在海外發(fā)達國家經(jīng)濟疲軟，國內(nèi)加大對企業(yè)走出去扶持力度的雙重背景下，中國企業(yè)正在加速出海。尤其是以銀行業(yè)為代表的金融機構(gòu)，在金融新常態(tài)下，把握人民幣國際化的市場機遇，不斷推進自身國際化進程。

　　□關(guān)注

　　金融為企業(yè)出海護航

　　“目前中國政府對于企業(yè)‘走出去’采取開放政策，加上歐洲及西方國家經(jīng)濟疲軟，對于我所在的這一中國民營企業(yè)而言，是‘走出去’最好的時機?！苯衲昴瓿醣慌赏鶜W洲工作的曾先生這樣對記者描述。

　　曾先生所在企業(yè)被國外雜志稱為今年最值得關(guān)注登上國際舞臺的十大中國公司之一。而記者認識的該企業(yè)的其他兩位人士在同一時段被調(diào)往日本、馬來西亞工作。

　　曾先生說，公司的國際化布局藍圖已經(jīng)初見雛形，我們作為這盤戰(zhàn)略大棋中的棋子，激動又興奮?！安贿^，我也能感受到當(dāng)?shù)卣囊恍┡懦庑睦?，將我們的企業(yè)行為與政府行為相聯(lián)系，企業(yè)自身的國際化程度不夠，任重而道遠?！?/p>

　　曾先生只是中國企“走出去”的一個縮影。他個人的跨境金融需求、他所在企業(yè)的走出去所需要的金融支持，也是在側(cè)面反映出中國金融業(yè)走出去的必要性。

　　事實上，近年來，中國銀行業(yè)加大開展境外貸款、股權(quán)融資、離岸金融等全方面配套金融服務(wù)。

　　回望2014年，中國金融業(yè)出海碩果累累。從中國銀行業(yè)來看，雙匯對史密斯菲爾德的并購案，創(chuàng)下了中國民營企業(yè)在海外收購金額的最高紀錄。中國銀行作為全程金融服務(wù)核心銀行，扮演了貸款承諾函開立行、并購財務(wù)顧問、銀團貸款牽頭行、簿記行和代理行、上市保薦人等多個角色，對促成這筆業(yè)務(wù)起到了關(guān)鍵作用。

　　同時，隨著保險資金投資渠道放寬，以保險公司為代表的金融資金也加速出海，大手筆資金投向房地產(chǎn)及酒店相關(guān)行業(yè)。例如，安邦保險以19.5億美元收購紐約華道夫酒店，陽光保險以4.6億澳元收購悉尼Sheraton on the Park。

　　□背景

　　中國企業(yè)迎來出海黃金期

　　中國人民大學(xué)教授李義平對京華時報記者表示，“國家戰(zhàn)略為中國金融業(yè)走出去提供政策紅利，人民幣國際化、‘一帶一路’戰(zhàn)略為中國金融出海提供新的機遇?！?/p>

　　去年底，國務(wù)院明確金融業(yè)要為企業(yè)走出提供便利，其中鼓勵銀行對重大裝備涉及、制造等全全產(chǎn)業(yè)鏈提供金融支持。業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，隨著審批流程的簡化，拓寬融資渠道，推動企業(yè)出海，可以促進中國制造業(yè)和金融業(yè)邁向中高水平。

　　同時，去年11月份，國務(wù)院宣布建立亞投行以及絲路基金，配合“一帶一路”建設(shè)。亞洲開發(fā)銀行預(yù)測，2010年到2020年這十年間，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在巨大缺口。在李義平看來，國家戰(zhàn)略的紅利，中國金融業(yè)該緊緊抓住，把握機會，支持“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)建設(shè)，加速金融合作。

　　“隨著國家戰(zhàn)略推進，中國企業(yè)走出去加速，對跨境結(jié)算、項目貸款、并購貸款、擔(dān)保增信、匯率風(fēng)險規(guī)避、經(jīng)營性貸款等綜合性金融服務(wù)需求加大。中國銀行業(yè)積極需求境外發(fā)展，搶占這一‘藍?！袌??！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士對京華時報記者表示。

