編者按：在券商、保險、銀行等藍(lán)籌股的輪番攻擊下，11月份上證指數(shù)大漲10.85%，創(chuàng)近22個月以來的最大單月漲幅，實現(xiàn)了月線罕見的七連陽形態(tài)。特別值得一提的是，大盤藍(lán)籌股的強(qiáng)勢領(lǐng)漲，進(jìn)一步堅定了人們對跨年度行情的信心。隨著12月份行情的到來，究竟應(yīng)該布局哪些品種，正成為當(dāng)下市場關(guān)注的熱門話題。

　　《證券日報》研究中心統(tǒng)計顯示，最近30日以來，各大機(jī)構(gòu)對1418只個股給出了“增持”或“買入”的評級，其中，伊利股份（22次）、貴州茅臺（21次）、森馬服飾（20次）、招商銀行（19次）等4只個股的推薦次數(shù)居前，成為機(jī)構(gòu)最看好的品種，本版特對以上被機(jī)構(gòu)看好的4大金股進(jìn)行價值挖掘，以饗讀者。

　　伊利股份（600887）股權(quán)激勵利于發(fā)展

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，近30日共有22家機(jī)構(gòu)相中伊利股份，其中評級為“買入”的有18家，評級為“增持”的有4家。從市場表現(xiàn)來看，11月份以來截至昨日，該股累計漲幅為2.25%，最新動態(tài)市盈率為17.77倍，最新市凈率為4.19倍，最新收盤價為24.53元。

　　基本面上，公司是目前中國規(guī)模最大、產(chǎn)品線最全的乳業(yè)之一，也是惟一同時符合奧運(yùn)會及世博會標(biāo)準(zhǔn)、先后為奧運(yùn)會及世博會提供乳制品的中國企業(yè)。伊利集團(tuán)由液態(tài)奶、冷飲、奶粉、酸奶和原奶五大事業(yè)部組成，全國所屬分公司及子公司130多個，入圍國際乳業(yè)20強(qiáng)。

　　值得一提的是，公司開展的股權(quán)激勵計劃利于其長期發(fā)展，11月28日公司公告稱，第一期持股計劃已完成，購買573萬股公司股份，均價25.024元/股，鎖定期12個月。公司員工持股計劃(2014-2023年)參與對象為中高層管理人員、公司及子公司業(yè)務(wù)技術(shù)骨干。

　　中信建投表示，持股計劃的推出使公司的激勵體系更加完善，核心的300多名員工都加入其中，期限10年，資金為凈利潤增加額的30%，從期限和力度看都達(dá)到了使員工利益長期與公司一致的效果。經(jīng)過前期股價的大幅調(diào)整，該股目前估值偏低，配置價值明顯。預(yù)測2014年至2016年每股收益分別為1.39元、1.77元和2.26元，維持“買入”評級，目標(biāo)價35元。

　　貴州茅臺（600519）試水電子商務(wù)

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，近30日共有21家機(jī)構(gòu)相中貴州茅臺，其中評級為“買入”的有13家，評級為“增持”的有8家。從市場表現(xiàn)來看，11月份以來截至昨日，該股累計微跌0.54%，最新動態(tài)市盈率為12.06倍，最新市凈率為3.65倍，最新收盤價為155.84元。

　　從基本面來看，國酒茅臺是世界三大蒸餾名酒之一，曾于1915年榮獲巴拿馬萬國博覽會金獎，作為我國醬香型白酒典型代表，同時也是中國白酒行業(yè)第一個原產(chǎn)地域保護(hù)產(chǎn)品，是世界名酒中惟一純天然發(fā)酵產(chǎn)品，構(gòu)成持久核心競爭力。

　　值得一提的是，2014年8月29日公司公告稱，出資2500萬元與控股股東等投資設(shè)立貴州茅臺集團(tuán)電子商務(wù)公司，公司出資額占比為25%。電子商務(wù)公司總注冊資金1億元，經(jīng)營范圍為因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)；批發(fā)兼零售預(yù)包裝食品，銷售五金交電、建筑材料、鋼材、日用品、計算機(jī)軟硬件及外圍設(shè)備、汽車配件等相關(guān)產(chǎn)品。

