“2015鄭州投資理財文化節(jié)”之“投資者風(fēng)險教育”系列報道一

　　購買理財產(chǎn)品前請認(rèn)真作好風(fēng)險評估

　　銀行的金字招牌對于眾多消費者意味著安全有保障，這種“愛屋及烏”的慣性思維延續(xù)到了銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品上。對于相當(dāng)一部分缺乏金融知識的消費者，往往容易把銀行理財?shù)韧诖婵?，殊不知理財屬于金融投資品，也是有風(fēng)險的。

　　理財專家提醒，現(xiàn)在各家銀行推出的理財產(chǎn)品都有對產(chǎn)品的風(fēng)險評級，投資者可以根據(jù)風(fēng)險評估書對自己的風(fēng)險等級作一個了解，再選擇對應(yīng)風(fēng)險等級的理財產(chǎn)品。

　　鄭州晚報記者 倪子

　　風(fēng)險測評流于形式

　　如今，市民購買銀行理財產(chǎn)品前，都會被告知先做一份風(fēng)險評估調(diào)查問卷。然而，部分銀行對于風(fēng)險評估的執(zhí)行流于形式，而隨著網(wǎng)銀銷售理財產(chǎn)品的普及，風(fēng)險評估更是淪為了雞肋，“一次不過，多做幾次”。

　　日前，市民楊先生去某銀行咨詢理財產(chǎn)品。理財經(jīng)理迅速拿出了一張《個人投資者風(fēng)險承受能力評估問卷》，當(dāng)楊先生執(zhí)筆認(rèn)真閱讀并填寫的時候，該經(jīng)理卻說“隨便填填就行了”。

　　“通過評估，我屬于穩(wěn)健性投資者。我想買的那款理財產(chǎn)品風(fēng)險等級高于我的承受范圍，沒想到理財經(jīng)理表示‘想買也可以’?！?/p>

　　市民劉女士在其他銀行網(wǎng)點也遇到了類似的情況。理財經(jīng)理告訴她，“這個（指風(fēng)險評估）作用并不大，但是按照規(guī)定首次購買前都要做的?！?/p>

　　不僅是銀行工作人員，一些消費者對于風(fēng)險評估也并不太懂?！般y行讓做就做了，只要能買理財產(chǎn)品就行?！币恍┦忻襁@樣告訴記者。

　　記者調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行能耐心地給客戶講解風(fēng)險評估的作用以及流程，但仍有一些銀行對理財產(chǎn)品風(fēng)險評估流于形式。業(yè)內(nèi)人士表示，銀監(jiān)會出臺的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中，對于銀行理財風(fēng)險評估有著非常詳細(xì)的規(guī)定和要求，但各家銀行的執(zhí)行情況卻參差不齊。評估可以給顧客警示存在的風(fēng)險，只能購買比自身風(fēng)險等級低的產(chǎn)品。

　　測評題目主觀性強(qiáng)

　　從記者拿到的幾家銀行風(fēng)險評估問卷樣本來看，基本都是選擇題，題目設(shè)置一般包括“客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好、流動性要求、風(fēng)險認(rèn)識以及風(fēng)險損失承受程度等”。

　　這其中，只有年齡和財務(wù)狀況屬于客觀題目，財務(wù)狀況的題目大多是問家庭年收入以及收入或資產(chǎn)中可用于金融投資的比例。其他幾項題目主觀性更強(qiáng)一些，比如某國有銀行關(guān)于投資目的的題目：對您而言，保本比追求高收益更為重要。從“非常不同意”到“非常同意”一共5個選項。

　　銀行方面的工作人員對于風(fēng)險評估也頗有為難，畢竟客戶考慮到隱私并不太愿意填寫詳細(xì)的個人資料，只能更多地從主觀意愿來測評。為了讓購買更方便，題目設(shè)置也不能過于繁瑣。

