上證發(fā)〔2014〕61號(hào)

　　各會(huì)員單位和相關(guān)市場(chǎng)參與人：

　　為規(guī)范證券公司開展港股通業(yè)務(wù)，上海證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司共同制定了《港股通委托協(xié)議必備條款》和《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》（詳見附件）。現(xiàn)予以發(fā)布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述必備條款，制定《港股通委托協(xié)議》和《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，并嚴(yán)格按照《上海證券交易所港股通投資者適當(dāng)性管理指引》的規(guī)定，制定港股通投資者適當(dāng)性管理的操作指引和相關(guān)工作制度，充分告知投資者主要風(fēng)險(xiǎn)，特別要使投資者了解香港證券市場(chǎng)和上海證券市場(chǎng)的差異，切實(shí)做好投資者適當(dāng)性管理和教育工作，并且要有切實(shí)措施了解和檢查投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度。

　　自本通知發(fā)布之日起，證券公司可以開始與投資者簽署《港股通委托協(xié)議》和《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

　　附件：1.港股通委托協(xié)議必備條款

　　2.港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款

　　上海證券交易所中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　二○一四年九月二十六日

　　附件1

　　港股通委托協(xié)議必備條款

　　證券公司應(yīng)當(dāng)在其營(yíng)業(yè)部與客戶簽訂的港股通委托協(xié)議中載明必備條款所要求的內(nèi)容，并不得擅自修改或刪除必備條款所要求的內(nèi)容。證券公司可以根據(jù)具體情況，在其營(yíng)業(yè)部與客戶簽訂的港股通委托協(xié)議中約定必備條款要求載明以外的、適合本公司實(shí)際需要的其他內(nèi)容，也可以在不改變必備條款規(guī)定含義的前提下，對(duì)必備條款作文字和條文順序的變動(dòng)。

　　第一條證券公司開展港股通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由其營(yíng)業(yè)部與客戶簽訂《港股通委托協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“委托協(xié)議”）。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明當(dāng)事人相關(guān)信息。

　　甲方：（投資者）

　　乙方：（證券公司營(yíng)業(yè)部）

　　第二條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明訂立委托協(xié)議的目的和依據(jù)。

　　第三條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明甲方的聲明與保證，包括但不限于：

　?。ㄒ唬┘追骄哂泻戏ǖ母酃赏ń灰踪Y格，不存在相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定的禁止、限制或不適于參與港股通交易的情形；

　?。ǘ┘追奖ＷC在其與乙方委托關(guān)系存續(xù)期內(nèi)向乙方提供的所有證件、資料均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法，且用于港股通交易的資金來源合法，并保證遵守國(guó)家反洗錢的相關(guān)規(guī)定；

　?。ㄈ┘追揭亚宄J(rèn)識(shí)并愿意承擔(dān)從事港股通交易的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并已詳細(xì)閱讀本協(xié)議所有條款和準(zhǔn)確理解其含義，特別是其中有關(guān)乙方的免責(zé)條款；

　?。ㄋ模┘追匠兄Z遵守港股通交易的內(nèi)地與香港相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定，并承諾按照乙方的相關(guān)業(yè)務(wù)流程辦理業(yè)務(wù)；

　?。ㄎ澹┘追匠兄Z，同意由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）代甲方名義持有通過港股通取得的證券；

　　（六）甲方保證上述聲明與承諾的內(nèi)容皆為本人真實(shí)意愿，并自愿承擔(dān)虛假陳述的一切后果。

　　第四條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明乙方的聲明與保證，包括但不限于：

　　（一）乙方所屬證券公司是依照內(nèi)地法律設(shè)立且有效存續(xù)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有相應(yīng)的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，已開通了港股通業(yè)務(wù)交易權(quán)限;

　?。ǘ┮曳匠兄Z遵守本協(xié)議，按本協(xié)議的約定為甲方提供港股通交易相關(guān)服務(wù)。

　　第五條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，乙方接受甲方委托為其提供以下服務(wù)：

　?。ㄒ唬┙邮懿?zhí)行甲方依照本協(xié)議約定的方式下達(dá)的合法有效的委托指令；

　　（二）進(jìn)行資金、證券的清算、交收；

　?。ㄈ┩泄芗追劫I入或其他方式取得的有價(jià)證券；

　?。ㄋ模┳C券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)通過乙方向甲方提供的紅利分派等名義持有人服務(wù)；

　　（五）接受甲方對(duì)其委托、成交及賬戶內(nèi)的資產(chǎn)及變化情況的查詢，并應(yīng)甲方的要求提供相應(yīng)的清單；

　?。┫嚓P(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的甲方可以委托乙方進(jìn)行的其他活動(dòng)以及雙方依法約定的其他委托事項(xiàng)。

