證監(jiān)會(huì)的一份行政處罰決定書(shū)再次讓投行灰色地帶曝光。記者注意到，據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站最新披露，原國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部總經(jīng)理戴麗君、副總經(jīng)理劉興華兩人，2007年分別作為天潤(rùn)曲軸IPO項(xiàng)目承攬人、負(fù)責(zé)人時(shí)，利用職務(wù)之便獲取重要信息，借用他人名義在天潤(rùn)曲軸上市前突擊入股1260萬(wàn)元。待天潤(rùn)曲軸成功IPO且限售股解禁后將相關(guān)股份全部拋出，共獲利超1.4億元。

　　因此，兩人被證監(jiān)會(huì)行政處罰，除沒(méi)收違規(guī)所得，兩人還分別被處以300萬(wàn)元、150萬(wàn)元的罰款。

　　利用消息便利突擊入股

　　證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的信息顯示，2007年6月，天潤(rùn)曲軸選擇國(guó)信證券作為公司IPO的保薦承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。戴麗君作為天潤(rùn)公司IPO項(xiàng)目承攬人和協(xié)調(diào)人，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌安排、協(xié)調(diào)推進(jìn)項(xiàng)目；劉興華作為天潤(rùn)公司IPO項(xiàng)目的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，主要參與項(xiàng)目前期初步工作并負(fù)責(zé)項(xiàng)目后續(xù)事項(xiàng)的指導(dǎo)和把關(guān)。

　　2007年9月，投資人劉某初步確定以1.3億元的價(jià)格收購(gòu)美林毛里求斯第二控股公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)美林公司)持有的天潤(rùn)公司40%的股權(quán)，并打算引入其他投資人一同收購(gòu)該部分股權(quán)。其后，戴麗君和劉興華決定自己出資購(gòu)買(mǎi)部分天潤(rùn)公司股權(quán)。

　　2007年9月14日，劉某作為唯一受讓方與美林公司簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以1.304億元的價(jià)格受讓天潤(rùn)公司40%股權(quán)。戴麗君和劉興華分別籌集1000萬(wàn)元和260萬(wàn)元，分別通過(guò)他人銀行賬戶(hù)轉(zhuǎn)入劉某銀行賬戶(hù)。為規(guī)避法律限制，戴麗君和劉興華決定借用應(yīng)某名義受讓天潤(rùn)公司股權(quán)。

　　2007年10月24日，戴麗君以應(yīng)某名義與劉某簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，由應(yīng)某代戴麗君和劉興華二人受讓天潤(rùn)公司3.87%的股權(quán)。2007年11月19日，天潤(rùn)公司由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，即現(xiàn)在的天潤(rùn)曲軸。戴麗君和劉興華以應(yīng)某名義出資的1260萬(wàn)元折合為股本696.66萬(wàn)股，其中戴麗君實(shí)際持有552.86萬(wàn)股，劉興華實(shí)際持有143.74萬(wàn)股。

　　獲利超10倍

　　2008年2月，天潤(rùn)曲軸向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交IPO申請(qǐng)。2009年8月，天潤(rùn)曲軸股票在深交所上市，戴、劉二人所持股份獲巨額增值。2010年8月21日，應(yīng)某賬戶(hù)內(nèi)的天潤(rùn)曲軸股票限售期滿(mǎn)，兩人隨即展開(kāi)套現(xiàn)。

　　2010年8月27日～9月3日，劉興華使用自有上網(wǎng)筆記本，將應(yīng)某賬戶(hù)內(nèi)屬于本人份額的143.74萬(wàn)股天潤(rùn)曲軸股票全部賣(mài)出，成交金額2847.92萬(wàn)元；2010年9月10日～2011年12月8日，戴麗君使用自有電腦將應(yīng)某賬戶(hù)內(nèi)屬于本人份額的天潤(rùn)曲軸股票全部賣(mài)出，成交金額1.50億元。

　　由此，通過(guò)借用他人名義買(mǎi)賣(mài)天潤(rùn)曲軸股票，按出資比例，戴麗君獲利1.22億元，劉興華獲利2099.76萬(wàn)元。注意到，證監(jiān)會(huì)指出，上述二人的行為違反了《證券法》第四十三條第一款，關(guān)于證券公司的從業(yè)人員不得直接或者借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十九條所述“法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票”的行為。

　　2012年7月，審計(jì)署京津冀特派辦發(fā)現(xiàn)戴麗君等人違法行為線(xiàn)索并啟動(dòng)核查程序。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)近3年的調(diào)查，最終證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收兩人違法所得共1.42億元，并對(duì)戴、劉兩人分別處以300萬(wàn)元和150萬(wàn)元的罰款。