高凈值人群一直是近年來銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。日前，記者從平安銀行私人銀行了解到，深圳第一代富豪有60%的人群年齡已過50歲，但這些富豪的后代里，僅有三分之一的人群有繼續(xù)經(jīng)營家族企業(yè)的意愿。這意味著，家族企業(yè)的財(cái)富管理和傳承，未來或?qū)⒔唤o專業(yè)的私人銀行或第三方機(jī)構(gòu)通過家族信托的方式進(jìn)行打理。

　　“由于在傳承財(cái)產(chǎn)、保護(hù)隱私等方面具有獨(dú)特的功能與作用，為高凈值人群應(yīng)運(yùn)而生的家族信托雖然在國內(nèi)才剛剛起步，但發(fā)展空間巨大。”平安銀行私人銀行副總裁俞強(qiáng)這樣表示。

　　南方日報(bào)記者 譚冰梅

　　深圳首代富豪面臨財(cái)產(chǎn)傳承問題

　　什么是家族信托？瑞銀律師事務(wù)所高級合伙人王昊告訴記者，早年她在英國留學(xué)的時(shí)候，住在一棟非常漂亮的留學(xué)生宿舍里，后來她才得知，這棟精致的留學(xué)生宿舍竟是英國女王的私家財(cái)產(chǎn)。

　　“只不過，女王通過家族信托的形式，將自己的財(cái)產(chǎn)托付給了第三方機(jī)構(gòu)管理，可獲得財(cái)富保值、增值和傳承。家庭信托，指的是一種以資產(chǎn)為核心、以信用為基礎(chǔ)、以信托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度?！蓖蹶徽f。

　　法律上，信托把財(cái)產(chǎn)權(quán)分為名義上的財(cái)產(chǎn)權(quán)與實(shí)質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)，委托人設(shè)立并交付信托資產(chǎn)，擁有實(shí)質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)；受托人擁有名義的財(cái)產(chǎn)權(quán)，有管理、執(zhí)行、運(yùn)用及分配信托資產(chǎn)的權(quán)利，卻沒有實(shí)質(zhì)所有權(quán)及受益權(quán)；受益人則享有信托的實(shí)質(zhì)財(cái)產(chǎn)受益權(quán)。歐美國家眾多耳熟能詳?shù)募易?，如洛克菲勒家族、肯尼迪家族、愛馬仕家族等，都已借道家族信托、家族基金會、家族辦公室等傳承機(jī)制，成就了家族企業(yè)的基業(yè)常青。

　　“家族信托起源于英國，通過法律結(jié)構(gòu)的設(shè)立，把委托人、受托人、受益人進(jìn)行分離，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?！蓖蹶唤榻B，“家庭信托在歐美發(fā)展得已經(jīng)很成熟了，但在中國還剛剛起步。過去中國人對家族信托很陌生，隨著中國富豪人群的增多和第一代富豪超過半數(shù)已進(jìn)入50歲，近幾年來家族信托也開始進(jìn)入國內(nèi)一些富豪人群的視野?！?/p>

　　2013年，招商銀行與貝恩咨詢公司聯(lián)合發(fā)布了《中國私人財(cái)富報(bào)告》，該調(diào)查報(bào)告稱，“財(cái)富保障”已成為中國高凈值人士財(cái)富管理的首要目標(biāo)，而“財(cái)富傳承”需求進(jìn)一步顯現(xiàn)，有約三分之一的高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開始考慮財(cái)富傳承，部分高凈值人士已開始進(jìn)行財(cái)富傳承的安排，希望借助的工具和服務(wù)包括家族信托、稅務(wù)籌劃、法律咨詢、保險(xiǎn)規(guī)劃等。

　　“我們了解到的情況是，深圳第一代富豪有60%的人群年齡已過50歲，但這些富豪的后代里，僅有三分之一的人群有繼續(xù)經(jīng)營家族企業(yè)的意愿。這就意味著，家族企業(yè)的財(cái)富管理和傳承，未來或?qū)⒔唤o專業(yè)的私人銀行或第三方機(jī)構(gòu)通過家族信托的方式進(jìn)行打理?！逼桨层y行私人銀行副總裁俞強(qiáng)告訴記者，“未來十年，深圳的高凈值人群將進(jìn)入代際傳承的高峰，而現(xiàn)在，已有不少第一代富豪開始考慮如何解決財(cái)富傳承的問題?！?/p>

　　家族財(cái)產(chǎn)合理避稅將有兩個(gè)重要節(jié)點(diǎn)

　　對于流動資產(chǎn)超過1000萬元的富裕家庭來說，往往動輒會動用上億資產(chǎn)，在境內(nèi)外進(jìn)行各種投資。萬先生是深圳一家民營企業(yè)的老板，他打算以家族資產(chǎn)出資3億元，成立專業(yè)投資公司，投資境內(nèi)外房地產(chǎn)、酒店等行業(yè)。