　　第六條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方在參與港股通交易前，應(yīng)先依照法律法規(guī)、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則開立賬戶用于證券交易、清算交收和計(jì)付利息等。乙方代理中國(guó)結(jié)算開立證券賬戶，應(yīng)遵循中國(guó)結(jié)算的有關(guān)規(guī)定。

　　甲方已經(jīng)開立滬市A股證券賬戶（人民幣普通股證券賬戶）的，使用現(xiàn)有賬戶進(jìn)行港股通交易。

　　第七條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方新辦理或者變更指定交易的，自下一港股通交易日起方可進(jìn)行港股通交易。

　　第八條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方存在當(dāng)日有交易行為、當(dāng)日有申報(bào)、有交易未完成交收或者上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）、中國(guó)結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形的，甲方不得撤銷指定交易。

　　第九條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方知曉并認(rèn)可：其獲得的香港證券市場(chǎng)免費(fèi)一檔行情，與付費(fèi)方式獲得的行情相比，在刷新頻率、檔位顯示等方面存在差異；甲方應(yīng)僅作為最終用戶使用上述行情信息，未經(jīng)香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)交所”）同意不得將其提供給任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人，也不得用于開發(fā)指數(shù)或其他產(chǎn)品；聯(lián)交所及其控股公司、該控股公司的附屬公司等行情信息提供方，將盡力保證所提供上述行情信息的準(zhǔn)確和可靠度，但不能確保其絕對(duì)準(zhǔn)確和可靠，亦不對(duì)因信息不準(zhǔn)確或遺漏而導(dǎo)致的任何損失或損害承擔(dān)責(zé)任。

　　第十條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定乙方接受甲方下達(dá)委托指令的方式。

　　第十一條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方委托乙方進(jìn)行港股通交易而發(fā)出的委托及撤銷委托等指令的內(nèi)容和方式應(yīng)當(dāng)符合證券交易所相關(guān)規(guī)則。

　　第十二條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定無效委托導(dǎo)致的后果、風(fēng)險(xiǎn)和損失承擔(dān)方式。

　　第十三條 委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定乙方為甲方提供查詢、打印交易明細(xì)等服務(wù)的方式和內(nèi)容。

　　第十四條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方知曉并認(rèn)可中國(guó)結(jié)算按照香港中央結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱“香港結(jié)算”）的業(yè)務(wù)規(guī)則，與香港結(jié)算完成港股通交易的證券和資金的交收。港股通交易的境內(nèi)結(jié)算由中國(guó)結(jié)算根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則組織完成。

　　第十五條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方通過港股通取得的證券以中國(guó)結(jié)算名義存管在香港結(jié)算，并以香港中央結(jié)算（代理人）有限公司的名義登記于聯(lián)交所上市公司的股東名冊(cè)。

　　委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方不能要求存入或提取紙面股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

　　第十六條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方知曉并認(rèn)可香港結(jié)算因無法交付證券對(duì)中國(guó)結(jié)算實(shí)施現(xiàn)金結(jié)算的，中國(guó)結(jié)算參照香港結(jié)算的處理原則進(jìn)行相應(yīng)業(yè)務(wù)處理；香港結(jié)算發(fā)生破產(chǎn)而導(dǎo)致其未全部履行對(duì)中國(guó)結(jié)算的交收義務(wù)的，中國(guó)結(jié)算協(xié)助向香港結(jié)算追索，但不承擔(dān)由此產(chǎn)生的相關(guān)損失。

　　第十七條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方同意，對(duì)于甲方的港股通交易，由乙方所屬證券公司以自己的名義與中國(guó)結(jié)算完成集中結(jié)算，并由乙方或乙方所屬證券公司辦理與甲方之間的港股通交易的結(jié)算，甲方不與中國(guó)結(jié)算發(fā)生結(jié)算關(guān)系。

　　甲乙雙方、甲方與乙方所屬證券公司發(fā)生的糾紛，不影響中國(guó)結(jié)算依照業(yè)務(wù)規(guī)則正在進(jìn)行或已經(jīng)進(jìn)行的清算交收處理及違約處理。

　　第十八條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，乙方或乙方所屬證券公司在交收日集中交收前，向甲方收取其應(yīng)付的證券和資金。乙方或乙方所屬證券公司應(yīng)當(dāng)向正常履行交收義務(wù)的甲方交付其應(yīng)收的證券和資金。

