時隔一年，2013年“8·16光大證券烏龍指”事件今日再次開庭，北京市第一中級人民法院針對光大證券烏龍指主角楊劍波上訴證監(jiān)會一事予以宣判。

　　北京市第一中級人民法院認(rèn)為，針對錯單交易信息能否構(gòu)成《證券法》及《期貨交易管理條例》所規(guī)定的內(nèi)幕信息的爭議，其指出，楊劍波認(rèn)為被告將錯單交易信息認(rèn)定為內(nèi)幕信息違法《立法法》，超越其法定解釋權(quán)限，以及違法《行政處罰法》關(guān)于行政處罰法定及公開原則的主張均不能成立，其不予支持。

　　而在宣判之前，楊劍波表示，對此次判決很有信心，如果敗訴會繼續(xù)上訴。

　　2013年8月16日，光大證券自營部門發(fā)生交易系統(tǒng)“烏龍指事件”，在進行ETF套利時下單234億元最終成交72.7億元，造成當(dāng)天A股和股指期貨市場大幅波動。光大證券之后做出了借道ETF賣出股票和股指期貨鎖定虧損的措施。證監(jiān)會認(rèn)定這是內(nèi)幕交易，對光大證券和相關(guān)責(zé)任人員采取“頂格”行政處罰措施，光大證券被罰款5.23億元，光大證券相關(guān)責(zé)任人楊劍波等人分別給予警告、罰款60萬元并采取終身證券市場禁入措施。

　　光大證券“烏龍指”主角楊劍波因不服證監(jiān)會對該事件判罰，今年2月8日將證監(jiān)會告上法庭。今年4月3日該案在北京市一中院開庭，楊劍波請求法院判決被告證監(jiān)會撤銷對其本人做出的行政處罰決定和市場禁入決定，證監(jiān)會則請求法院予以駁回。

　　光大證券烏龍指案件回顧

　　2013年8月16日：

　　11點05分開始，一直低位徘徊的上證券指數(shù)瞬間上漲5.96%，多只權(quán)重股瞬間出現(xiàn)巨額買單，多達59只權(quán)重股瞬間封漲停，滬指最高摸到2198點，11點30分收于2149點。之后光大證券公告承認(rèn)自營部門發(fā)生交易系統(tǒng)“烏龍”，進行ETF套利時下單234億元最終成交72.7億元，而為彌補虧損，光大證券隨后借道ETF賣出股票和股指期貨鎖定虧損的措施。

　　2013年8月18日

　　證監(jiān)會將光大證券“8.16”行為分為兩個部分：一、上午生成的巨量市價委托訂單視為誤操作或技術(shù)性錯誤，二、下午進行的ETF賣出和賣空股指期貨合約涉及價格操縱和內(nèi)幕交易。隨后正式立案調(diào)查，并表示要嚴(yán)肅處理。

　　2013年9月2日

　　光大證券稱，該公司已經(jīng)收到助理總裁楊赤忠、董事會秘書梅鍵的辭職報告以及證監(jiān)會的行政監(jiān)管措施決定書、行政處罰及市場禁入事先告知書。

　　2013年11月15日

　　中國證監(jiān)會決定：沒收光大證券ETF內(nèi)幕交易違法所得1307萬余元，并處以違法所得5倍的罰款；沒收光大證券股指期貨內(nèi)幕交易違法所得7414萬余元，并處以違法所得5倍的罰款。上述兩項罰沒款共計5．23億，同時對光大證券ETF內(nèi)幕交易直接負(fù)責(zé)的主管人員徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波等人給予警告并處罰款60萬元，采取終身證券市場禁入措施。針對時任董事會秘書梅鍵的信息誤導(dǎo)行為，證監(jiān)會對其責(zé)令改正，并處以20萬元罰款。

　　2014年2月8日

　　光大證券“烏龍指”主角原策略投資部總經(jīng)理楊劍波因不服證監(jiān)會對該事件的判罰，將證監(jiān)會告上法庭，同時中金所、上海證監(jiān)局等部門裹入紛爭。

　　2014年4月3日

　　該案在北京市第一中級人民法院開庭，楊劍波請求法院判決被告證監(jiān)會撤銷對其本人做出的行政處罰決定和市場禁入決定，認(rèn)為《證券法》對此種錯單交易信息是否屬于內(nèi)幕信息并未做出明確和清晰的界定?！倍C監(jiān)會認(rèn)為，對楊劍波做出的行政處罰決定及市場禁入決定事實清楚、證據(jù)確鑿、程序合法，認(rèn)為光大烏龍指發(fā)生期間發(fā)生程序錯誤，其在內(nèi)幕信息未公開之前應(yīng)該拒絕交易，而不應(yīng)該反手交易，違反公開交易原則。請求法院予以駁回。當(dāng)日未能當(dāng)庭宣判。

　　2014年5月18日

　　光大“烏龍指”案主角楊劍波透露接到北京市一中院的通知，因案情復(fù)雜，訴證監(jiān)會一案經(jīng)過申請并獲高級人民法院批準(zhǔn)，將最多延期三個月宣判。

　　2014年6月9日

　　上海市二中院分三次開庭組織原被告進行證據(jù)交換，5位代理律師與被告光大證券方律師，就對方出具證據(jù)的真實性及關(guān)聯(lián)性等問題進行了多輪交鋒，涉及賠償金額超過680萬元。

　　2014年8月5日

　　包巨芬等投資者訴光大證券內(nèi)幕交易責(zé)任糾紛一案在上海第二中級人民法院開庭審理。

　　2014年8月15日

　　光大“烏龍指”案主角楊劍波稱，北京一中院通知，根據(jù)相關(guān)法律，鑒于其訴證監(jiān)會行政案件的復(fù)雜性及重大性，經(jīng)向高級人民法院申請并獲同意，再次延期三個月宣判。

　　2014年11月17日

　　北京一中院再通知光大“烏龍指”案主角楊劍波，因為案情復(fù)雜重大，經(jīng)高院同意，關(guān)于其訴證監(jiān)會的案件再次推遲三個月。據(jù)知，這已經(jīng)是北京一中院第三次下達延期宣判的通知。