保監(jiān)會允許險資設(shè)立私募基金支持實體經(jīng)濟(jì)
- 發(fā)布時間:2015-09-11 17:11:00 來源:人民網(wǎng) 責(zé)任編輯:羅伯特
人民網(wǎng)北京9月11日電 (張文婷)保監(jiān)會正在通過拓寬投資渠道,為保險資金對接實體經(jīng)濟(jì)注入新鮮血液。今日,保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于設(shè)立保險私募基金有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》),允許保險資金設(shè)立私募基金,投資方向為國家重點支持的行業(yè)和領(lǐng)域。
保險資金可設(shè)立私募基金 實行注冊制
《通知》指出,保險資金設(shè)立私募基金范圍包括,成長基金、并購基金、新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)基金、夾層基金、不動產(chǎn)基金、創(chuàng)業(yè)基金及相關(guān)母基金,重點投向國家支持的重大基礎(chǔ)設(shè)施、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老健康醫(yī)療服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域。
《通知》要求,保險資金設(shè)立私募基金實行注冊制度,以便提高市場效率。保險資金設(shè)立的私募基金,投資業(yè)務(wù)涉及關(guān)聯(lián)交易的,應(yīng)當(dāng)由決策機(jī)構(gòu)中非關(guān)聯(lián)方表決權(quán)三分之二以上通過,且投資顧問委員會無異議方可實施,投資規(guī)模不得超過基金募集規(guī)模的50%。
據(jù)保監(jiān)會保險資金運(yùn)用監(jiān)管部市場處處長賈飆透露,目前已有兩家保險私募基金獲批,分別是合源資本投資管理有限公司和陽光資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)起設(shè)立的陽光融匯醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)成長基金。
今年年初,保監(jiān)會發(fā)布公告,批準(zhǔn)光大永明資產(chǎn)管理股份有限公司聯(lián)合安華農(nóng)業(yè)保險股份有限公司、長安責(zé)任保險股份有限公司、東吳人壽保險股份有限公司、昆侖健康保險股份有限公司和泰山財產(chǎn)保險股份有限公司5家保險公司共同發(fā)起設(shè)立北京合源融微股權(quán)投資基金。
據(jù)介紹,該私募基金采用有限合伙制,前期投向新三板,規(guī)模為5.51億元。
第二只保險私募基金由陽光資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)起設(shè)立陽光融匯醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)成長基金,該基金計劃募資30億元,首期募集10億元已到位,主要用于專項并購。
據(jù)保監(jiān)會透露,目前,兩只試點保險私募基金都已經(jīng)取得相當(dāng)不錯的收益。
據(jù)介紹,保險資金具有期限長、規(guī)模大、負(fù)債穩(wěn)定等特點,一方面,可以通過更加主動的投資管理,充分挖掘市場機(jī)會,獲得投資收益;另一方面,對于保險公司實現(xiàn)自身戰(zhàn)略發(fā)展,形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢也起到積極促進(jìn)作用。
保監(jiān)會資產(chǎn)管理部主任曾于瑾指出,保險私募基金直接服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì),更加豐富了保險資金配置,弱化部分資產(chǎn)波動對保險資產(chǎn)造成的影響。
9家保險資管公司發(fā)起設(shè)立22單資產(chǎn)支持計劃
此外,為全面提升配置效率,高效對接實體經(jīng)濟(jì),保監(jiān)會今日還發(fā)布了《資產(chǎn)支持計劃業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(下稱《辦法》)。
《辦法》明確了交易結(jié)構(gòu),按照資產(chǎn)證券化原理,以基礎(chǔ)資產(chǎn)本身現(xiàn)金流作為償付支持,構(gòu)建業(yè)務(wù)運(yùn)作框架。在產(chǎn)品特征上區(qū)別于現(xiàn)有的債權(quán)投資計劃等保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品;還規(guī)范了操作行為,明確業(yè)務(wù)當(dāng)事人職責(zé),建立相互制衡的運(yùn)作機(jī)制,規(guī)范基礎(chǔ)資產(chǎn)選擇、受益憑證發(fā)行、投后管理等運(yùn)作流程,明確重點操作環(huán)節(jié);
在業(yè)務(wù)資質(zhì)管理、發(fā)行機(jī)制等方面,《辦法》要求遵循市場化原則,建立基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單管理機(jī)制,提高業(yè)務(wù)運(yùn)作效率;
《辦法》要求,強(qiáng)化風(fēng)險管控,按照“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”原則,強(qiáng)化信息披露和風(fēng)險提示,強(qiáng)調(diào)市場主體的風(fēng)險管理責(zé)任。
以往,保險資金對接實體經(jīng)濟(jì)主要是通過間接的方式,缺乏對直接投資工具的使用。曾于瑾曾在閉門論壇上表示,在此前國內(nèi)保險資金運(yùn)用中,保險資金長期性的價值沒有得到充分體現(xiàn),由于長期資產(chǎn)較少,只能“長錢短投”,一定程度影響了投資收益。
保監(jiān)會表示,《辦法》的發(fā)布是落實新“國十條”的舉措之一,有利于擴(kuò)大保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新空間,滿足保險資金配置需求,促進(jìn)保險資金直接對接存量資產(chǎn),進(jìn)一步支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
近年來,國內(nèi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)取得較快發(fā)展,成為新一輪金融體制改革的重要突破口。《辦法》的出臺也有利于進(jìn)一步推動資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)創(chuàng)新,豐富產(chǎn)品形式,加快市場發(fā)展。曾于瑾曾提到,提高保險資金對接實體經(jīng)濟(jì)的效率,首先要發(fā)揮保險資金的資本性、長期性和穩(wěn)定性的優(yōu)勢;第二是更廣泛的應(yīng)用直接投資工具。
據(jù)了解,2012年以來,部分保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)支持計劃試點業(yè)務(wù),豐富了保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的手段,截至目前,共有9家保險資產(chǎn)管理公司以試點形式,發(fā)起設(shè)立了22單資產(chǎn)支持計劃,共計812.22億元。投資平均期限5.5年左右,收益率5.8%-8.3%。
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