8日，國(guó)慶節(jié)后首個(gè)交易日，受益于房地產(chǎn)“松貸”、9月匯豐服務(wù)業(yè)PMI數(shù)據(jù)走高等利好因素推動(dòng)，滬深兩市小幅高開(kāi)，午后更是一路向上。而題材股的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)也帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)上漲，強(qiáng)勢(shì)收出4連陽(yáng)。值得一提的是，9月22日-26日滬深兩市新開(kāi)股票賬戶數(shù)219716戶，單周開(kāi)戶數(shù)創(chuàng)下兩年半以來(lái)的新高。分析認(rèn)為，從短期來(lái)看，軍工、農(nóng)業(yè)、信息安全、環(huán)保、核電、半導(dǎo)體等政策支持和改革受益的行業(yè)板塊將迎來(lái)重大機(jī)會(huì)。

　　●南方日?qǐng)?bào)記者 郭家軒

　　盤(pán)面

　　兩市50多只個(gè)股漲停

　　從8日盤(pán)面上來(lái)看，早盤(pán)指數(shù)小幅高開(kāi)，經(jīng)歷小幅跳水后便一路向上。午后兩市都表現(xiàn)平淡，創(chuàng)業(yè)板則穩(wěn)穩(wěn)繼續(xù)向上突破。截至收盤(pán)，滬指上漲0.75%，深成指上漲1.26%，創(chuàng)業(yè)板則上漲1.06%。當(dāng)日兩市有50多只個(gè)股漲停。

　　節(jié)后首個(gè)交易日，市場(chǎng)熱點(diǎn)板塊可謂是層出不窮，這也說(shuō)明市場(chǎng)做多人氣仍較為活躍。對(duì)此，分析認(rèn)為，這主要受益于三大利好因素支撐：首先，國(guó)慶節(jié)前央行和銀監(jiān)會(huì)發(fā)布房地產(chǎn)“松貸”通知，推動(dòng)“十一”黃金周地產(chǎn)回暖反彈，有利于A股反彈；其次，9月匯豐服務(wù)業(yè)PMI終值雖回落至53.5，但仍創(chuàng)下今年的次高，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)較小。同時(shí)，從9日開(kāi)始，上市公司三季報(bào)戰(zhàn)役就將正式打響，藍(lán)籌股業(yè)績(jī)向好預(yù)期將有助于股指繼續(xù)反彈。

　　另外，9月以來(lái)A股三大股指均以陽(yáng)線報(bào)收，且成交量大幅放大，說(shuō)明增量資金仍在入場(chǎng)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，總體來(lái)看，國(guó)慶期間市場(chǎng)出了較多利好，促成了節(jié)后首日的上漲，而題材股的全面開(kāi)花對(duì)帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板健康上漲意義重大?！皬闹笖?shù)走勢(shì)看，在外圍不利影響下，大盤(pán)表現(xiàn)堅(jiān)挺，并再創(chuàng)反彈新高，表明行情向好情緒依舊。今日或成為新一波行情的關(guān)鍵，期待多方開(kāi)足馬力，助大盤(pán)開(kāi)啟上漲周期”。

　　對(duì)于后市操作，該人士認(rèn)為，目前兩市支撐較強(qiáng)，后期繼續(xù)向好趨勢(shì)可期，而且10月份還將迎來(lái)滬港通的開(kāi)通以及四中全會(huì)，這都是影響市場(chǎng)走勢(shì)的重要砝碼。因此，建議本月可重點(diǎn)從兩方面布局：一類(lèi)是受益滬港通利好的標(biāo)的股以及其他低位藍(lán)籌股，另一類(lèi)是即將公布的三季報(bào)中具有大幅增長(zhǎng)預(yù)期的相關(guān)個(gè)股。此外，滬港通、深港通標(biāo)的股以及資源股也是關(guān)注焦點(diǎn)，而對(duì)于國(guó)資改革、新能源、軍工等題材概念，仍可逢低重點(diǎn)關(guān)注。