　　第十九條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，在確保客戶資金賬戶不出現(xiàn)透支的前提下，港股通交易應(yīng)收資金可用于內(nèi)地證券市場(chǎng)買入交易的時(shí)間，應(yīng)不早于相關(guān)港股通交易應(yīng)收資金的對(duì)應(yīng)交收日。

　　第二十條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，在清算交收處理過程中，由乙方所屬證券公司委托中國(guó)結(jié)算辦理甲方與乙方所屬證券公司之間的證券劃付。

　　第二十一條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方出現(xiàn)資金交收違約并造成乙方所屬證券公司對(duì)中國(guó)結(jié)算違約的，乙方所屬證券公司有權(quán)將甲方相當(dāng)于交收違約金額的應(yīng)收證券指定為暫不交付證券并由中國(guó)結(jié)算按其業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行處置。由此造成的風(fēng)險(xiǎn)、損失和責(zé)任，由甲方承擔(dān)。

　　第二十二條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方出現(xiàn)證券交收違約的，乙方及乙方所屬證券公司有權(quán)將相當(dāng)于證券交收違約金額的資金暫不劃付給甲方。

　　第二十三條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，發(fā)生下列情形之一的，甲方有權(quán)向乙方主張權(quán)利，乙方應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任并負(fù)責(zé)賠償損失：

　?。ㄒ唬┮曳剿鶎僮C券公司未完成與中國(guó)結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致甲方應(yīng)收資金或證券被暫不交付或處置的；

　?。ǘ┮曳交蛞曳剿鶎僮C券公司對(duì)甲方出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致甲方未能取得應(yīng)收證券或資金的；

　?。ㄈ┮曳交蛞曳剿鶎僮C券公司發(fā)送的有關(guān)甲方的證券劃付指令有誤的；

　?。ㄋ模┢渌蛞曳交蛞曳剿鶎僮C券公司未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導(dǎo)致甲方利益受到損害的。

　　第二十四條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方知曉并認(rèn)可，出于降低全市場(chǎng)資金成本的原因，中國(guó)結(jié)算可以依照香港結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，將甲方每日凈賣出證券向香港結(jié)算提交作為交收擔(dān)保品。

　　第二十五條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方委托乙方買賣證券時(shí)應(yīng)保證其賬戶中有足額的可用資金或證券，并同意按乙方規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)在賬戶中預(yù)留部分資金或按乙方規(guī)定比例在委托申報(bào)時(shí)凍結(jié)交易資金，以保證根據(jù)成交結(jié)果承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任，否則乙方有權(quán)拒絕甲方的委托指令。

　　第二十六條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定發(fā)生甲方資金透支情況的處理方式。

　　第二十七條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，甲方須向乙方支付其未指定交易期間所應(yīng)承擔(dān)的證券組合費(fèi)。

　　第二十八條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定違約處理方式、違約責(zé)任、適用的法律和爭(zhēng)議處理方式。

　　第二十九條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，甲方知曉并認(rèn)可，因上交所、中國(guó)結(jié)算制定、修改業(yè)務(wù)規(guī)則、根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則履行自律監(jiān)管職責(zé)等造成的損失，上交所和中國(guó)結(jié)算不承擔(dān)責(zé)任；因交易異常情況或者上交所、上交所證券交易服務(wù)公司采取的相關(guān)措施造成的損失，上交所、上交所證券交易服務(wù)公司不承擔(dān)責(zé)任。甲方不得基于上述原因向上交所、上交所證券交易服務(wù)公司或中國(guó)結(jié)算主張賠償或者其他責(zé)任。

　　第三十條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明，如出現(xiàn)涉及甲方財(cái)產(chǎn)繼承或財(cái)產(chǎn)歸屬的事宜或糾紛，乙方依據(jù)中國(guó)結(jié)算發(fā)布的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。

　　第三十一條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明甲方為個(gè)人的，委托協(xié)議由甲方本人簽字；甲方為機(jī)構(gòu)的，委托協(xié)議由甲方法定代表人或授權(quán)代表簽字，并加蓋公章。

　　第三十二條委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定協(xié)議成立與生效條件、協(xié)議份數(shù)等事項(xiàng)。

　　附件2

　　港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款

　　為了使港股通投資者（以下簡(jiǎn)稱“投資者”）充分了解港股通業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，開展港股通業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)投資者制定《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，該風(fēng)險(xiǎn)揭示書至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

　　一、提示投資者注意，香港證券市場(chǎng)與內(nèi)地證券市場(chǎng)存在諸多差異，投資者參與港股通交易需遵守內(nèi)地與香港相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)香港證券市場(chǎng)有所了解；通過港股通參與香港證券市場(chǎng)交易與通過其他方式參與香港證券市場(chǎng)交易，也存在一定的差異。

