6月“開門紅”。在許多個(gè)股去年以來股價(jià)翻幾番的背景下，6月有哪些行業(yè)可以介入，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。分析認(rèn)為，在改革措施以及一系列政策推出的背景下，市場(chǎng)亮點(diǎn)將精彩紛呈，股指有望持續(xù)震蕩走高；在操作上，可重點(diǎn)關(guān)注國(guó)企改革、軍工、中國(guó)制造2025 和互聯(lián)網(wǎng)++ 、“一帶一路”等4大主題。

　　六月市或?qū)⒉饺肼ｋA段

　　在央行強(qiáng)調(diào)要促進(jìn)股市平穩(wěn)健康發(fā)展等消息的共同作用下，6月份A股市場(chǎng)迎來了“開門紅”。6月1日滬指大漲4.71%、深成指漲5.02%，創(chuàng)業(yè)板大漲4.95%將新刷新至3722.86點(diǎn)。分析認(rèn)為，在改革措施以及一系列政策推出的背景下，市場(chǎng)亮點(diǎn)將精彩紛呈，股指有望持續(xù)震蕩走高。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，在流動(dòng)性放松背景下的A股市場(chǎng)持續(xù)“水漲船高”是大概率事件。雖然行情仍難以一帆風(fēng)順，畢竟經(jīng)過去年以來的上漲，不少個(gè)股己經(jīng)累計(jì)幾倍甚于10幾倍的漲幅，市場(chǎng)獲利盤豐厚，同時(shí)一些“恐高”的“聲音”也將繼續(xù)影響市場(chǎng)發(fā)展，加上其他可能出現(xiàn)的矛盾，指數(shù)可能出現(xiàn)較大的波動(dòng)，但股指仍有望持續(xù)走高的態(tài)勢(shì)。

　　民生證券廣州寺右一馬路證券營(yíng)業(yè)部首席投顧趙金偉表示，在經(jīng)過5月中下旬的暴漲和5.28大跌后，6月行情或?qū)⒉饺肼ｋA段。首先，牛市存在的三大基礎(chǔ)依然存在：1、貨幣寬松。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力增大、通脹維持低位的大背景下，短期貨幣政府將延續(xù)寬松格局。2、居民財(cái)富重配的需求依然存在。房?jī)r(jià)高位橫盤，其投資屬性將逐步淡化，這勢(shì)必加大居民對(duì)股票類資產(chǎn)的配置比重。3、改革預(yù)期。當(dāng)前國(guó)企改革仍處于進(jìn)行時(shí)，改革紅利還未能完全反應(yīng)。

　　其次，當(dāng)前管理層明確表態(tài)慢牛訴求，當(dāng)瘋牛出現(xiàn)時(shí)，管理層手中仍有降溫措施：1、關(guān)水降杠桿。近期監(jiān)管層嚴(yán)查場(chǎng)外配資，證券公司下調(diào)融資融券折算率、上調(diào)保證金比例等措施正在進(jìn)行時(shí)。2、IPO加速。次舉可謂一舉兩得，既能給瘋狂的市場(chǎng)降溫，又能解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資問題，后續(xù)需重點(diǎn)關(guān)注注冊(cè)制的推進(jìn)速度和大盤股的IPO進(jìn)程，如市場(chǎng)瘋牛再現(xiàn)，大盤股IPO提速可能會(huì)成為市場(chǎng)的短期風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。3、加大監(jiān)管力度，打擊操縱市場(chǎng)等行為。既能有效打擊高價(jià)股的標(biāo)桿效應(yīng)，又有助于市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

　　值得一提的是，繼4月份成立82只新基金刷新歷史紀(jì)錄后，5月份成立的新數(shù)量再創(chuàng)新高。數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，共有122只新基金宣告成立，單月新基金首募規(guī)模也由4月份的2730.43億元刷新至3312.10億元。至此，今年以來，已經(jīng)先后有333只新基金面市，首募總規(guī)模達(dá)8416.62億元。如此“井噴”之勢(shì)，也將給市場(chǎng)提供了“子彈”。

