新華網(wǎng)北京12月4日電（記者吳雨、劉錚）繼中國銀行境外優(yōu)先股成功發(fā)行后，中國工商銀行4日宣布其境外優(yōu)先股完成發(fā)行定價，為今年中資銀行境外資本補充的探路“收官”。在國際投資者的踴躍認購下，中資銀行在資本補充渠道不斷豐富的同時，也助推了對人民幣國際化進程。

　　中資銀行優(yōu)先股獲踴躍認購

　　工行公布的消息顯示，考慮匯率因素，此次境外優(yōu)先股最終發(fā)行規(guī)模為346億人民幣，約合56．4億美元，美元和人民幣部分首5年采用定息6％，歐元部分首7年采用定息6％。本次發(fā)行市場反響熱烈，最終認購倍數(shù)達到了4．9倍。

　　記者獲得的銷售記錄顯示，工行此次發(fā)行的總認購金額達到277．75億美元，最終84．7％分配給了亞洲投資者，7．1％分配給了中東投資者，5．6％分配給了美國投資者，剩余的2．6％則分配給了歐洲投資者。

　　而這已經(jīng)是國際投資者再次對中資銀行境外優(yōu)先股表現(xiàn)出濃厚的興趣，就在10月中旬，中國銀行的境外優(yōu)先股在香港交易所上市，創(chuàng)下全球商業(yè)銀行單筆同類證券的發(fā)行紀錄，當時總額65億美元的發(fā)行共錄得約218億美元的超額認購。

　　工行相關(guān)人士表示，歐美資本市場的反應(yīng)印證了國際市場對中資銀行財務(wù)實力、業(yè)務(wù)水平的認可，有助于中資銀行繼續(xù)穩(wěn)步夯實全球化服務(wù)能力。

　　“中資銀行優(yōu)先股擁有不少追捧者，主要還是由于銀行收益水平較高，這種兼具股票和債券特征的融資工具風險較低且收益穩(wěn)定。”中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。

　　打開資本補充新渠道

　　其實，中資銀行頻頻選擇在境外發(fā)行優(yōu)先股，更多考慮的是資本壓力。按銀監(jiān)會的要求，中國的全球系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率須于2018年底前達到8．5％、9．5％和11．5％。

　　2006年至今，我國銀行業(yè)的資本補充渠道歷經(jīng)多輪變遷和發(fā)展，從最早各大銀行上市，到2010年前后集中出現(xiàn)的銀行股配股，再到2012年之后新舊次級債券的交替，探索符合監(jiān)管要求的資本補充渠道的努力一直沒有停止。

　　4月18日，監(jiān)管部門正式出臺《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見》，為中國銀行業(yè)發(fā)行優(yōu)先股給出了明確指引。

　　專家認為，傳統(tǒng)股票市場融資補充一級資本的成本較高，且會造成對現(xiàn)有股東的攤薄。優(yōu)先股發(fā)行的放開，意味著中資銀行獲得了補充其他一級資本的渠道。

　　中行表示，發(fā)行完成后，該行一級資本充足率和資本充足率將從原先的9．7％和12．46％提升至10．12％及12．88％。

　　“境外發(fā)行優(yōu)先股有助于中資銀行融入國際金融體系，建立長效全球資本補充機制?！惫镉抡f。

　　助推國際化進程

　　隨著人民幣國際化進程的鋪開，人民幣在海外市場上作為一種融資貨幣的地位逐步得到認可，境外資本市場上人民幣債券的供給和需求均出現(xiàn)大幅攀升。

　　不過，目前境外人民幣可投資工具仍相對單一，基本局限于銀行存款和點心債。盡管香港聯(lián)交所近期推出的“雙幣雙股”政策，允許發(fā)行以人民幣計價的股票，但截至目前，僅有2家公司在香港發(fā)行了人民幣股票，投資者的選擇仍較為狹窄。

　　在此背景下，工行此次境外優(yōu)先股首次實現(xiàn)美元、歐元和人民幣三個幣種發(fā)行，成為全球首例境外人民幣優(yōu)先股發(fā)行，進一步豐富了離岸人民幣投資產(chǎn)品，推動人民幣國際化進程。

　　郭田勇認為，“優(yōu)先股充分印證了全球投資者對于離岸人民幣產(chǎn)品的活躍需求，明年或?qū)⒂懈啻笮椭匈Y銀行探索境外發(fā)行優(yōu)先股。”

　　工行表示，全球發(fā)行有助于境外投資者熟悉日益國際化的中資銀行。在交易中，中資銀行可以多地多次的與全球投資者溝通，充分展現(xiàn)實力，向全世界傳達我國銀行業(yè)國際化的決心。