有一句流行多年的“名言”，叫作“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。然而，2015年再說這句話，卻有點(diǎn)尷尬。多位理財(cái)專家也不得不承認(rèn)，今年理財(cái)渠道偏窄，整體產(chǎn)品收益率均不高。他們建議投資者明年適當(dāng)降低預(yù)期收益，并適當(dāng)配置債券型產(chǎn)品。

　　銀行理財(cái)： 總體收益在4％徘徊

　　從年初到年尾，購買銀行理財(cái)?shù)耐顿Y者心情也隨著收益率逐月走低。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率從1月底的5.25％降至11月底的4.34％。同樣以10萬元投資本金為例，若年末購買銀行理財(cái)產(chǎn)品比年初購買的利息收益薄了近1000元。

　　對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品在2015年發(fā)行量和收益率雙降，銀率網(wǎng)分析師閆自杰表示：“適度的貨幣政策，持續(xù)走低的利率水平和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏是主要影響因素，銀行理財(cái)總體收益將在4％附近徘徊，但是綜合考慮收益和風(fēng)險(xiǎn)因素，銀行理財(cái)相比市場上大部分固定收益產(chǎn)品依然是目前投資者較為理想的穩(wěn)健投資方式?！?/p>

　　國債：

　　利率降至4％

　　2015年的國債利率較2014年均有所下降，今年3、4、5月發(fā)行的三年期國債票面利率為4.92％、五年期票面利率為5.32％，而下半年則逐月走低，直至11月三年期、五年期利率分別降至4％和4.42％。

　　“今年總體國債銷售情況不溫不火，額度也相對(duì)充裕?！鄙虾Ｄ成虡I(yè)銀行客戶經(jīng)理表示，國債的好處就是安全，特別是在未來進(jìn)一步降息降準(zhǔn)，利率下降的預(yù)期下。提前鎖定一個(gè)確定的收益水平對(duì)于保守型投資者來說是種好選擇。

　　基金：

　　鎖定50％的漲幅

　　今年以來資本市場波瀾壯闊，基金產(chǎn)品收益也隨之波動(dòng)起伏。在今年5月，收益達(dá)到年內(nèi)最高點(diǎn)，盡管6月、7月、8月多數(shù)股票基金、混合基金連續(xù)虧損，但截至11月末，上海證券統(tǒng)計(jì)的股票基金最近一年累計(jì)收益為45.87％，已回升至一季度末的水平?；旌匣鸾荒昀塾?jì)收益率為50.88％。這也意味著多數(shù)投資者一年來投資基金收益頗豐。

　　凱石金融產(chǎn)品研究中心分析師桑柳玉建議，年末市場多變臉，謹(jǐn)慎投資者可以降低些倉位，逐步贖回已經(jīng)獲得可觀收益的基金。增配一些如金融、地產(chǎn)、電力等低估值方向的價(jià)值藍(lán)籌風(fēng)格基金，來應(yīng)對(duì)年末市場可能的風(fēng)格轉(zhuǎn)換。

　　外幣理財(cái)：

　　平均收益率降至1.5％

　　雖然人民幣升值步伐暫緩、國內(nèi)資產(chǎn)普遍收益率下行，但外幣理財(cái)產(chǎn)品在國內(nèi)各大銀行的發(fā)行量卻并未見漲，僅占理財(cái)產(chǎn)品總量的2％，預(yù)期收益率也總體平淡。今年上半年走勢平穩(wěn)，美元、澳元、港幣等理財(cái)產(chǎn)品大趨勢相符，基本圍繞年化收益2％小幅波動(dòng)，但在9月突現(xiàn)大幅下跌，臨近年末，外幣理財(cái)平均收益率降至1.5％。

　　閆自杰分析，美元理財(cái)產(chǎn)品近期有反彈趨勢，一方面是數(shù)據(jù)顯示我國外匯儲(chǔ)備11月環(huán)比下降872億美元，另一方面是美聯(lián)儲(chǔ)加息使得投資者增持美元避險(xiǎn)的情緒升溫。對(duì)于持有美元的投資者來說，可抓住階段性機(jī)會(huì)，進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的配置。

