加強事中事后監(jiān)管，有利于明確各類市場主體的責任邊界，避免由于存在事前審批形成監(jiān)管層對各類市場風險存在“兜底”責任的錯誤概念，改變中國資本市場中以往存在的“嚴進寬出”現(xiàn)象

　　在日前召開的2015年全國證券期貨監(jiān)管工作會議上，證監(jiān)會主席肖鋼詳細闡述了事前審批和事中事后監(jiān)管之間的邏輯關系，指出要以現(xiàn)實問題為導向，逐步探索建立事中事后監(jiān)管新機制。

　　肖鋼提出，事前審批和事中事后監(jiān)管是監(jiān)管體系的一個完整鏈條，都是監(jiān)管機構履行法定職責的體現(xiàn)。事前審批、事中監(jiān)管和事后監(jiān)管三者既相互獨立，又相互關聯(lián)。事前審批的許可條件或沒有事前審批的監(jiān)管要求要靠事中監(jiān)管來維護，事中監(jiān)管及時矯正和制止不當行為，可以減輕事后監(jiān)管的壓力，有效防范和控制風險蔓延。事前準入、事中監(jiān)管的效果最終要靠事后懲罰威懾來保障。無論事前審批，還是事中事后監(jiān)管，都要于法有據(jù)、程序正當。

　　英大證券首席經(jīng)濟學家李大霄就表示，加強事中事后監(jiān)管，有利于明確各類市場主體的責任邊界，避免由于存在事前審批形成監(jiān)管層對各類市場風險存在“兜底”責任的錯誤概念，改變中國資本市場中以往存在的“嚴進寬出”現(xiàn)象。

　　肖鋼在講話中進一步提出，與以事前審批為主的機制相比，事中事后監(jiān)管新機制是活力激發(fā)型監(jiān)管。新機制下，要大幅精簡行政審批備案事項，市場準入放寬，對市場主體微觀活動的干預大幅減少，更多市場主體有機會參與公平競爭，自主創(chuàng)新活力可以充分發(fā)揮。監(jiān)管權力和責任邊界清晰，“法無授權不可為”，“法定職責必須為”。為此，要抓緊研究制定權力清單和責任清單。這是一項新的開創(chuàng)性工作，沒有現(xiàn)成經(jīng)驗可循，要積極試點，逐步實施。

　　放寬準入對活力激發(fā)的顯著作用，一些證券市場從業(yè)人員、機構已有了切身體會。近年來，如資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行、私募基金設立等業(yè)務逐漸確立備案制的管理方式，大大活躍了這些領域的業(yè)務活力，市場表現(xiàn)出百花齊放的喜人態(tài)勢。

　　對于今年的工作計劃，肖鋼提出，證監(jiān)會的權力清單重點是列明直接影響公民、法人和其他組織權利義務的行政審批權、日常監(jiān)管權、調(diào)查處罰權、行政強制權、其他權力等五大類職權，政策法規(guī)制定、規(guī)劃編制等管理職權不對行政相對人權利義務產(chǎn)生直接影響，暫不納入權力清單。對照權力清單，相應制定責任清單。同時，按照“法無禁止即可為”的要求，在證券期貨市場外商投資領域探索建立負面清單。

　　同時，也有市場人士表示，近年來證券市場創(chuàng)新迭出，對市場運行效率有了較大促進，其中監(jiān)管重心向事中事后調(diào)整功不可沒。但隨著實體經(jīng)濟增速整體下臺階，全社會金融風險的整體水平正在抬升，對于資產(chǎn)泡沫和風險防控意識有必要加強。在這樣的背景下，強化事中事后監(jiān)管也有更加豐富的含義，即在資產(chǎn)市場和具體業(yè)務、產(chǎn)品的運行過程中時刻監(jiān)控監(jiān)管，確保避免發(fā)生系統(tǒng)性風險事件?！延浾?浦泓毅 ○編輯 于勇