　　重點(diǎn)關(guān)注四大主題

　　5月大盤指數(shù)一路高歌，并頻頻創(chuàng)出階段新高，盤中交易量一度突破2萬億。而5月的最后兩個(gè)交易日，大盤卻大幅震蕩，在許多個(gè)股去年以來股價(jià)翻幾番的背景下，6月有哪些行業(yè)可以介入，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　中國(guó)5月匯豐制造業(yè)PMI終值49.2，略高于初值49.1,4月終值為48.9。對(duì)此，匯豐大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、董事總經(jīng)理屈宏斌表示，制造業(yè)擴(kuò)張乏力，加之融資條件緊張，寬松政策力度有待加強(qiáng)，預(yù)計(jì)未來數(shù)周內(nèi)或有50基點(diǎn)降準(zhǔn)。

　　分析人士指出，6月份是一個(gè)關(guān)鍵的時(shí)間窗口，同時(shí)也進(jìn)入了流動(dòng)性再次放松時(shí)間窗口。一方面國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過調(diào)整后，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正在逐步降低，包括CPI等一系列數(shù)據(jù)的走低給再次降息降準(zhǔn)提供了調(diào)整空間，流動(dòng)性放松將為今年經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出指引；另一方面各項(xiàng)改革措施有望相繼推出。

　　在操作上，業(yè)內(nèi)人士對(duì)《投資快報(bào)》記者表示，去年以來，我國(guó)各領(lǐng)域改革措施不斷出臺(tái)，改革紅利也在持續(xù)釋放；與此同時(shí)，有利行業(yè)向好政策也不斷涌現(xiàn)，如“一帶一路”等，這是此前股指得以大幅上漲的主要原因。預(yù)計(jì)這樣的機(jī)會(huì)在6月份還會(huì)出現(xiàn)，如國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)方案推出等。

　　趙金偉認(rèn)為，在慢牛過程中，投資方向建議重點(diǎn)從三個(gè)角度挖掘：1、投資角度。在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，投資仍然為最為有效的保增長(zhǎng)方式，高鐵、核電、水利和地下管廊投資將進(jìn)一步加大。2、改革角度。國(guó)企改革、土地改革正在穩(wěn)步推進(jìn)，后續(xù)將進(jìn)一步深化。3、轉(zhuǎn)型升級(jí)。在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)乏力的背景下，轉(zhuǎn)型升級(jí)勢(shì)在必行，互聯(lián)網(wǎng)++、中國(guó)制造2025將挑起轉(zhuǎn)型升級(jí)的大梁。

　　券商策略分析師指出，2015年是國(guó)家全面深化改革的“關(guān)鍵之年”，相關(guān)的改革出臺(tái)將對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。建議投資者短期重點(diǎn)關(guān)注改革方面的國(guó)企改革、國(guó)家戰(zhàn)略方面的“一帶一路”和軍工、以及環(huán)保和醫(yī)療等主題。

　　基于上述分析，本報(bào)記者特選出可重點(diǎn)關(guān)注國(guó)企改革、軍工、中國(guó)制造2025 和互聯(lián)網(wǎng)+ 、“一帶一路”等4大主題進(jìn)行分析，以供投資者參考！

　　主題一：國(guó)企改革

　　日前召開的2015年全國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革工作會(huì)議要求，今年既要抓好去年已出臺(tái)改革方案的落地實(shí)施，又要根據(jù)黨中央、國(guó)務(wù)院要求和新的形勢(shì)，推出一批新的改革舉措。深化國(guó)企國(guó)資、重點(diǎn)行業(yè)、非公經(jīng)濟(jì)等改革。要按照中央部署，突出問題導(dǎo)向，分類推進(jìn)國(guó)企改革，把握好改革的節(jié)奏和力度。

　　分析人士指出，今年以來，有關(guān)要求繼續(xù)加大國(guó)企國(guó)資改革力度聲音不斷，這或預(yù)示著市場(chǎng)預(yù)期“兩會(huì)”后推出的國(guó)企國(guó)資改革頂層設(shè)計(jì)方案出臺(tái)漸行漸近，國(guó)企國(guó)資改革概念股將很大可能將再次成為資本市場(chǎng)最大的風(fēng)口。

　　平安證券認(rèn)為，國(guó)企改革風(fēng)口即將襲來。“近期地?cái)趪?guó)資改革再度活躍，諸如廣州頒布國(guó)企改革意見，強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域國(guó)資的資產(chǎn)證券化，以及資產(chǎn)重組混改與股權(quán)激勵(lì)等。考慮到6月中旬左右自上而下的國(guó)企改革綱領(lǐng)性文件，預(yù)計(jì)新一輪的改革風(fēng)口或即將襲來?！?/p>