　　光大證券表示，公司在高端白酒市場定價權(quán)明確，價格相對下降使消費(fèi)群持續(xù)擴(kuò)容。繼續(xù)看好該股估值提升，6個月目標(biāo)價210元，維持“買入”評級。

　　森馬服飾（002563）年報最高預(yù)增30%

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，近30日共有20家機(jī)構(gòu)相中森馬服飾，其中評級為“買入”的有16家，評級為“增持”的有4家。從市場表現(xiàn)來看，11月份以來截至昨日，該股累計漲幅為6.08%，最新動態(tài)市盈率為24.82倍，最新市凈率為3.14倍，最新收盤價為37.85元。

　　從基本面來看，公司同時擁有森馬休閑服飾和巴拉巴拉兒童服飾兩大知名品牌。截至2013年底，巴拉巴拉和森馬在全國的門店分別為3471家和4029家。2013年6月份，公司收購GXG（71%的股權(quán)），拓展中高端服飾業(yè)務(wù)，發(fā)展多品牌戰(zhàn)略。

　　從業(yè)績表現(xiàn)來看，2014年三季報披露，公司預(yù)計2014年前12個月凈利潤增長30%以內(nèi)，凈利潤變動區(qū)間90200.38萬元至117260.49萬元(上年同期凈利潤90200.38萬元)。業(yè)績變動的原因為，一方面公司休閑裝業(yè)務(wù)的改善及兒童業(yè)務(wù)的快速發(fā)展促進(jìn)了公司銷售收入增長；另一方面公司品牌影響力的提高，促進(jìn)了產(chǎn)品毛利率的提升。

　　對于該股，海通證券表示，公司通過并購的方式布局拓展業(yè)務(wù)空間，符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，公司的并購在大概率上能發(fā)揮出協(xié)同效應(yīng)。預(yù)計公司2014年至2016年實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤分別為10.97億元、13.40億元、16.63億元，同比分別增長21.58%、22.23%、24.03%，給予“買入”評級。

　　招商銀行（600036）互聯(lián)網(wǎng)金融布局加速

　　據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，近30日共有19家機(jī)構(gòu)相中招商銀行，其中評級為“買入”的有7家，評級為“增持”的有12家。從市場表現(xiàn)來看，11月份以來截至昨日，該股累計漲幅為12.50%，最新動態(tài)市盈率為5.28倍，最新市凈率為1.01倍，最新收盤價為12.15元。

　　從基本面來看，公司高效的分銷網(wǎng)絡(luò)主要分布在長三角、珠三角、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)域及其他地區(qū)的一些大中城市。未來，公司將根據(jù)金融綜合經(jīng)營試點要求，積極拓展綜合經(jīng)營領(lǐng)域，有效提升綜合經(jīng)營成效。

　　另外，2014年，公司在“揚(yáng)長補(bǔ)短”、“打造輕型銀行，推進(jìn)服務(wù)模式轉(zhuǎn)型”整體策略下，力求在“平臺、大數(shù)據(jù)、客戶體驗”三個方面尋求突破，以形成招商銀行互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)布局。平臺建設(shè)著力圍繞手機(jī)銀行、掌上生活、小企業(yè)E家、銀E通等平臺，聚合線上尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)客流，在公司金融領(lǐng)域，重點推進(jìn)智慧供應(yīng)鏈金融平臺和小企業(yè)E家平臺建設(shè)。目前，小企業(yè)E家注冊會員40.9萬，互聯(lián)網(wǎng)流量PV達(dá)7770萬人次。

　　值得一提的是，該股具有基金重倉、融資融券、滬港通等多重概念，在當(dāng)前大盤藍(lán)籌股頻掀上漲風(fēng)暴的時機(jī)下，該股受到了各路資金的積極關(guān)注，上周累計大單資金凈流入超15億元。