猴年首周證監(jiān)會例行發(fā)布會萬眾矚目，證監(jiān)會昨天也不負(fù)眾望拋出重磅。證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸昨天宣布，作為加強(qiáng)中小投資者保護(hù)和服務(wù)的新探索，持股行權(quán)即將在滬粵湘三地開展試點(diǎn)。此舉將督促上市公司提高治理水平，代表中小投資者發(fā)聲，推動投資者保護(hù)工作深入開展。此外，猴年首例基金老鼠倉昨天也現(xiàn)出原形，根據(jù)證監(jiān)會通報顯示，原申萬菱信基金管理有限公司基金經(jīng)理張鵬因老鼠倉而被證監(jiān)會采取5年市場禁入措施。

　　□權(quán)威發(fā)布

　　持股行權(quán)將于近期開展試點(diǎn)

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸昨天宣布，中國證監(jiān)會高度重視投資者保護(hù)工作，支持中小股東積極依法行使權(quán)利。近日，中國證監(jiān)會批準(zhǔn)了中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司報送的《持股行權(quán)試點(diǎn)方案》。

　　據(jù)了解，中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司是經(jīng)證監(jiān)會批復(fù)成立的一家公益性投資者保護(hù)專門機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是為中小投資者自主維權(quán)提供教育、法律、信息、技術(shù)等服務(wù)。其中，公益性持有證券等品種，以股東身份行權(quán)和維權(quán)是其職責(zé)之一。

　　鄧舸表示，投資者服務(wù)中心開展持股行權(quán)試點(diǎn)，將堅持普通股東的地位，確保所有行為符合法律法規(guī)的要求，符合公司治理規(guī)范，符合監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則，不行使監(jiān)管或自律職責(zé)，不代表證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立場。

　　■方案亮點(diǎn)

　　滬粵湘三地先行

　　根據(jù)《持股行權(quán)試點(diǎn)方案》，投資者服務(wù)中心將在上海、廣東（不含深圳）、湖南三個區(qū)域開展持股行權(quán)試點(diǎn)，依法購買持有試點(diǎn)區(qū)域所有上市公司每家1手（100股）A股股票(持有后原則上不再進(jìn)行買賣)，以普通股東身份依法行使權(quán)利，通過示范效應(yīng)提升中小投資者股權(quán)意識，引導(dǎo)中小投資者積極行權(quán)、依法維權(quán)，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作。

　　試點(diǎn)階段，投資者服務(wù)中心將主要在中小投資者投票機(jī)制、利潤分配決策機(jī)制、公開承諾及履行、自愿性簡明化信息披露等方面，行使知情權(quán)、建議權(quán)等無持股比例和期限限制的股東權(quán)利。在積累經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，逐步豐富行權(quán)事項和行權(quán)手段。

　　同時，為有效防范內(nèi)幕交易、利益沖突等風(fēng)險，投資者服務(wù)中心將通過建立健全信息保密、內(nèi)幕信息管理、工作回避、廉潔自律等配套制度，完善內(nèi)部監(jiān)督約束，強(qiáng)化流程管理，在線索搜集、方案制定等環(huán)節(jié)，嚴(yán)控知情范圍，審慎行權(quán)避免引起市場誤解，建立行權(quán)信息公開和輿情預(yù)警機(jī)制等措施，落實工作責(zé)任，推動持股行權(quán)試點(diǎn)工作順利開展。

　　■解讀

　　中小投資者的保護(hù)傘

　　何為持股行權(quán)，記者注意到，早在2015年3月，中證投服中心董事長芮躍華就曾對持股行權(quán)做過簡要解釋，他表示，投服中心以小股東的身份持有上市公司的股票，通過行使《公司法》、《證券法》賦予中小投資者的知情權(quán)、建議權(quán)、表決權(quán)和提案權(quán)等，來幫助中小投資者切實維護(hù)自身的合法權(quán)益，促進(jìn)上市公司的規(guī)范運(yùn)作。

　　而此番持股行權(quán)將開展試點(diǎn)消息一經(jīng)公布，立刻引起了市場的廣泛關(guān)注和討論。英大證券研究所所長首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄表示，這是對中小投資者的一個保護(hù)措施，提高股東文化意識，是督促上市公司規(guī)范運(yùn)作的一條渠道，這個方向是正確的，對A股市場構(gòu)成利好。

　　也有市場分析認(rèn)為，此舉意味著中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司即將在A股開啟掃貨之旅。

　　對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，開展持股行權(quán)試點(diǎn)，是貫徹落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》的具體舉措，也是以實際問題為導(dǎo)向，運(yùn)用市場化方式，加強(qiáng)中小投資者保護(hù)和服務(wù)的新探索。

　　鄧舸強(qiáng)調(diào)，開展持股行權(quán)試點(diǎn)，有利于進(jìn)一步落實中小股東合法權(quán)益，督促上市公司提高治理水平，代表中小投資者發(fā)聲，推動投資者保護(hù)工作深入開展。

　　□案件通報

　　1 猴年首例基金老鼠倉現(xiàn)形

　　作為從基金經(jīng)理回爐重新做回研究員的案例在基金業(yè)并不多見，而本次的主人公張鵬就是一例。

　　證監(jiān)會昨天公布的一宗利用未公開信息交易案也將猴年首例老鼠倉公之于眾。

　　根據(jù)證監(jiān)會的通報，張鵬先后在申萬菱信基金管理有限公司（原申萬巴黎基金管理有限公司）擔(dān)任高級分析師、基金經(jīng)理和研究員等職務(wù)，張鵬及其妻子楊某艷控制使用劉某秀賬戶，在張鵬管理新動力基金期間，新動力基金在買入或賣出股票后，張鵬操作劉某秀證券賬戶同步或稍晚買賣新動力基金買賣的股票。

