多管齊下完善投保
- 發(fā)布時間:2015-12-21 00:31:06 來源:中國證券報 責任編輯:羅伯特
當然,投資者保護還有諸多環(huán)節(jié)需要完善。證監(jiān)會主席肖鋼曾指出,我國證券市場上部分制度的配套細則有待健全,相關(guān)要求尚未落地;投資者保護與日常監(jiān)管銜接不夠,存在脫節(jié)現(xiàn)象;糾紛解決與賠償救濟剛剛起步,離投資者要求還有差距;投資者保護統(tǒng)籌不足,資源利用不夠合理。
記者了解到,證監(jiān)會將進一步完善包括投資者保護制度體系、投?;稹m椦a償基金和行政和解金在內(nèi)的多層次投資者賠付體系,繼續(xù)做好督促上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)等市場經(jīng)營主體履行投資者保護義務等工作。
未來的投資者權(quán)益保護工作將在多個方面得到進一步加強。一是在法律層面,完善相關(guān)法律法規(guī)。中國人民大學法學院教授劉俊海建議,相關(guān)的證券法律法規(guī)應以此次股市異常波動為契機進行修訂,核心內(nèi)容就是保護投資者權(quán)益,建立投資者友好型投資環(huán)境。比如,規(guī)定強制分紅制度;引入更標準的懲罰和賠償制度;引入公益訴訟制度,真正實現(xiàn)投資者零成本維權(quán);明確投資者適當性管理制度。
二是在監(jiān)管層面,實現(xiàn)日常監(jiān)管與投資者保護更緊密的結(jié)合。比如,明確投資者適當性、優(yōu)化回報、保障行權(quán)等各項監(jiān)管要求,切實改變中小股東參與決策管理不便利、意見不受重視的現(xiàn)實,有效推進中小股東單獨計票、網(wǎng)絡投票、累積投票等制度落地;明確上市公司信息披露內(nèi)容和標準,以淺顯易懂的語言讓投資者“看得懂”,切實保障中小投資者的信息知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。
三是在中介機構(gòu)層面,切實落實投資者適當性管理,承擔投資者保護的社會擔當。本輪股市異常波動教訓說明,券商和投資者都要理性看待杠桿的“雙刃劍”效應,券商應完善投資者適當性管理,控制好“高風險、高杠桿及高負債”。
此外,監(jiān)管部門應建立中小投資者合法權(quán)益保障檢查制度與評估評價體系,并以此作為日常監(jiān)管和行政許可申請審核的重要依據(jù)。探索建立中小投資者自律組織和公益性維權(quán)組織,向中小投資者提供救濟援助。
記者了解到,在訴調(diào)對接方面,證監(jiān)會正在加快完善證券期貨行業(yè)糾紛解決機制,落實中央關(guān)于完善矛盾糾紛多元化解決機制意見,發(fā)揮行業(yè)協(xié)會、地方調(diào)解組織的糾紛調(diào)解功能,形成互補效應,增強糾紛解決整體實力。當前正初步起草關(guān)于推進證券期貨糾紛訴訟與調(diào)解對接工作若干意見。此外,為督促市場各方改進投保工作,證監(jiān)會還在積極開展資本市場投資者保護狀況評價工作。
也有業(yè)內(nèi)人士認為,除了法律保護、監(jiān)管保護、自律保護、市場保護,投資者自我保護的意識和行為習慣還未形成,中小投資者更應提高風險自擔意識,摒棄“炒差”“炒小”“炒概念”等投機行為,選擇最適宜自己的投資產(chǎn)品。
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