　　“6月的國(guó)企改革熱度將如同5月的軍工板塊，且在結(jié)極上地?cái)趪?guó)企可能較央企機(jī)會(huì)更多，從地域上關(guān)注上海、安徽、廣東、山東、江蘇等省市?！逼桨沧C券指出，建議重點(diǎn)關(guān)注：1、大集團(tuán)小上市平臺(tái)的資產(chǎn)注入或整體上市；2、競(jìng)爭(zhēng)類領(lǐng)域大集團(tuán)多平臺(tái)的資產(chǎn)重組與業(yè)務(wù)整合；3、功能性領(lǐng)域的金控平臺(tái)轉(zhuǎn)型；4、以及股權(quán)激勵(lì)與員工持股試點(diǎn)等。

　　方正證券表示，國(guó)企改革總體方案近期出臺(tái)的可能性加大。央企改革主要三類思路，第一類是對(duì)于肩負(fù)國(guó)家戰(zhàn)略“走出去”的央企，存在較強(qiáng)合并預(yù)期；第二類經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)、主業(yè)突出的央企有望成為第二批試點(diǎn)；第三類經(jīng)營(yíng)能力較弱，規(guī)模相對(duì)較小的央企可能會(huì)成為被改革對(duì)象。具體執(zhí)行思路一企一策，而地方政府在地方國(guó)企改革中決策權(quán)更大。

　　在個(gè)股的配置上，據(jù)權(quán)威人士透露，第一批六家央企改革試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)旗下的公司，如中糧集團(tuán)旗下的中糧屯河(600737)、中糧地產(chǎn)(000031)；國(guó)投旗下的*ST中魯(600962)、國(guó)投新集(601918)；中國(guó)建材集團(tuán)旗下的北新建材(000786)、中國(guó)巨石(600176)；國(guó)藥集團(tuán)旗下的國(guó)藥一致(000027)、國(guó)藥股份(600511)等。

　　主題二：軍工板塊

　　近期軍工股反復(fù)活躍。業(yè)內(nèi)人士指出，軍工股成為A股市場(chǎng)在羊年的領(lǐng)漲品種，這主要是因?yàn)槲覈?guó)航天軍工股的整合趨勢(shì)非常清晰。不僅是軍工集團(tuán)內(nèi)部的整合在不斷推進(jìn)，而且整個(gè)航天軍工領(lǐng)域科研院所的整合也在有序進(jìn)行，這些都賦予了軍工股做多底氣與激情。

　　“目前的軍工股像是2005年的有色、煤炭板塊”。業(yè)內(nèi)人士指出，目前我國(guó)戰(zhàn)略重點(diǎn)正在悄然改變。一方面是因?yàn)槲覈?guó)綜合國(guó)力的提升，在航空、空中領(lǐng)域以及近海的利益訴求也隨之提升。另一方面則是因?yàn)槲覈?guó)裝備制造業(yè)的升級(jí)，也主要來源于軍工與海洋力量的拓展。

　　興業(yè)證券研報(bào)指出，種種跡象證明，軍隊(duì)、軍工行業(yè)改革大幕已經(jīng)緩緩拉開。從戰(zhàn)略上看，我國(guó)已經(jīng)步入必須推進(jìn)解決歷史遺留主權(quán)問題發(fā)展階段，和平方式是第一選擇，但軍事上也必須做充分準(zhǔn)備，軍工板塊值得戰(zhàn)略配臵。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，軍工的機(jī)會(huì)可從3條主線去把握。一是核心軍品，包括海軍裝備、空軍裝備以及軍用的北斗、雷達(dá)等軍事信息化產(chǎn)品。二是軍民結(jié)合，比如，航天航空領(lǐng)域，大型運(yùn)輸機(jī)、直升機(jī)、北斗都可以軍民兩用。三是資產(chǎn)證券化率以及資產(chǎn)注入，比如，上市公司股東潛在資產(chǎn)一旦注入，其業(yè)績(jī)可能會(huì)翻一倍甚至更多，這便涌現(xiàn)了投資機(jī)會(huì)。

　　個(gè)股方面，分析建議圍繞改革預(yù)期重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)重工(601989)、中國(guó)船舶(600150)、成發(fā)科技(600391)、中航動(dòng)力(600893)、中航動(dòng)控(000738)；民參軍和國(guó)防信息化重點(diǎn)關(guān)注閩福發(fā)A(000547)、海特高新(002023)、銀河電子(002519)、金信諾(300252)、衛(wèi)士通(002268)、太極股份(002368)等。

