日前，中國農(nóng)業(yè)銀行400億元優(yōu)先股在上海證券交易所正式掛牌，標(biāo)志著中國境內(nèi)資本市場(chǎng)第一只優(yōu)先股產(chǎn)品圓滿完成發(fā)行及掛牌工作。28日上午，農(nóng)行優(yōu)先股掛牌儀式在上海證券交易所舉行。農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)樓文龍出席儀式并致辭。

　　根據(jù)此前公告，農(nóng)業(yè)銀行總共將發(fā)行800億元優(yōu)先股，首次發(fā)行400億元，其余部分將在未來24個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。據(jù)了解，農(nóng)行優(yōu)先股發(fā)行得到了市場(chǎng)的認(rèn)可和追捧，數(shù)十家機(jī)構(gòu)投資者參與報(bào)價(jià)，最終價(jià)格確定在6%，位于6%-6.5%報(bào)價(jià)區(qū)間的底端，包括保險(xiǎn)、銀行資管、企業(yè)、年金、券商、QFII等各類投資者入圍。

　　分析人士稱，發(fā)行優(yōu)先股實(shí)現(xiàn)了中國銀行業(yè)融資模式的突破，有效緩解了市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行再融資的擔(dān)憂。與發(fā)達(dá)國家相比，中國銀行業(yè)融資渠道單一，由此造成核心一級(jí)資本和二級(jí)資本相對(duì)充足，其他一級(jí)資本短缺。此次發(fā)行的優(yōu)先股，符合巴塞爾資本協(xié)議和中國銀監(jiān)會(huì)相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，能夠補(bǔ)充一級(jí)資本，增強(qiáng)銀行可持續(xù)發(fā)展能力，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，有效節(jié)約了資本成本。按照去年末數(shù)據(jù)計(jì)算，農(nóng)行在發(fā)行400億元優(yōu)先股后，一級(jí)資本充足率將提升約0.41個(gè)百分點(diǎn)。通過發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充資本，有效緩解了此前市場(chǎng)對(duì)銀行再融資的擔(dān)憂，對(duì)銀行業(yè)估值修復(fù)形成利好。

　　另一方面，豐富了投資品種，為多層次資本市場(chǎng)建設(shè)創(chuàng)造了條件。優(yōu)先股推出，填補(bǔ)了國內(nèi)證券產(chǎn)品的空白，為投資者特別是保險(xiǎn)、年金等追求長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的長(zhǎng)線投資者提供了良好的投資工具，有利于促進(jìn)境內(nèi)市場(chǎng)“價(jià)值投資”理念的形成和鞏固。同時(shí)，作為一項(xiàng)新的融資手段，優(yōu)先股為企業(yè)間并購重組、股權(quán)置換等資本管理以及員工持股等新型公司治理建設(shè)創(chuàng)造了有利條件。