　　二、提示投資者注意，投資者可以通過港股通買賣的股票存在一定的范圍限制，且港股通股票名單會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整。投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注最新的港股通股票名單。對(duì)于被調(diào)出的港股通股票，自調(diào)整之日起，投資者將不得再行買入。

　　三、提示投資者注意，港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間存在每日額度和總額度限制?？傤~度余額少于一個(gè)每日額度的，上交所證券交易服務(wù)公司自下一港股通交易日起停止接受買入申報(bào)，投資者將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)；在香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)交所”）開市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在聯(lián)交所持續(xù)交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日投資者將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、提示投資者注意，只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，具體以上交所證券交易服務(wù)公司在其指定網(wǎng)站公布的日期為準(zhǔn)。

　　五、提示投資者注意，每個(gè)港股通交易日的交易時(shí)間包括開市前時(shí)段和持續(xù)交易時(shí)段，具體按聯(lián)交所的規(guī)定執(zhí)行。

　　圣誕前夕（12月24日）、元旦前夕（12月31日）或除夕日為港股通交易日的，港股通僅有半天交易，且當(dāng)日為非交收日。

　　六、提示投資者注意，香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時(shí)，聯(lián)交所將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)上交所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況時(shí)，上交所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)。上交所證券交易服務(wù)公司及上交所對(duì)于發(fā)生交易異常情況及采取相應(yīng)處置措施造成的損失，不承擔(dān)責(zé)任。

　　七、提示投資者注意，投資者在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）進(jìn)行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用的結(jié)算匯率。

　　八、提示投資者注意，投資者參與聯(lián)交所自動(dòng)對(duì)盤系統(tǒng)交易，在聯(lián)交所開市前時(shí)段應(yīng)當(dāng)采用競(jìng)價(jià)限價(jià)盤委托，在聯(lián)交所持續(xù)交易時(shí)段應(yīng)當(dāng)采用增強(qiáng)限價(jià)盤委托。

　　九、提示投資者注意，投資者持有的碎股只能通過聯(lián)交所半自動(dòng)對(duì)盤碎股交易系統(tǒng)賣出。

　　十、提示投資者注意，投資者當(dāng)日買入的港股通股票，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前即可賣出，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注因此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　十一、提示投資者注意，與內(nèi)地證券市場(chǎng)相比，聯(lián)交所在訂單申報(bào)的最小交易價(jià)差、每手股數(shù)、申報(bào)最大限制等方面存在一定的差異，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注因此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　十二、提示投資者注意，港股通交易中若聯(lián)交所與上交所證券交易服務(wù)公司之間的報(bào)盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導(dǎo)致15分鐘以上不能申報(bào)和撤銷申報(bào)，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注因此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　十三、提示投資者注意，港股通股票不設(shè)置漲跌幅限制，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注因此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　十四、提示投資者注意，投資者通過港股通業(yè)務(wù)獲得的香港證券市場(chǎng)免費(fèi)一檔行情，與付費(fèi)方式獲得的行情相比，在刷新頻率、檔位顯示等方面存在差異，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注依此進(jìn)行投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。

　　十五、提示投資者注意，在香港證券市場(chǎng)，股票價(jià)格上漲時(shí)，股票報(bào)價(jià)屏幕上顯示的顏色為綠色，下跌時(shí)則為紅色，與內(nèi)地證券市場(chǎng)存在差異。但是，不同的行情軟件商提供的行情走勢(shì)顏色可以重新設(shè)定，投資者在使用行情軟件的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)檢查軟件的參數(shù)設(shè)置，避免慣性思維帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　十六、提示投資者注意，投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購(gòu)等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，上交所另有規(guī)定的除外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購(gòu)等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。

　　十七、提示投資者注意，香港證券市場(chǎng)與內(nèi)地證券市場(chǎng)在證券資金的交收期安排上存在差異，港股通交易的交收期為T+2日。若投資者賣出證券，在交收完成前仍享有該證券的權(quán)益。若投資者買入證券，在交收完成后才享有該證券的權(quán)益。

　　同時(shí)，港股通交易的交收可能因香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或黑色暴雨等發(fā)生延遲交收。

　　十八、提示投資者注意，投資者通過港股通業(yè)務(wù)暫不能參與新股發(fā)行認(rèn)購(gòu)。投資者能否及以何種方式參與供股和公開配售業(yè)務(wù)，將按照有關(guān)法規(guī)、規(guī)章或規(guī)范性文件的規(guī)定執(zhí)行。