　　另一方面，中國對外直接投資正在逐年飆升。商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年到2014年，中國對外直接投資復(fù)合年增長率高達16%。同時，去年，中國投資者共對全球156個國家和七地區(qū)的6128家境外企業(yè)進行直接投資，全行業(yè)對外直接投資達到1160億美元，同比增長15.5%。

　　多位分析人士預(yù)計，未來五年，中國對外投資將超過5000億美元，接近前三十多年對外投資總和，中國對外直接投資預(yù)計將保持10%以上的快速增長。中國企業(yè)將迎來“走出去”的黃金期。

　　□市場

　　銀行爭做人民幣清算行

　　本月25日，記者從建設(shè)銀行獲悉，該行獲任南美地區(qū)首家人民幣清算行。這是中國人民銀行首次在南美洲指定人民幣清算行，也是建設(shè)銀行繼獲任倫敦人民幣清算行資格后，再次在境外獲得人民幣清算行資格。

　　據(jù)了解，人民幣清算行是人民幣國際化進程中重要的制度安排，它作為人民幣跨境清算網(wǎng)絡(luò)的中樞環(huán)節(jié)，在推動人民幣“走出去”和離岸市場發(fā)展中發(fā)揮重要而獨特的作用。目前中國銀行業(yè)，特別是大型商業(yè)銀行，在金融新常態(tài)下，積極把握人民幣國際化的市場機遇，爭相成為人民幣清算行。

　　“人民幣國際化為中國銀行業(yè)新的高增長點。人民幣清算行布點遍布亞太、歐洲、中東、北美和澳洲。中行、工行、建行、農(nóng)行、交行等各大銀行爭相成為人民幣清算行。”一位券商銀行業(yè)分析人士指出。

　　全球四大會計事務(wù)所之一安永統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年1月，英國、德國、法國、韓國、加拿大、澳大利亞、盧森堡、卡塔爾、泰國和馬來西亞等10個國家和地區(qū)先后與人民銀行簽署清算安排，清算行總數(shù)從2013年底的4個增加到目前的14個。大型商業(yè)銀行充分依托其廣泛的境外渠道優(yōu)勢，爭相成為人民幣清算行，其中，中行占7席，工行5席，建行和交行各占1席。

　　中國銀行公司金融部總經(jīng)理林景臻曾對媒體表示，人民幣國際化是中國經(jīng)濟發(fā)展到新階段的必然要求，將給中資金融機構(gòu)和中國企業(yè)帶來重大戰(zhàn)略機遇。目前境外市場的人民幣資金存量預(yù)計可能已超過2.8萬億元，海外投融資、現(xiàn)金集中管理、雙向資金池和大宗商品交易等業(yè)務(wù)空間巨大。

　　此外，央行數(shù)據(jù)顯示，2014年度跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)6.55萬億元人民幣，同比增長42%；人民幣跨境直接投資結(jié)算金額1.05萬億元，同比增長97%。

　　上述券商分析人士指出，銀行可以借助本幣優(yōu)勢實現(xiàn)全球化發(fā)展，加速人民幣結(jié)算清算業(yè)務(wù)的增長，吸引更多客戶，增強客戶黏性，加速國際化進程。

　　發(fā)力“一帶一路”

　　與此同時，“一帶一路”戰(zhàn)略將為中國企業(yè)在全球投資創(chuàng)造新的機遇，尤其在與該戰(zhàn)略密切相關(guān)的基礎(chǔ)建設(shè)和能源行業(yè)。

　　多位分析人士對京華時報記者指出，目前正在推行的“一帶一路”戰(zhàn)略、人民幣國際化以及中國企業(yè)走出去，為中國金融業(yè)最好的發(fā)展機遇。建議中國銀行業(yè)盯緊“一帶一路”相關(guān)的重大項目和重大業(yè)務(wù)，密切跟進重點行業(yè)走出去的進程，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)進行全球產(chǎn)業(yè)鏈布局，全力推動出口信貸和項目融資、船舶融資、飛機融資和租賃融資等業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　隨著“一帶一路”戰(zhàn)略實施與推進，中國金融業(yè)也隨之走出去。工行行長易會滿近期指出，在2015年的貸款投向上，包括“一帶一路”所涉及的項目。