　　雖然各家銀行都按照銀監(jiān)會規(guī)定設(shè)計了相關(guān)題目，但每家銀行的評估標(biāo)準(zhǔn)卻不盡相同。比如計劃投資期限的題目，大多數(shù)銀行的分檔是“1年以下、1~3年、3~5年和5年以上”，但個別銀行的選項設(shè)置則是“6個月以下、7~11個月、1~2年、3~4年、大于5年”。

　　正是因為每家銀行對于風(fēng)險的理解存在差異，同一客戶在不同銀行可能就會得出不同的等級結(jié)果。而且大多數(shù)銀行的風(fēng)險評估問卷沒有標(biāo)明每一道題的分值，由客戶經(jīng)理或者電腦打分從而得出屬于哪一級別，所以普通市民也無得知銀行對各項指標(biāo)的權(quán)重設(shè)置。

　　網(wǎng)銀發(fā)售更難監(jiān)管

　　昨日，記者到幾個銀行網(wǎng)點走訪過程中，都會問及風(fēng)險評估結(jié)果對購買理財是否有影響。有些客戶經(jīng)理回答較為規(guī)范，稱“要按照等級劃分來購買相對應(yīng)的產(chǎn)品”。而有的客戶經(jīng)理則以“沒什么影響”一句帶過。一家國有大行的客戶經(jīng)理還告訴記者，“如果想購買范圍更大，可以把測評結(jié)果作高一些。”

　　其實，《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十五條寫明了，“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險匹配原則在理財產(chǎn)品風(fēng)險評級與客戶風(fēng)險承受能力評估之間建立對應(yīng)關(guān)系；應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍，并在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施?！?/p>

　　記者了解到，相當(dāng)一部分消費者是在首次購買理財產(chǎn)品的同時做風(fēng)險測評的。一位受訪者告訴記者，他的風(fēng)險等級就是按照購買產(chǎn)品的等級來填寫的。銀行人士也表示很無奈，畢竟顧客想買，銀行也不能不賣。

　　近兩年，各家銀行大力開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品也更多地通過網(wǎng)銀發(fā)售。網(wǎng)絡(luò)渠道的開通，讓原本流于形式的風(fēng)險評估更加淪為雞肋。通過調(diào)查，記者了解只要具備網(wǎng)銀購買理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的銀行，除首次風(fēng)險評估要在網(wǎng)點辦理之外，消費者都可以自助在網(wǎng)銀上進(jìn)行風(fēng)險測評。

　　市民宋先生就明確表示自己親自做過測試，風(fēng)險評估幾乎不限時間、次數(shù)，隨意測評，直到得出滿意結(jié)果為止。

　　不作風(fēng)險評估損失大

　　近一個月來，股票市場的異常波動一度讓眾多投資者資產(chǎn)縮水，同時也給銀行理財市場帶來了一些“利空”影響。

　　據(jù)了解，6月份有13款理財產(chǎn)品未達(dá)到最高預(yù)期收益率，收益未達(dá)標(biāo)率為0.3%，其中廣發(fā)銀行6款，幾乎占據(jù)“半壁江山”，匯豐銀行2款，平安銀行2款，中信銀行、建設(shè)銀行、恒豐銀行各1款。

　　在這13款理財產(chǎn)品中，有9款為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，在前期股市火爆的情況下銀行加大力度發(fā)行掛鉤股指及股票的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，預(yù)期最高收益率遠(yuǎn)高于普通理財產(chǎn)品。但是由于股市波動過大，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品大多達(dá)不到預(yù)期最高收益率，使購買這些產(chǎn)品的投資者獲得高收益率的預(yù)期落空。

　　業(yè)內(nèi)人士再次提醒，理財產(chǎn)品的收益和風(fēng)險是相輔相成的，高收益必然存在高風(fēng)險。在購買理財產(chǎn)品時一定要評估其風(fēng)險。購買理財產(chǎn)品前一定要慎重評估理財產(chǎn)品風(fēng)險和自身承受風(fēng)險能力，做到盡量匹配或者低于投資者承受能力風(fēng)險的產(chǎn)品。