6月2日，央行公布《大額存單管理暫行辦法》，將面向機構(gòu)及個人推出大額存單。記者昨天采訪我市銀行界了解到，由于個人門檻為30萬元，且預期大額存單利率不會高于目前的銀行理財產(chǎn)品，業(yè)界預計此業(yè)務不會對市民形成太大的吸引力，但在一定程度上會替代理財產(chǎn)品?！吧钲谑忻窀辉３潭缺容^高，其中的高資產(chǎn)人群適度配置大額存單產(chǎn)品，可以更好防范資產(chǎn)風險?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

　　■ 深圳特區(qū)報記者 沈勇

　　可能替代部分理財產(chǎn)品

　　《大額存單管理暫行辦法》明確大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)面向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。個人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認購起點不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年，共9個品種。

　　“大額存單比普通存款的7個期限多了9個月和18個月兩個品種，可以更好地滿足投資人對期限配置的要求。加上大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及收益率高于定存等特征，大額存單在一定程度上會替代銀行理財產(chǎn)品?！弊蛉?，民生銀行研究人士向記者表示。

　　在某國有銀行的一個營業(yè)網(wǎng)點，理財師周小姐介紹說，大額存單基本上可以屬于無風險收益產(chǎn)品。而銀行理財產(chǎn)品的風險系數(shù)分為五個等級，一級（低）、二級（中低）、三級（中）、四級（中高）、五級（高）。一級低風險型是指該類產(chǎn)品預期收益率不能實現(xiàn)的概率極低，類似于大額存單的風險性。

　　“一級低風險理財產(chǎn)品目前僅占我們理財產(chǎn)品的3成不到，預計大額存單會對習慣購買這樣產(chǎn)品的客戶有一定吸引力?！敝苄〗惴治觯徺I這類產(chǎn)品的居民以中老年人為主，投資能力并不強，“而且30萬元仍是不低的門檻?！?/p>

　　1年期利率預計4%強

　　大額存單收益如何，成為市民關注的焦點。

　　據(jù)融360分析師介紹，大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為浮動利率基準計息。

　　央行并未對大額存單的收益率作具體規(guī)定，但由于是以上海銀行間同業(yè)拆借利率 （Shibor）為基準計息，最新數(shù)據(jù)顯示，6月2日一個月、半年、一年期shibor利率分別為2.2926%、3.1896%、3.4175%，僅略高于銀行定期存款利率，“因此可以預計大額存單的收益率不會太高，甚至不及銀行理財產(chǎn)品的收益率?！?/p>

　　有金融機構(gòu)據(jù)此推算，一年期大額存單的利率約為4.1%~4.2%；而保本型銀行理財產(chǎn)品在經(jīng)過4月降準、5月降息之后，其收益率也已經(jīng)出現(xiàn)大幅下滑?！耙虼藦氖找媛士矗箢~存單對保本型銀行理財產(chǎn)品替代率比較高?！?/p>

　　“市民出國教育或旅游，選擇大額存單是有好處的?！庇秀y行人士透露，大額存單具備一些銀行理財產(chǎn)品不具備的附加功能。它不僅可作為出國保證金開立存款證明，還可用作貸款抵押，這對于有出國需求和貸款需求的人士是一個較好的選擇，可以在滿足自身需求的同時獲得額外收益。

　　利率市場放開指日可待

　　實際上，市場將本次大額存單的推出更多視為向利率市場化的沖刺。

　　暨南大學特區(qū)經(jīng)濟研究所教授、博士生導師代明在接受記者采訪時表示：“利率市場化已經(jīng)到了最后沖刺階段，大額存單出來后，再把存款利率上限打開，也就完成了。”

　　一直以來，央行按照“先貸款后存款、先長期后短期、先大額后小額”的順序，漸進式推進利率市場化。

　　目前，央行放開了貸款利率上限和存款利率下限。存款利率浮動上限也分別在去年11月、今年3月和5月11日先后擴展至基準利率的1.2倍、1.3倍及1.5倍。今年5月1日，《存款保險條例》正式施行。市場普遍認為，存款利率市場化制度準備已經(jīng)就緒，下一步是放開存款利率浮動上限。

　　金融界專家普遍認為，此次央行發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》，加上已于5月1日起實施的《存款保險條例》，與利率市場化相關的制度基礎和負債工具創(chuàng)新已基本到位，我國利率市場化進程已接近尾聲，預計下半年或明年初取消存款利率上限，最終實現(xiàn)利率市場化。