　　主題三：中國(guó)制造2025 和互聯(lián)網(wǎng)+

　　2015年政府工作報(bào)告中首次提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃與實(shí)施“中國(guó)制造2025”。業(yè)內(nèi)人士指出，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度換擋期、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期這“三期疊加”的關(guān)鍵時(shí)刻?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”與“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略為工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)指明了道路，營(yíng)造出巨大的發(fā)展空間。

　　國(guó)務(wù)院5月中刊發(fā)的《中國(guó)制造2025》提出，中國(guó)邁向制造強(qiáng)國(guó)的三個(gè)十年“三步走”戰(zhàn)略，計(jì)劃2025年邁入制造強(qiáng)國(guó)行列。未來十年，我國(guó)制造業(yè)發(fā)展的著力點(diǎn)不在于追求更高的增速，而是要按照“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、質(zhì)量為先、綠色發(fā)展、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、人才為本”的總體要求，著力提升發(fā)展的質(zhì)量和效益。

　　市場(chǎng)人士向《投資快報(bào)》記者表示，“中國(guó)制造2025”將成為傳統(tǒng)制造企業(yè)打造智能工廠的標(biāo)桿。隨著制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、“互聯(lián)網(wǎng)+”的推進(jìn)，“中國(guó)制造2025”和“互聯(lián)網(wǎng)+”將成為今年以至未來幾年A股市場(chǎng)持續(xù)受關(guān)注的主題。

　　中國(guó)制造2025方面，銀河證券認(rèn)為可從以下三主線布局。1、掌握核心技術(shù)并能跨領(lǐng)域發(fā)展的系統(tǒng)集成企業(yè)，如機(jī)器人(300024)、博實(shí)股份(002698)、天奇股份(002009)等。2、已掌握相關(guān)零部件核心技術(shù)的企業(yè)如匯川技術(shù)(300124)、新時(shí)達(dá)(002527).3、計(jì)劃進(jìn)入機(jī)器人領(lǐng)域的相關(guān)上市公司，如上海機(jī)電(600835)、銳奇股份(300126)等。

　　互聯(lián)網(wǎng)+方面，分析建議可重點(diǎn)關(guān)注東方財(cái)富(300059)、漢得信息(300170)、中科金財(cái)(002657)、金證股份(600446)、衛(wèi)寧軟件(300253)、萬達(dá)信息(300168)、蘇寧云商(002024)等。

　　主題四： “一路一帶”

　　“一帶一路”框架性文件在博鰲亞洲論壇2015年年會(huì)(3月29日)亮相后，帶動(dòng)相關(guān)主題投資升溫。分析認(rèn)為，在中央和地方政府的共同推進(jìn)下，“一帶一路”將進(jìn)入實(shí)質(zhì)落地階段，一批示范性項(xiàng)目有望近期啟動(dòng)，利好相關(guān)上市公司。

　　申萬宏源表示，“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想同時(shí)平衡東西兩道發(fā)展線路，助力中國(guó)走出去，開辟交通和物流大通道，同時(shí)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易和投資便利化，打破地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展瓶頸，推進(jìn)各國(guó)金融產(chǎn)業(yè)合作，推動(dòng)中西部地區(qū)開放，推動(dòng)?xùn)|部地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)尋找新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

　　“‘一帶一路’可能成為建國(guó)以來最重要的國(guó)家戰(zhàn)略布局。”民生證券研究院執(zhí)行院長(zhǎng)管清友表示，無論是早期的經(jīng)濟(jì)特區(qū)、還是去年成立的自貿(mào)區(qū)，都是以單一區(qū)域?yàn)榘l(fā)展突破口?！耙粠б宦贰睆氐赘淖冎包c(diǎn)狀、塊狀的發(fā)展格局，橫向看，貫穿中國(guó)東部、中部和西部，縱向看，連接主要沿海港口城市。這將有利于我國(guó)加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　個(gè)股方面，東方證券表示，“一帶一路”規(guī)劃將包含基建、貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等多項(xiàng)內(nèi)容，因而基建類企業(yè)、國(guó)際工程承包類企業(yè)、機(jī)械出口類企業(yè)、交通物流類企業(yè)、核電鐵路類企業(yè)被資本市場(chǎng)認(rèn)為將受益。

　　市場(chǎng)人士建議，重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)中鐵(601390)、中國(guó)鐵建(601186)、廣深鐵路(601333)、大秦鐵路(601006)、新疆城建(600545)、中國(guó)建筑(601668)、中國(guó)電建(601669)等。