私人董事會，顧名思義，就是構(gòu)建以企業(yè)主為中心的且私且董且會的圈子文化，又稱“5%俱樂部”，即在私人董事會上說的話只能對5%的人說，有些話甚至不能和家人說。作為目前國內(nèi)金融行業(yè)的新興業(yè)態(tài)——財富管理行業(yè)，如何利用私董會的機(jī)制和理念做大做強(qiáng)財富管理業(yè)。筆者的淺見有二：一是構(gòu)建有利于機(jī)構(gòu)自身業(yè)務(wù)開展的私人董事會，旨在討論困擾財富管理行業(yè)的核心問題，如業(yè)務(wù)模式、盈利模式和發(fā)展方向等；二是構(gòu)建有利于客戶尤其是企業(yè)主客戶業(yè)務(wù)開展的私人董事會，旨在細(xì)分客戶的基礎(chǔ)上構(gòu)建同質(zhì)化的私人董事會小組圈子。

　　私人董事會需兼具同質(zhì)和非利益沖突兩個互斥原則，同質(zhì)意為私人董事會小組成員的企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營內(nèi)容、業(yè)績水平或發(fā)展?fàn)顩r等具有一定的共性，非利益沖突又要求私人董事小組成員之間不能存在利益沖突，譬如同一行業(yè)之間的競爭者，如同樣開展房地產(chǎn)中介的鏈家和我愛我家就不能在同一私人董事小組里。同質(zhì)便于互相照鏡子，非利益沖突避免商業(yè)機(jī)密的泄露等。

　　目下，商業(yè)銀行或私人銀行都有對應(yīng)的境外戰(zhàn)略合作機(jī)構(gòu)，私人銀行在開展境內(nèi)外戰(zhàn)略合作時，可要求對方組建圍繞境內(nèi)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展的私人董事會小組，主要成員是境外戰(zhàn)略合作機(jī)構(gòu)以及與境內(nèi)機(jī)構(gòu)同質(zhì)的境外財富管理業(yè)務(wù)開展較好的機(jī)構(gòu)，如此精選的成員兼具同質(zhì)和非利益沖突原則。

　　在“名為分業(yè)實為混業(yè)”的金融環(huán)境下，商業(yè)銀行已基本實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，至少在金融產(chǎn)品層面已然這樣。以交通銀行的家族信托業(yè)務(wù)為例，其主要合作伙伴為集團(tuán)下轄的信托公司，為開展業(yè)務(wù)便利，雙方實行周度例會制，以討論業(yè)務(wù)開展過程存在的問題和解決辦法等。同樣也有部分機(jī)構(gòu)聯(lián)合集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，但與此同時，也有可能與外部同質(zhì)機(jī)構(gòu)開展合作。事實上，交通銀行家族信托業(yè)務(wù)的集團(tuán)內(nèi)部合作已初具私人董事會雛形，其他機(jī)構(gòu)在開展集團(tuán)內(nèi)部合作時，可在此基礎(chǔ)上進(jìn)行二次優(yōu)化，如一方介紹與另一方同質(zhì)的集團(tuán)外機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗，以便集團(tuán)內(nèi)機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)參觀，從而避免集團(tuán)內(nèi)機(jī)構(gòu)和集團(tuán)外機(jī)構(gòu)合作等“不和諧聲音”出現(xiàn)。

　　作為財富管理業(yè)踐行私人董事會的第二層級——構(gòu)建以客戶尤其是企業(yè)客戶為主的私人董事會，旨在替代目前以俱樂部或商學(xué)院等形式表現(xiàn)的私人銀行客戶圈子，因為這些表現(xiàn)形式多以“社交沙龍型的私而不董”或“頭腦風(fēng)暴型的董而不懂”為主，并未真正提升企業(yè)客戶的企業(yè)績效。為更好搭建企業(yè)客戶溝通交流的圈子，應(yīng)在客戶調(diào)查和客戶細(xì)分的基礎(chǔ)上，結(jié)合境外戰(zhàn)略合作或分支機(jī)構(gòu)的海外優(yōu)勢資源，組建不同類型海內(nèi)外企業(yè)客戶的私人董事會小組，通過提升企業(yè)績效變增值服務(wù)為“服務(wù)增值”，以彌補(bǔ)財富管理業(yè)務(wù)“一體兩翼”這只“斷翅天使”的先天不足。