　　“問題接踵而至，萬先生的投資對象、投資所在國家以及投資方式，均可能產(chǎn)生復(fù)雜的、高額的境內(nèi)外稅負(fù)?！蓖蹶槐硎?，“這時(shí)家族信托就可以發(fā)揮出自己在合理避稅方面的天然功能，私人銀行或第三方機(jī)構(gòu)通過為其家族跨境投資搭建最合理的投資、融資架構(gòu)，運(yùn)用信托、離岸公司等工具進(jìn)行稅務(wù)籌劃，能幫助其跨境投資增加投資收益率，減少融資成本?！?/p>

　　一位業(yè)內(nèi)人士表示，由于境內(nèi)、境外稅務(wù)環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，企業(yè)家既不熟悉，也不擅長。因此，在為高端客戶進(jìn)行財(cái)富保障和傳承的規(guī)劃設(shè)計(jì)中，專業(yè)的稅務(wù)籌劃與法律規(guī)劃就顯得尤其重要。

　　“合理避稅是指構(gòu)建一個(gè)立體的稅務(wù)籌劃系統(tǒng)，為高凈值人群理清所有稅務(wù)和法律風(fēng)險(xiǎn)，從境內(nèi)、境外的稅收，到家庭、個(gè)人的稅收，都能助其獲得在稅收方面的法律支持?！闭行辛闶劢鹑诳偛砍?wù)副總裁劉建軍這樣表示。

　　王昊告訴記者，高凈值人群合理避稅主要有兩個(gè)節(jié)點(diǎn)。一個(gè)節(jié)點(diǎn)是投資或移民國外時(shí)，由于歐美稅收高企，高凈值人群需通過信托的方式獲得合理避稅；另一個(gè)則是上市節(jié)點(diǎn)，當(dāng)富豪的股權(quán)價(jià)值較高的時(shí)候，富豪們更傾向?qū)⒐蓹?quán)放入信托進(jìn)行避稅。

　　“此外，我國雖然目前沒有出臺遺產(chǎn)稅，但遺產(chǎn)稅的推出只是個(gè)時(shí)間問題。家族信托不僅只是為高凈值人群提供一個(gè)財(cái)務(wù)規(guī)劃，也會提供一個(gè)稅務(wù)規(guī)劃。如果遺產(chǎn)稅出臺，合理的稅務(wù)規(guī)劃就可以幫助受益人進(jìn)行‘遞延納稅’?！蓖蹶徽f。

　　深圳銀行紛紛發(fā)力家族信托市場

　　記者從深圳市場了解到，最近兩年，不管是國有大行，還是平安銀行、招商銀行這樣的股份制銀行，深圳各大銀行都在紛紛發(fā)力家族信托市場。一位業(yè)內(nèi)人士指出，盡管家族信托才剛剛起步，但把富人的家族財(cái)富接管過來進(jìn)行打理，無疑已成為深圳主流商業(yè)銀行看好和憧憬的“藍(lán)海”。

　　記者了解到，家庭信托服務(wù)的高凈值人群主要以民營企業(yè)家為主。深圳的民營企業(yè)眾多，不少企業(yè)老板是高凈值人群甚至是超高凈值人群。

　　“家族信托的門檻是1000萬元資金，截至2013年，平安銀行私人銀行已突破1萬個(gè)達(dá)標(biāo)客戶，資產(chǎn)總計(jì)達(dá)到1500億元?！庇釓?qiáng)告訴記者，“現(xiàn)在是家族信托的起步階段，再過10年，深圳這個(gè)市場會爆發(fā)出對家族信托的強(qiáng)勁需求。”

　　各大銀行在搶灘家族信托市場時(shí)，紛紛使出了自己的“殺手锏”。記者獲悉，面對家族資產(chǎn)管理與傳承等綜合化金融服務(wù)的廣闊需求，平安銀行私人銀行推出家族信托服務(wù)，從“私”、“禮”、“傳”、“家”四個(gè)維度為高凈值客戶提供家族信托服務(wù)，并從個(gè)人、企業(yè)、家族三個(gè)層面滿足客戶需求。

　　記者了解到，平安銀行私人銀行的“家族信托”并不是單一存在的，其背后是平安銀行私人銀行所建立的綜合家族服務(wù)體系“平安·家族通”，這是為高凈值人群提供投資、融資、全球配置、綜合金融及咨詢規(guī)劃等服務(wù)的一個(gè)綜合服務(wù)平臺。俞強(qiáng)說，“這意味著高凈值客戶在家族信托以外的一系列家族傳承需求也能得到滿足?！?/p>

　　招商銀行私人銀行副總經(jīng)理?xiàng)钫\信告訴記者，該行在“家族信托”業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)私人銀行第一單的突破。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展以及對本土高凈值人士及其家庭需求的深入了解，該行推出了細(xì)分領(lǐng)域的“財(cái)富傳承家庭工作室”，確保客戶家族利益最大化。

　　“家族信托將成為未來高凈值人群實(shí)現(xiàn)財(cái)富規(guī)劃和財(cái)富傳承的重要手段，將是未來20年高凈值人群和家庭最為重視的綜合金融服務(wù)之一。雖然在國內(nèi)才剛剛起步，但未來發(fā)展空間值得想象。”俞強(qiáng)表示。