　　黃金：

　　實(shí)物黃金降至292元／克

　　曾受“中國大媽”寵愛的黃金自年初以來就一路下跌，黃金理財(cái)市場在2015年比較冷清。國際金價(jià)從一季度最高上漲至1307美元／盎司，之后逐步走低至年末1066美元／盎司，今年來跌幅18％。市場上的實(shí)物黃金也逐月走低，以周大福為例，從年初的318元／克下降至近期的292元／克，跌幅8％。以黃金為投資標(biāo)的的商品型基金今年來平均跌幅也在5％左右。

　　匯添富黃金及貴金屬基金經(jīng)理賴中立表示，美元強(qiáng)勢的態(tài)勢仍將維持，長期看黃金價(jià)格仍較樂觀，但中短期，疲軟的全球經(jīng)濟(jì)形勢仍將壓制黃金為首的貴金屬走勢。

　　展望2016，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力依然存在，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)利率將進(jìn)一步走低，市場上高收益、低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品難覓。上海證券分析師劉亦千建議，投資者以長期的視角進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，長期低風(fēng)險(xiǎn)投資者仍可以配置國債、債券型基金等產(chǎn)品，但也應(yīng)該適當(dāng)關(guān)注投資風(fēng)格靈活的股票基金、混合基金。另一方面，人民幣減慢了升值步伐，建議投資者放眼世界，關(guān)注外幣理財(cái)、QDII基金等產(chǎn)品，更為積極地參與全球資產(chǎn)配置。 新華

　　“觸網(wǎng)”平臺(tái)貨基 收益排名出爐

　　根據(jù)專業(yè)第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)好買財(cái)富進(jìn)行的最新統(tǒng)計(jì)，多家知名互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的貨基產(chǎn)品一年（2014年12月1日至2015年11月30日）的收益排名已然出爐。

　　收益率排行顯示，理財(cái)通平臺(tái)的易方達(dá)基金易理財(cái)以年化收益率4.19%奪冠，理財(cái)通匯添富基金全額寶以年化收益率4.17%位居第二，理財(cái)通華夏基金財(cái)富寶以年化收益率4.14%位居第三，理財(cái)通廣發(fā)基金天天紅以年化收益率4.10%位居第四。值得關(guān)注的是，此高居前四名者的實(shí)際收益水平，大大高于其他互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的“寶寶類”產(chǎn)品。

　　受今年央行多次降準(zhǔn)降息的影響，貨幣基金收益集體走低，不少平臺(tái)的貨幣基金收益率已紛紛“破3”，轉(zhuǎn)而進(jìn)入“2時(shí)代”。理財(cái)專家認(rèn)為，雖然破3的收益率對(duì)投資者的吸引力有所下降，但是“寶寶”類產(chǎn)品仍有存在的價(jià)值。一般家庭在分配理財(cái)資金的時(shí)候，通常要預(yù)留出一部分資金用于日常開銷或是緊急情況支出，這部分資金需要做到隨時(shí)支取，過去大家習(xí)慣把這筆錢放在銀行活期存款賬戶，然而由于屢次降息，銀行活期利率已降至0.3%。與之相比，“寶寶類”的流動(dòng)性與活期存款相同，收益卻是活期利率的十幾倍，因此零用資金放在“寶寶類”中是再適合不過了。

　　事實(shí)上，由降息通道打開而引發(fā)的“資產(chǎn)配置荒”背景下，“互聯(lián)網(wǎng)+”和投資理財(cái)之間的共生式合作已愈發(fā)緊密。以此次驚艷市場的理財(cái)通系數(shù)據(jù)為例，其憑借騰訊強(qiáng)大的社交優(yōu)勢，自2014年上線以來總用戶數(shù)已超過2700萬，累計(jì)為投資者賺取60億元，資金保有量超千億元。經(jīng)訊