臨近農(nóng)歷年底，年終獎紛紛下發(fā)，不少投資人都在發(fā)愁拿到的錢到底要怎么增值保值。隨著銀行基準(zhǔn)存款利率節(jié)節(jié)下滑，銀行一年定存基準(zhǔn)利率只剩下1.5%。2016年，如何用年終獎再賺一份年終獎呢？不少投資人將目光投向了收益較高的互聯(lián)網(wǎng)理財。

　　貨幣市場利率節(jié)節(jié)下滑

　　隨著貨幣市場利率節(jié)節(jié)下滑，2016年剛剛開始，三天元旦小長假回來，不少白領(lǐng)一族卻失望地發(fā)現(xiàn)，很多人使用的日?，F(xiàn)金管理“神器”余額寶收益率再次下滑，1月5日跌至2.66%左右。事實(shí)上，元旦剛回來，人行就分別于上周二和周四進(jìn)行了兩次共2000億元的公開市場逆回購操作，向市場釋放流動性。其中，1月5日進(jìn)行了1300億元逆回購，中標(biāo)利率為2.25%，此次逆回購規(guī)模創(chuàng)下了自2015年9月以來的單期操作量新高。在過去4個多月中，央行每期逆回購的操作量多在500億元以下。

　　1月7日，央行繼續(xù)在公開市場開展了7天期逆回購700億元的操作，利率持平于2.25%。雖較周二縮量，但由于當(dāng)周到期資金量僅為100億元，因而2016年首個交易周央行累計凈投放1900億元，創(chuàng)近11個月的新高。

　　受央行釋放流動性的影響，貨幣市場有上沖苗頭的各期限資金全線回落。截至上周五，銀行間隔夜拆借利率跌33個基點(diǎn)，報1.97%。七天拆借利率跌30個基點(diǎn)，報2.2%。一個月拆借利率同樣下滑34個基點(diǎn)，報2.65%。

　　而到1月7日的數(shù)據(jù)顯示，各家互聯(lián)網(wǎng)理財寶寶類貨幣基金也全線回落。除了螞蟻金服的余額寶跌入“2.6”通道以外，騰訊的理財通中的“華夏基金財富寶”、“易方達(dá)基金易理財”近七日年化收益率分別為2.9510%、2.8980%，京東的“嘉實(shí)活錢包”為2.8170%，均不超過3%。

　　微眾銀行的“活期+”七日年化收益率仍然有3.31%，而陸金所該類活期產(chǎn)品收益率則相對較高，其“零活寶”7日年化收益達(dá)到4.96%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他幾家。

　　不過，相比與目前各家銀行的定期存款，貨幣基金無論從收益還是期限靈活度來說，仍然具有較高的優(yōu)勢。各家銀行目前的定存一般上浮不超過40%，也就是2%左右。

　　如果想要追求更多的收益，不妨拉長投資期限選擇，選擇一些機(jī)構(gòu)發(fā)行的3-6個月左右的萬能險產(chǎn)品。如理財通推出的定期理財，民生加銀理財月度、招商招利月度理財、近七日年化收益率只有3.4000%和3.3170%，收益較活期產(chǎn)品要稍高。

　　3~6個月的投資里頭，支付寶的“招財寶”、理財通的“光大永明定活保168”，收益率分別達(dá)到3.50%和5.6000%。此外，陸金所針對新客提出的“財富匯—福佳禧59H號”，預(yù)期年化收益6.00%，投資標(biāo)的為平安車貸資產(chǎn)證券化信托計劃，這項投資七天可轉(zhuǎn)讓。

　　更長的投資周期中，招財寶對于12、24個月的投資，約定年化收益分別達(dá)到4.42%和5.67%；理財通“光大永明定活保365”，收益率5.8000%；相對于招財寶、理財通的方案來講更加劃算。

　　但銀行理財師也分析指出，目前國內(nèi)仍然處于降息通道中，這類中產(chǎn)期限的理財產(chǎn)品雖然預(yù)期最高收益率較高，但事實(shí)上并不保障收益，在市場波動的情況下，到期實(shí)際收益率存在一定的風(fēng)險，不排除出現(xiàn)未不能達(dá)到承諾的高收益的情況。投資人在選擇投資產(chǎn)品時不能只看預(yù)期最高收益率，而忽視投資背后的風(fēng)險。

　　投資人需謹(jǐn)慎挑選

　　除了風(fēng)險較低的貨幣基金和固定期限的萬能險產(chǎn)品。有較高風(fēng)險承受能力的投資人，也希望從目前的P2P投資中獲得較高的收益率。近日，盈燦咨詢與網(wǎng)貸之家聯(lián)合上海交通大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法治創(chuàng)新研究中心等發(fā)布的《2015年P(guān)2P網(wǎng)貸投資人問卷調(diào)查報告》顯示，網(wǎng)貸仍是工薪及草根人群的投資利器，17.73%的投資人重倉P2P網(wǎng)貸，投入70%以上的可支配收入。有60.07%的投資人表示監(jiān)管越嚴(yán)格越好。近六成的投資人表示繼續(xù)看好P2P網(wǎng)貸的發(fā)展，并且追加投資。

　　新年的首周，網(wǎng)貸平臺平均綜合收益率有所下滑。根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月9日，各家平臺平均綜合利率約為11.65%，比去年12月有所下滑。

　　2015年12月網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為12.45%，環(huán)比11月上升了20個基點(diǎn)（一個基點(diǎn)=0.01%），但相對年初的收益率水平，仍然有一定幅度下降。從去年11月、12月各成交量區(qū)間綜合收益率分布來看，仍然反應(yīng)出成交量大綜合收益率低、成交量小綜合收益率高的事實(shí)。其中，10億及以上成交量的綜合收益率為9.50%，而0.1億以下成交量的綜合收益率為15.79%。

　　其中，陸金所的“穩(wěn)盈-安e”從12至36個月不同期限的個貸產(chǎn)品年化收益率為7.84%-8.4%。此外，點(diǎn)融網(wǎng)的“季季翻投資團(tuán)”，預(yù)計年化收益8%；“經(jīng)典投資團(tuán)”，預(yù)計年化收益達(dá)7%、“穩(wěn)健投資團(tuán)”，預(yù)計年化收益達(dá)9%，該平臺最近給出了手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠。

　　在P2P平臺的短期理財中，記者看到PPmoney14天投資周期的安穩(wěn)盈（新手專享）年化收益仍然較高，最高達(dá)到20%。PPmoney還推出春節(jié)福利，即2016年1月2日至2016年1月31日，投資超過2016元，送2016元現(xiàn)金券新年禮包。

　　但去年以來，一大波P2P風(fēng)險讓投資人對網(wǎng)貸投資望而卻步。根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年新上線的網(wǎng)貸平臺超過1500家（含問題平臺），這些平臺平均注冊資金約為3885萬元，相對于2014年的2784萬元，增長了1000多萬元。2015年全年問題平臺達(dá)到896家，是2014年的3.26倍。年中、年末資金面容易出現(xiàn)緊張的狀況，債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的借款人資金尤其緊張，逾期、展期現(xiàn)象頻繁。

　　而隨著新一年監(jiān)管政策的逐步出臺，我國P2P網(wǎng)貸或?qū)⑿袠I(yè)面臨洗牌、整合及升級，在此過程中，投資人也要謹(jǐn)慎挑選資產(chǎn)實(shí)力強(qiáng)、經(jīng)營合規(guī)的大平臺進(jìn)行投資。（黃倩蔚）