4月3日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了2015年第一季度證券公司融資類業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，長(zhǎng)城證券、華泰證券、國(guó)信證券、五礦證券、華西證券、中金公司因存在向不符合條件的客戶融資融券等問(wèn)題被處罰。分析稱，該消息對(duì)券商股是利空。上次證監(jiān)會(huì)通報(bào)兩融檢查結(jié)果處罰12家券商后第一個(gè)交易日，滬指大跌7.7%創(chuàng)7年來(lái)最大單日跌幅。

　　現(xiàn)場(chǎng)檢查46家券商

　　這是證監(jiān)會(huì)第二次通報(bào)兩融業(yè)務(wù)檢查情況，上一次是2015年1月16日。當(dāng)日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)2014年四季度兩融業(yè)務(wù)檢查結(jié)果，包括中信證券、海通證券、國(guó)泰君安在內(nèi)的12家公司被處罰。其中，上述3家公司被暫停新開(kāi)融資融券客戶信用賬戶3個(gè)月。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍昨日表示，證監(jiān)會(huì)于2015年2月2日至15日期間，對(duì)46家證券公司的融資類業(yè)務(wù)進(jìn)行了為期2周的現(xiàn)場(chǎng)檢查。從檢查結(jié)果看，部分公司仍存在違規(guī)問(wèn)題。

　　張曉軍稱，長(zhǎng)城證券、華泰證券、國(guó)信證券均存在向不符合條件的客戶融資融券問(wèn)題。長(zhǎng)城證券還向不符合條件的客戶代銷傘形信托產(chǎn)品、為P2P平臺(tái)向其客戶融資提供便利等，華泰證券向風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不足的客戶融資融券、未按照規(guī)定方式為部分客戶開(kāi)立融資融券信用賬戶。

　　對(duì)此，長(zhǎng)城證券被暫停新開(kāi)融資融券客戶信用賬戶3個(gè)月，華泰證券被要求責(zé)令限期改正，國(guó)信證券被要求增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)。

　　同時(shí)，五礦證券、華西證券、中金公司三家公司存在向不符合條件的客戶融資融券、為到期融資融券合約展期等問(wèn)題，被證監(jiān)會(huì)“警示”。

　　“下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)以強(qiáng)化客戶適當(dāng)性管理和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，加強(qiáng)證券公司融資類業(yè)務(wù)監(jiān)管，進(jìn)一步提高現(xiàn)場(chǎng)檢查針對(duì)性和有效性?！睆垥攒娬f(shuō)。

　　分析稱利空券商股

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月3日收盤，證券板塊上漲4.01%，其中，東方證券漲停，海通證券和東興證券漲幅均超9%。而被處罰的國(guó)信證券上漲8.73%、華泰證券上漲2.1%。

　　對(duì)此，南方證券首席策略分析師楊德龍對(duì)新京報(bào)記者表示，4月3日券商股領(lǐng)漲A股，是在市場(chǎng)不知利空的情況下進(jìn)行的。不過(guò)，在盤后的證監(jiān)會(huì)新聞例會(huì)上，6公司因兩融業(yè)務(wù)違規(guī)被處罰對(duì)券商股無(wú)疑是利空。預(yù)計(jì)周一券商股會(huì)下跌或做出調(diào)整，但是，調(diào)整力度肯定不如1月19日那么大。

　　楊德龍分析稱，一是因?yàn)楸敬伪惶幜P的券商數(shù)量只有上次一半；二是上述券商違規(guī)問(wèn)題不嚴(yán)重，所以對(duì)下周一大盤的影響和力度都沒(méi)有那么大。

　　2015年1月16日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)中信證券等12家券商因兩融業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。

　　1月19日，股災(zāi)來(lái)臨。當(dāng)日滬指大跌7.7%，創(chuàng)7年來(lái)最大單日跌幅，A股市值一日蒸發(fā)3萬(wàn)億元。兩市跌停個(gè)股近150只，近2000只個(gè)股下跌，以券商股為首的金融板塊全部跌停。

　　相關(guān)新聞

　　上交所回應(yīng)“組建聆訊委員會(huì)”

　　針對(duì)近日有關(guān)“今年5月份證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)將解散，聆訊質(zhì)詢委員會(huì)將取代發(fā)審會(huì)”的傳聞，4月3日，上交所在新聞發(fā)布會(huì)上表示，目前并未接到組建聆訊質(zhì)詢委員會(huì)的通知。

　　近日，有媒體報(bào)道稱，注冊(cè)制邁出關(guān)鍵一步，今年5月份證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)就要解散，聆訊質(zhì)詢委員會(huì)將取代發(fā)審會(huì)，IPO受理和審核下放到交易所。與此同時(shí)，IPO企業(yè)初期審核可能會(huì)更加嚴(yán)格。

　　“發(fā)審會(huì)是核準(zhǔn)制的一個(gè)標(biāo)志性制度?！鄙辖凰Q，注冊(cè)制改革，IPO審核下放交易所是主流方案。如果法律修改確認(rèn)了這一制度安排，上交所將在注冊(cè)審核中作出有關(guān)機(jī)制安排。

　　今年3月7日，全國(guó)政協(xié)委員、上交所理事長(zhǎng)桂敏杰曾對(duì)新京報(bào)記者表示，審核權(quán)下放到滬深交易所是目前注冊(cè)制改革方案的組成部分，也是主流意見(jiàn)，但是目前注冊(cè)制方案仍在論證報(bào)批過(guò)程中，尚未確定正式下放，最終如何進(jìn)行IPO審核將通過(guò)證券法修法加以明確。

　　桂敏杰稱，證券法修訂最快將于8月或10月份完成。目前證券法規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行制度仍為核準(zhǔn)制，要實(shí)施注冊(cè)制需要解決法律依據(jù)問(wèn)題。