受益國企改革+O2O概念

　　繼周一周二因O2O概念而大漲之后，昨日，商業(yè)板塊繼續(xù)大漲，新世界、益民集團、豫園商城、上海九百、徐家匯、津勸業(yè)等公司批量封板。有分析指出，國華人壽舉牌新世界、頂層設計方案呼之欲出疊加迪士尼等多重因素是商業(yè)板塊被激活的催化劑。

　　廣州日報記者林曉麗

　　“資本大鱷”劉益謙控制的國華人壽又舉牌了，此次的對象是新世界。8月12日晚，新世界公告，劉益謙旗下的國華人壽于8月10日至12日期間，通過二級市場增持了公司股票2659萬股，占公司總股本的5%，達到舉牌線。按增持均價17.14元/股計算，此次國華人壽舉牌新世界耗資約4.56億元。躍居第二大股東。自8月12日以來，新世界連續(xù)兩個交易日漲停。

　　國華人壽舉牌新世界

　　根據公告顯示，本次增持是基于對新世界經營理念、發(fā)展戰(zhàn)略的認同，及對其發(fā)展前景看好，同時，不排除未來6個月內繼續(xù)增持新世界。

　　“舉牌驗證資本市場對該公司轉型升值潛力的認可?！卑残抛C券認為，商業(yè)資產占優(yōu)，轉型升級可期，資本市場一致看好。第一，市值與資產重估價值差額大，顯著被低估。另外，戰(zhàn)略升級大健康，O2O拓展打開想象空間。

　　據了解，新世界未來將圍繞大健康服務平臺，展開多種業(yè)務及品類的拓展，拓寬O2O 服務，以門店為基礎，將部分業(yè)務搬至線上，覆蓋更廣人群，增加用戶粘性。此外，黃浦區(qū)國資增持加速改革預期，綜藝控股戰(zhàn)略入股奠定轉型基礎，國華人壽舉牌提供價值底線。

　　“雖然國內零售消費不景氣，不過，國企改革和互聯網+的主題絕對是零售業(yè)投資的熱點，這些方式打開了行業(yè)新的發(fā)展模式，讓企業(yè)發(fā)生新的變化和發(fā)展?！蹦巢辉敢饩呙男袠I(yè)分析師指出。

　　昨日，蘇寧云商(002024)周二復牌后連續(xù)3日漲停。

　　中金公司認為，蘇寧云商與阿里的聯姻，雙方著力打造的O2O融合模式有望引領我國零售行業(yè)轉型變革，阿里愿意溢價參與283億元定增也凸顯蘇寧云商此前被低估的投資價值。

　　申銀萬國認為互聯網+零售，實現線上線下融合發(fā)展是行業(yè)未來發(fā)展趨勢?？春镁€下渠道資源豐富，積極進行互聯網+轉型的標的，發(fā)揮線上線下協同效應。東興證券建議關注O2O轉型探索，認為商貿零售類企業(yè)戰(zhàn)略轉型將獲得新機遇。

　　記者觀察到，當前線下零售企業(yè)的O2O戰(zhàn)略還有自行運作，或嘗試尋找互聯網企業(yè)合作。但是，如何真正打通線上線下，讓不少零售大佬頭痛不已。

　　廣東流通業(yè)商會執(zhí)行會長黃文杰指出，目前O2O尚未有成功模式，而戰(zhàn)略合作會因為各自的利益，存在一定的隔閡和阻礙。如果是光靠自己，花費的時間較長不利于競爭。

　　確定性強的改革標的可買入

　　記者發(fā)現，昨日漲?；虼鬂q的個股中，多只都是涉及上海國企改革股，包括了新世界、益民集團、浦東金橋、上海九百等。近日，上海市國資委在上海儀電召開了上海儀電與上海電動工具研究所(以下簡稱上海電動所)聯合重組工作會議。這使得上海國資改革預期加速。

　　東興證券近日指出，商貿零售屬競爭類行業(yè)，在國企改革加快推進的情況下，必然是最先受益的行業(yè)。行業(yè)內國資占比高、區(qū)域割據、激勵不足。國企改革中長期帶來企業(yè)盈利改善，估值和業(yè)績提升，行業(yè)整合具有較大空間。而記者觀察到，本土的廣州友誼因宣布并購重組方案、擬募集不超過100億資金用于收購越秀金融控股集團有限公司100%股權，而獲得復牌后連續(xù)9個漲停。

　　券商研報

　　迪士尼預期是另一催化劑

　　昨日，安信證券發(fā)布研報稱，當前仍有空間大、確定性強的改革標的可以果斷買入。

　　“除了國資改革，迪士尼建設預期的明朗，是催化本地股的另一推手?！蹦橙萄芯咳耸肯蛴浾叻治龇Q。

　　國泰君安近日發(fā)布研報預計，上海迪士尼項目是內地第一個迪士尼主題公園(世界第六個)，有望2016年春季正式開園。核心規(guī)劃面積700萬平方米，規(guī)模居世界第三，預計首年接待游客2000萬以上，按照門票單價400元測算，10倍經濟撬動杠桿，有望帶來千億元級別消費增量。