　　未來，中國銀行北京市分行緊跟國家“一帶一路”戰(zhàn)略，將配合北京地區(qū)企業(yè)走出去，為企業(yè)提供國際結(jié)算、跨境人民幣結(jié)算、貿(mào)易融資、對外擔(dān)保等各項服務(wù)，協(xié)助企業(yè)提高風(fēng)險管理水平，降低全球融資成本。

　　此外，全國性商業(yè)銀行也積極跟進“一帶一路”戰(zhàn)略，支持企業(yè)走出去，構(gòu)建自身國際化格局。民生銀行方面表示，民生銀行將緊跟國家發(fā)展戰(zhàn)略，為企業(yè)股權(quán)融資及跨境并購服務(wù)提供更多的選擇，民生銀行提出“鳳凰計劃”戰(zhàn)略，支持企業(yè)走出去收購兼并優(yōu)質(zhì)的項目、技術(shù)和品牌。

　　□觀點

　　國外網(wǎng)點布局仍不足

　　在李義平看來，中國金融出海起步晚，起點低。2007年后，中國銀行業(yè)開展跨國業(yè)務(wù)，也是為走出國門的中國企業(yè)及個人服務(wù)。目前中國銀行業(yè)出海面臨的主要問題是：一、國外網(wǎng)點不足，金融便利性有待提升；二、法律、稅務(wù)制度等風(fēng)險；三、是國際化人才匱乏；四、是跨文化整理能力較弱；五、是還面臨東道國政治風(fēng)險。

　　上述銀行業(yè)人士也表示，“金融新生態(tài)也給銀行業(yè)公司治理帶來新挑戰(zhàn)。國際化成為中國大型銀行發(fā)展的重要方向。東道國監(jiān)管要求、公司治理模式和跨國文化整合都對中國銀行業(yè)提出新的要求，在公司治理方面要借鑒別國成功經(jīng)驗，同時兼顧自身制度理念、戰(zhàn)略意圖，本地化和集團戰(zhàn)略要協(xié)調(diào)好?！?/p>

　　專家建議，在跨境并購和重組方面，中國銀行業(yè)將在杠桿融資、并購債券等高收益、風(fēng)險可控的創(chuàng)新跨境并購業(yè)務(wù)方面發(fā)力；在操作層面上，將強化商業(yè)銀行產(chǎn)品與投行產(chǎn)品的聯(lián)動，加強對跨境并購、杠桿融資、并購債券等產(chǎn)品的專業(yè)能力和風(fēng)險管理能力建設(shè)。

　　國企有望主導(dǎo)海外投資

　　富而德律師事務(wù)所中國業(yè)務(wù)主席高育賢表示，在可預(yù)見的未來，中國海外投資很大一部分將由國有企業(yè)主導(dǎo)。“中國國企在目前全球投資版圖中占據(jù)重要地位，特別是在市場仍處于動蕩中的歐洲大陸和東南亞地區(qū)，這些市場仍然具有較好的資產(chǎn)估值”。

　　同時，上述券商銀行業(yè)分析人士指出，民營企業(yè)成為走去新生力軍，金融業(yè)也將更多與民營企業(yè)合作。金融出海未來將繼續(xù)伴隨著大型國際以及有實力的民營企業(yè)走出去，為其提供金融服務(wù)。在中國資本尋求國外投資機會的過程中，中國金融業(yè)加速出海，預(yù)計未來很有可能影響全球金融格局。

　　此外，在李義平看來，在當(dāng)前有利的購買環(huán)境下，再加上政府“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃所提供的支持，中國金融業(yè)正把握有利契機，發(fā)展其國際化戰(zhàn)略。

　　京華時報記者 余雪菲