經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行讓金融機(jī)構(gòu)的日子不好過，代表傳統(tǒng)一代的商業(yè)銀行凈利持續(xù)下滑，新興互聯(lián)網(wǎng)金融平臺紛紛被調(diào)查，面臨前所未有的信任危機(jī)。在昨日北京商報(bào)社與北京品牌協(xié)會聯(lián)合主辦的“2015北京金融論壇暨年度北京金融業(yè)十大品牌評選”活動上，不少專家紛紛表示，明年金融業(yè)可能迎來最困難一年。

　　經(jīng)濟(jì)下行日子不好過

　　2015年，中國經(jīng)濟(jì)形勢一直不容樂觀，到今年三季度，GDP增速甚至跌破7%關(guān)口。隨著經(jīng)濟(jì)下行，商業(yè)銀行的不良率也持續(xù)攀升。銀監(jiān)會此前披露的三季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，三季度商業(yè)銀行不良貸款率為1.59%，較上季末上升0.09個百分點(diǎn)。這已經(jīng)是商業(yè)銀行不良貸款率連續(xù)第9個季度上升。

　　“事實(shí)上，很多地方的真實(shí)不良數(shù)據(jù)比發(fā)布的數(shù)據(jù)要高得多，銀行出于自身排名、監(jiān)管、評級考慮，通過表外資金投資等方式把不良貸款從表內(nèi)轉(zhuǎn)到表外去，藏起來了?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在昨日的論壇上透露。

　　恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼認(rèn)為，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力大，這種下行壓力傳導(dǎo)到商業(yè)銀行，導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款上升非常快。另外，此前采用粗放發(fā)展模式，向市場大規(guī)模投資4萬億元，也給銀行帶來了較大影響。

　　除了傳統(tǒng)銀行業(yè)問題增多外，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融也暗含巨大風(fēng)險(xiǎn)。郭田勇表示，以發(fā)展較快的P2P為例，最令投資者擔(dān)憂的還是兌付問題，銀行剛性兌付的年化收益率只承諾4%-5%，P2P平臺承諾的年化收益率可以達(dá)到14%甚至15%，在資本市場頻發(fā)危機(jī)的今年，這無疑會令投資者擔(dān)憂。

　　中國政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)研究中心主任李愛君認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)首先是技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到現(xiàn)在還沒有技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；其次，不合法、不合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融不僅不符合安全性、效益性、流動性，而且突破了禁止性法律制度，這種創(chuàng)新并不是真正的創(chuàng)新，帶來了弊端和風(fēng)險(xiǎn)。

　　明年迎來最困難一年

　　不容樂觀的是，今年曝出的問題可能會延續(xù)到明年，甚至愈演愈烈。郭田勇表示，明年金融業(yè)可能迎來最困難一年，也是大考之年。

　　自去年以來，監(jiān)管層一直在強(qiáng)調(diào)“調(diào)結(jié)構(gòu)，去過剩產(chǎn)能”，讓不少傳統(tǒng)企業(yè)日子不好過。近期，中央又多次強(qiáng)調(diào)推進(jìn)的“供給側(cè)改革”，進(jìn)一步清理過剩產(chǎn)能。在郭田勇看來，“供給側(cè)改革”同時也將給商業(yè)銀行帶來壓力。

　　“供給側(cè)改革下一步是去產(chǎn)能、去‘僵尸’，清理產(chǎn)能過剩的企業(yè)，但去產(chǎn)能的結(jié)果一個是社會問題，一個是金融問題。比如鋼鐵、水泥等制造業(yè)開始去產(chǎn)能，銀行不良率將繼續(xù)大幅提高，包括其他投資理財(cái)產(chǎn)品，可能要承受新的代價?！惫镉抡f道。

　　他認(rèn)為，雖然“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”能夠形成一些新的增長動力，但新的增長動力并不足以彌補(bǔ)傳統(tǒng)下降的部分，特別是一般傳統(tǒng)中小企業(yè)、民營企業(yè)、傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域中，經(jīng)營困難的問題并沒有得到明顯好轉(zhuǎn)，從這個角度來看，整個金融業(yè)2016年要繼續(xù)面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

　　監(jiān)管及金融機(jī)構(gòu)均需發(fā)力

　　在金融行業(yè)即將進(jìn)入最困難的時期，監(jiān)管層以及金融機(jī)構(gòu)該如何應(yīng)對？

　　在郭田勇看來，在這種情況下，商業(yè)銀行以及證券保險(xiǎn)各類金融機(jī)構(gòu)明年可能要繼續(xù)苦練內(nèi)功，真正扎實(shí)地提高經(jīng)營水平，推動金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，真正以市場化為導(dǎo)向，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)保持平穩(wěn)持續(xù)增長。

　　他同時也表示，從防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)角度上講，2016年對金融監(jiān)管體系進(jìn)行一些大的改革也是非常必要的。“2016年是‘十三五’規(guī)劃開局的第一年，中央也提出‘十三五’時期要改革金融監(jiān)管體系，發(fā)揮中央銀行牽頭者的作用，搭建一個由中央銀行牽頭的宏觀審慎監(jiān)管框架，同時宏觀審慎監(jiān)管和‘三會’微觀審慎監(jiān)管相協(xié)調(diào)、相配合，形成一套監(jiān)管框架，也是十分重要的?！惫镉抡f道。（北京商報(bào)記者 崔啟斌 岳品瑜 程維妙 實(shí)習(xí)記者 劉雙霞）