　　記者注意到，張鵬在基金業(yè)也算是小有名氣，但原因并不光彩。早在2014年2月，申萬菱信發(fā)布公告，張鵬從基金經(jīng)理一職轉(zhuǎn)任研究員。作為從高高在上的基金經(jīng)理回爐重新做回研究員的案例，張鵬算是一個少有的典型，此事當(dāng)時就引發(fā)了市場的諸多猜測。

　　公開信息顯示，張鵬為上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，曾任職于東吳證券、鵬華基金。張鵬于2005年5月加入申萬菱信基金管理有限公司，任投資管理總部高級分析師，2007年9月至2008年12月任申萬菱信新動力基金經(jīng)理助理，2008年12月至2012年3月任申萬菱信新動力基金基金經(jīng)理，2009年7月起任申萬菱信競爭優(yōu)勢基金基金經(jīng)理。最高職務(wù)曾為申萬菱信基金權(quán)益投資部副總經(jīng)理。

　　眼下，這位老鼠倉基金經(jīng)理也為自己的行為付出了代價，依據(jù)《證券法》第233條和《證券市場禁入規(guī)定》第5條規(guī)定，證監(jiān)會決定對張鵬采取5年市場禁入措施。

　　2 亞太實業(yè)連續(xù)5年信披違法

　　在證監(jiān)會昨天披露的一宗信息披露違法案中，海南亞太實業(yè)發(fā)展股份有限公司（亞太實業(yè)）因連續(xù)5年存在信息披露違法行為而上了黑名單。

　　根據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，亞太實業(yè)參股的企業(yè)濟(jì)南固锝電子器件有限公司（濟(jì)南固锝）對質(zhì)量索賠款會計處理不當(dāng)，導(dǎo)致亞太實業(yè)2012年虛減凈利潤約257萬元、2013年虛增凈利潤約257萬元。

　　此外，亞太實業(yè)2013年未依據(jù)已確定的定價依據(jù)計提所持濟(jì)南固锝長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備，虛增凈利潤約237萬元。

　　另據(jù)調(diào)查顯示，亞太實業(yè)控股子公司蘭州同創(chuàng)嘉業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司2010年至2014年均存在違規(guī)確認(rèn)收入的情形，導(dǎo)致亞太實業(yè)2010年、2011年、2012年、2014年分別虛增營業(yè)收入約971萬元、4122萬元、1055萬元、2043萬元，2013年虛減營業(yè)收入約974萬元。

　　依據(jù)《證券法》第193條第一款規(guī)定，證監(jiān)會決定對亞太實業(yè)給予警告，并處以頂格罰款60萬元；對龔成輝等23名責(zé)任人員給予警告，并對其中17人分別處以3萬元至30萬元不等的罰款。

　　3 2015年13宗信披違法遭處罰

　　初步統(tǒng)計顯示，近三年來，證監(jiān)會給予從重、頂格處罰的信息披露案件占該類案件總數(shù)的比例約為50%。

　　具體來看，2015年，證監(jiān)會依法對13宗信息披露違法案件作出行政處罰決定，對華銳風(fēng)電等10家上市公司進(jìn)行了行政處罰，罰沒款共計917.8萬元，其中對7家上市公司采取從重處罰（依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會可依法對信息披露違法主體處以30萬元至60萬元罰款。40萬元以上罰款系從重處罰），對4家上市公司處以60萬元頂格處罰；依法對16名責(zé)任人員采取市場禁入措施，其中3人被采取終身市場禁入措施；對37宗大股東超比例減持未及時披露、限制交易期內(nèi)減持（短線交易）案件作出行政處罰決定，罰沒款共計2.6億元。除此之外，還有5宗案件正在履行事先告知程序。

　　2014年，證監(jiān)會對25宗信息披露違法案件作出行政處罰決定，對紫鑫藥業(yè)等16家上市公司、發(fā)行人進(jìn)行了行政處罰，對12家上市公司給予從重處罰，其中對5家上市公司處以60萬元頂格處罰，并對5名責(zé)任人員采取終身市場禁入措施。

　　2013年，證監(jiān)會對28宗信息披露違法案件作出行政處罰決定，對綠大地等8家上市公司、發(fā)行人進(jìn)行了行政處罰，對5家上市公司給予從重處罰，其中對2家上市公司處以60萬元頂格處罰，并對28名責(zé)任人員采取終身市場禁入措施。

　　□熱點(diǎn)答疑

　　否認(rèn)暫緩QDII基金申報

　　近日有媒體曝出，因市場近期波動較大，證監(jiān)會已經(jīng)叫停了QDII基金的申報及發(fā)行工作，對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸回應(yīng)表示，證監(jiān)會已經(jīng)注意到部分媒體報道了監(jiān)管層要求基金公司暫緩申報及發(fā)行QDII產(chǎn)品的傳聞，這些報道與事實不符。證監(jiān)會從未要求暫緩申報及發(fā)行新的QDII產(chǎn)品，目前QDII產(chǎn)品仍按照相關(guān)法規(guī)正常注冊及發(fā)行。

　　京華時報記者 敖曉波