理財(cái)產(chǎn)品比的最多的還是收益，不過你有沒有發(fā)現(xiàn)，不同的收益給付方式，實(shí)際到手的金額會(huì)不一樣，而對(duì)于不同需求的投資者來說，又最好是有針對(duì)性地選擇。

　　不要忽視給付形式

　　當(dāng)前各種理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)存在多種形式，包括了到期一次性還本付息、等額本息（按月還本付息）以及按月付息到期還本三種。

　　其中，到期一次性還本付息是銀行理財(cái)產(chǎn)品普遍采用的回報(bào)方式，即在理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)，將投資者的本金和實(shí)際獲得的收益一次性給付，在投資期間中并不給予任何回報(bào)。而等額本息也就是按月還本付息的方式和按月付息到期還本的方式，是理財(cái)市場(chǎng)上P2P理財(cái)產(chǎn)品常見的收益給付形式。前者類似于房貸的償還方式，每月獲得的本息和一定，利息部分隨著投資期限的臨近會(huì)逐漸降低，而本金返還部分會(huì)逐步增加；后者則將所有收益平均分?jǐn)傊镣顿Y期限中的每個(gè)月，在最后一期時(shí)償還所有本金和最后一期利息。

　　通常，我們會(huì)比較注意預(yù)期收益率的數(shù)值，6%的收益顯然好過5%。不過，很多人，不同方式下，對(duì)投資者的實(shí)際收益會(huì)產(chǎn)生不小的影響。

　　數(shù)據(jù)幫你厘清方向

　　先來看這樣一組數(shù)據(jù)，同樣投資金額10萬元，投資期限12個(gè)月，以預(yù)期年化收益率6%計(jì)算。如果選擇等額本息，也就是按月還本付息的方式，可以獲得的本息合計(jì)為103279.72元，實(shí)際到手的收益為3279.72元。而如果換做按月付息到期還本或是一次性還本付息，投資者將得到的最終本息合計(jì)為106000元，投資收益為6000元。

　　你可能會(huì)驚呼，原來差距會(huì)那么大？是的，之所以等額本息給付方式會(huì)拿到較少的收益金，原因在于你投資的本金也連同收益返還了，相當(dāng)于你在不斷取回本金，你可以用這筆本金做其他的投資來產(chǎn)生其他的收益。而后兩種方式下，本金一直沒有返還。

　　而如果再細(xì)致一些看，在一次性還本付息與按月付息到期還本這兩種形式中比較，雖然數(shù)據(jù)結(jié)果一致，但后者的實(shí)際回報(bào)其實(shí)要略高一些。因?yàn)槊科谥Ц兜睦⑦€可以用作其他投資，為投資者帶來額外收益，這部分的增值是一次性還本付息所沒有的。

　　因此，如果投資面對(duì)的是三種不同收益形式，但預(yù)期收益率一致的理財(cái)產(chǎn)品，你就需要問問自己的需求是怎樣的了。如果期待有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，而且相對(duì)充足一些，那么不妨考慮等額本息的給付方式，而如果不急于拿回投資本金，就可以考慮按月付息到期還本或是一次性還本付息。這樣你可能不必多考慮“再投資”，而能比較輕松、簡(jiǎn)單的度過整個(gè)投資周期。馬里奧