　　十九、提示投資者注意，對(duì)于在聯(lián)交所上市公司派發(fā)的現(xiàn)金紅利，由于中國(guó)結(jié)算需要在收到香港中央結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱“香港結(jié)算”）派發(fā)的外幣紅利資金后進(jìn)行換匯、清算、發(fā)放等業(yè)務(wù)處理，投資者通過港股通業(yè)務(wù)獲得的現(xiàn)金紅利將會(huì)較香港市場(chǎng)有所延后。

　　二十、提示投資者注意，對(duì)于在聯(lián)交所上市公司派發(fā)的紅股，中國(guó)結(jié)算在收到香港結(jié)算派發(fā)紅股到賬當(dāng)日或次日進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，相應(yīng)紅股可于處理日下一港股通交易日上市交易。投資者紅股可賣首日均較香港市場(chǎng)晚一個(gè)港股通交易日。

　　二十一、提示投資者注意，由于中國(guó)結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國(guó)結(jié)算對(duì)投資者設(shè)定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計(jì)算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。

　　二十二、提示投資者注意，對(duì)于在聯(lián)交所上市公司派發(fā)的紅股以及股份分拆及合并業(yè)務(wù)產(chǎn)生的零碎股，中國(guó)結(jié)算對(duì)投資者賬戶中小于1股的零碎股進(jìn)行舍尾處理。當(dāng)香港結(jié)算發(fā)放的紅股總數(shù)或分拆、合并股票數(shù)額大于投資者賬戶舍尾取整后的總數(shù)的，中國(guó)結(jié)算按照精確算法分配差額部分。

　　二十三、提示投資者注意，由于香港市場(chǎng)的費(fèi)用收取或匯率的大幅波動(dòng)等原因，可能會(huì)引起投資者賬戶的透支，投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)賬戶內(nèi)的余額進(jìn)行關(guān)注。

　　二十四、提示投資者注意，香港結(jié)算因極端情況下無法交付證券對(duì)中國(guó)結(jié)算實(shí)施現(xiàn)金結(jié)算的，中國(guó)結(jié)算將參照香港結(jié)算的處理原則進(jìn)行相應(yīng)業(yè)務(wù)處理。

　　二十五、提示投資者注意，港股通境內(nèi)結(jié)算實(shí)施分級(jí)結(jié)算原則。投資者可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：（一）因結(jié)算參與人未完成與中國(guó)結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致投資者應(yīng)收資金或證券被暫不交付或處置；（二）結(jié)算參與人對(duì)投資者出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致投資者未能取得應(yīng)收證券或資金；（三）結(jié)算參與人向中國(guó)結(jié)算發(fā)送的有關(guān)投資者的證券劃付指令有誤的導(dǎo)致投資者權(quán)益受損；（四）其他因結(jié)算參與人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導(dǎo)致投資者利益受到損害的情況。

　　二十六、提示投資者注意，香港市場(chǎng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)地市場(chǎng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不同，香港地區(qū)與內(nèi)地在稅收安排方面也存在差異，投資者買賣港股通股票，應(yīng)當(dāng)按照香港市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定交納相關(guān)費(fèi)用，并按照香港地區(qū)相關(guān)規(guī)定繳納稅款。

　　二十七、提示投資者注意，對(duì)于因上交所、中國(guó)結(jié)算制定、修改業(yè)務(wù)規(guī)則，或者根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則履行自律監(jiān)管職責(zé)等造成的損失，上交所和中國(guó)結(jié)算不承擔(dān)責(zé)任；投資者還應(yīng)當(dāng)充分知曉并認(rèn)可聯(lián)交所在其規(guī)則中規(guī)定的相關(guān)責(zé)任豁免條款，包括但不限于對(duì)因制定、修改業(yè)務(wù)規(guī)則、根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則履行自律監(jiān)管職責(zé)、發(fā)生或處置交易異常情況等導(dǎo)致的損失不承擔(dān)責(zé)任的規(guī)定。

　　二十八、除上述風(fēng)險(xiǎn)提示外，各證券公司還可以根據(jù)具體情況在本公司制定的《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》中對(duì)港股通交易存在的風(fēng)險(xiǎn)做進(jìn)一步列舉。

　　風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)以醒目的文字載明：

　　上述風(fēng)險(xiǎn)揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明港股通交易的所有風(fēng)險(xiǎn)因素，投資者在參與港股通交易前，還應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和協(xié)議條款，對(duì)港股通交易特有的規(guī)則必須有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與港股通交易而遭受難以承受的損失。

　　各證券公司應(yīng)要求每個(gè)投資者在《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》上簽字，確認(rèn)已知曉并理解《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的全部?jī)?nèi)容，愿意承擔(dān)港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失。