有限公司（以下簡稱乾運(yùn)高科）的有關(guān)情況。2013年3月30日，新華錦和乾運(yùn)高科第一次見面溝通重組事項(xiàng)，雙方都表示出合作意愿。2013年4月7日，重組雙方第二次見面，探討資本合作意向，溝通行業(yè)技術(shù)。2013年4月12日，新華錦集團(tuán)召開資本運(yùn)作委員會會議，首次研究該重組事宜。2013年7月22日，新華錦集團(tuán)第二次召開資本運(yùn)作委員會會議討論該重組事宜，會議提出了“以發(fā)行股份方式購買乾運(yùn)高科有關(guān)資產(chǎn)”的思路，原則上同意實(shí)施該重組事項(xiàng)。2013年8月9日，重組雙方第三次見面，交流各自戰(zhàn)略發(fā)展思路和企業(yè)文化，并就合作的核心條件初步交換意見。2013年8月16日，重組雙方第四次見面，初步確定新華錦以發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式收購乾運(yùn)高科，并就合作核心條件進(jìn)行全面討論，同意在最終決策確定后開始實(shí)施。2013年8月19日上午，雙方第五次見面，雙方達(dá)成一致意見并確定上市公司停牌。8月19日下午1點(diǎn)，公司股票開始停牌，并于8月20日發(fā)布重大資產(chǎn)重組連續(xù)停牌公告。

　　然而2013年10月21日晚間，新華錦卻稱公司原擬通過定增購買從事新材料業(yè)務(wù)的獨(dú)立第三方的股權(quán)資產(chǎn)，由于公司與交易對方就收購價格及部分重組協(xié)議重要條款未能最終達(dá)成一致，決定終止籌劃重組事項(xiàng)，公司股票并于2013年10月22日復(fù)牌。

　　高管順勢買入

　　據(jù)證監(jiān)會披露的信息，時任新華錦控股股東魯錦集團(tuán)副總裁的徐東波，屬于《證券法》第七十四條第一款第（二）項(xiàng)規(guī)定的法定內(nèi)幕信息知情人情形，其早在2013年4月12日之前就已經(jīng)知悉新華錦收購乾運(yùn)高科的事項(xiàng)，并于當(dāng)年7月22日參加了新華錦資本運(yùn)作委員會的工作會議，該次會議原則上同意新華錦收購乾運(yùn)高科的方案。

　　徐東波在2013年8月19日新華錦停牌前，利用“姜某某”賬戶于10:56至11:15精準(zhǔn)買入11.4萬股，成交金額97.91萬元，而該賬戶自2012年6月2日至2013年8月18日并無任何交易，至2013年10月22日“新華錦”復(fù)牌之后全部賣出并因此獲利總計1.53萬元，期間同樣沒有交易其他任何股票。

　　證監(jiān)會認(rèn)為，徐東波的上述交易行為內(nèi)幕交易特征明顯，交易行為與內(nèi)幕信息的形成、重組進(jìn)程高度吻合，買入意志堅定且意愿強(qiáng)烈，構(gòu)成 “內(nèi)幕交易”的情形。

　　證監(jiān)會最終認(rèn)定，由于徐東波違法情節(jié)輕微，社會危害性較小，主觀惡性不大，違法所得數(shù)額較小，且積極配合調(diào)查，對違法行為的悔過態(tài)度較好，對徐東波處以5萬元罰款。