個人大額存單30萬起售 收益高于同期定存利率 到期前還可隨時轉(zhuǎn)讓

　　昨天下午，中國人民銀行宣布即日起實(shí)施《大額存單管理暫行辦法》，今后個人投資人30萬元以上的銀行大額存單將可以擺脫目前的存款基準(zhǔn)利率和上浮區(qū)間的限制，實(shí)行市場化定價，通過二級市場轉(zhuǎn)讓，這將給目前銀行的理財(cái)產(chǎn)品帶來很大沖擊。

　　利率或高于定期存款

　　所謂大額存單，是指由銀行發(fā)行的一款金額較大的存款產(chǎn)品，個人和機(jī)構(gòu)都可以去購買，利率一般要高于普通定期存款利率。大額存單到期之前可以轉(zhuǎn)讓，儲戶需要折讓出一部分利息給受讓人。

　　例如，銀行發(fā)行一款針對個人的一年期30萬元大額存單，普通一年期存款基準(zhǔn)利率為2.25%，該大額存單的利率為4%，如果儲戶持有9個月的時候急需資金需要提前支取，那么可以將存單轉(zhuǎn)讓，但是利率就只有3.7%，即使這樣仍要高于普通定存利率。

　　央行此次公布的《辦法》規(guī)定，個人投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購起點(diǎn)金額不低于1000萬元；期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種；利率以市場化方式確定；發(fā)行方式為電子化方式。

　　納入存款保險保障范圍

　　央行新聞發(fā)言人指出，從國際經(jīng)驗(yàn)看，成熟金融市場國家的大額存單都可以流通轉(zhuǎn)讓，而且活躍的二級市場是推進(jìn)存單市場發(fā)展的重要前提。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合企業(yè)、個人等不同投資主體的交易需求，《辦法》規(guī)定大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及人民銀行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)；通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。根據(jù)《存款保險條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險的保障范圍。對于大額存單的發(fā)行額度，央行采取備案制，發(fā)行大額存單應(yīng)當(dāng)于每年首期大額存單發(fā)行前，向央行備案年度發(fā)行計(jì)劃。

　　我國自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，但是存款利率依然存在限制，仍然沒有完全實(shí)現(xiàn)利率市場化。如果大額存單開放且取消存款利率浮動區(qū)間的上限，利率市場化將成為現(xiàn)實(shí)。屆時，決定市場利率的不是央行，而是銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)供需變化決定的。

　　理財(cái)產(chǎn)品或受沖擊

　　與一般存單相比，大額存單具有良好的流動性以及較高的利率，這使得大額可轉(zhuǎn)讓存單成為業(yè)界甚至普通百姓都普遍期待的金融產(chǎn)品。有分析師預(yù)測，一年期大額存單的利率約為4.1%至4.2%。

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平介紹，大額存單集合了百姓的“散錢”、“小錢”，集合后存款總金額高，百姓享受的利息收入也會提升；大額存單名曰存款，實(shí)際上已經(jīng)變身為門檻低、收益高的一種理財(cái)產(chǎn)品；因此，今后銀行很可能就沒必要再去發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品拉存款了。

　　考慮到存款保險賠付上限為50萬元，民生銀行首席研究員溫彬預(yù)測，針對個人投資者發(fā)行的大額存單面額將介于30萬至50萬之間。央行也表示，未來，結(jié)合利率市場化推進(jìn)進(jìn)程和金融市場發(fā)展情況，可對大額存單起點(diǎn)金額適時進(jìn)行調(diào)整。（張品秋）