　　建議

　　改革仍是四季度重要投資主線

　　備受關(guān)注的十八屆四中全會(huì)確定在20日召開(kāi)，由此帶來(lái)的改革議題將成為四季度乃至2015年的重要投資主線。招商證券日前發(fā)布研究報(bào)告提出，四中全會(huì)將成為“主題與消費(fèi)”的關(guān)鍵切換點(diǎn)，建議投資者配置政策支持和改革受益的行業(yè)板塊，如軍工、農(nóng)業(yè)、信息安全、環(huán)保、核電、半導(dǎo)體等。

　　對(duì)此，中信證券認(rèn)為，改革仍是四季度最重要的政策看點(diǎn)，相關(guān)主題熱度不減。十八屆三中全會(huì)以來(lái)，特別是7月份以來(lái)，土地、財(cái)稅、戶籍制度、司法、文化、考試招生等領(lǐng)域的改革已經(jīng)開(kāi)始實(shí)質(zhì)性推行。除了本文提到的土地改革外，短期政策專(zhuān)題建議聚焦建筑節(jié)能、上海自貿(mào)區(qū)等主題機(jī)會(huì)。在整個(gè)四季度，還可以繼續(xù)關(guān)注國(guó)企改革、財(cái)稅體制改革以及生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。

　　分析

　　醫(yī)藥、通用航空好戲在后頭

　　8日市場(chǎng)熱點(diǎn)莫過(guò)于醫(yī)藥概念股。午后多只醫(yī)藥股開(kāi)始出現(xiàn)拉升，其中老齡化板塊和醫(yī)療改革板塊表現(xiàn)異常搶眼，而云南白藥、沃華醫(yī)藥、新華制藥、健康元、天壇生物等均封死漲停。業(yè)內(nèi)人士分析，醫(yī)藥股經(jīng)過(guò)前幾年的爆炒，今年以來(lái)走勢(shì)并不樂(lè)觀，不過(guò)醫(yī)藥股質(zhì)地優(yōu)良，市場(chǎng)資金一直較為青睞，后市或?qū)⒔璐擞瓉?lái)一波熱炒。

　　對(duì)此，海通證券分析師認(rèn)為，9月份醫(yī)藥板塊在估值切換的推動(dòng)下表現(xiàn)較強(qiáng)，預(yù)計(jì)10月會(huì)在三季報(bào)前后發(fā)生風(fēng)格切換，“業(yè)績(jī)推動(dòng)”和“主題推動(dòng)”會(huì)交替輪動(dòng)。不過(guò)，可以確信的是，醫(yī)藥流通領(lǐng)域的變革將是長(zhǎng)期趨勢(shì)?！搬t(yī)藥流通變革將會(huì)是倒逼公立醫(yī)院改革的又一利器，處方藥網(wǎng)上銷(xiāo)售放開(kāi)和藥品零售網(wǎng)上業(yè)務(wù)的發(fā)展將極大的推動(dòng)藥品零售行業(yè)的發(fā)展，4季度仍可看好”。

　　分析認(rèn)為，9月份中證全指醫(yī)藥指數(shù)上漲8.78%，跑贏上證指數(shù)和滬深300，其中小市值重組類(lèi)個(gè)股和國(guó)企改革類(lèi)的公司漲幅居前。因此，在接下來(lái)的市場(chǎng)操作中，投資者不妨繼續(xù)超配醫(yī)藥板塊，建議選擇長(zhǎng)期趨勢(shì)明確，具有一定估值切換空間的品種，同時(shí)適當(dāng)配置可能產(chǎn)生催化劑的品種，可關(guān)注恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥、天天士力、華蘭生物、翰宇藥業(yè)、昆明制藥等。

　　8日，除了醫(yī)藥板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)外，通用航空領(lǐng)域亦迎來(lái)新機(jī)遇。受益于通用航空板塊的巴菲特效應(yīng)以及諸多政策出臺(tái)預(yù)期，通用航空概念掀熱潮，南通科技一字板漲停，中信海直也一度封漲停。

　　巴菲特旗下的公務(wù)機(jī)運(yùn)營(yíng)公司9月24日公告稱(chēng)，已獲得中國(guó)民用航空局CCAR-135部運(yùn)營(yíng)合格證，將在華開(kāi)始提供私人租賃業(yè)務(wù)，成為首家獲準(zhǔn)在華運(yùn)營(yíng)的海外私人航空公司。消息面上，我國(guó)《低空空域管理使用規(guī)定》有望年底或明年年初出臺(tái)，目前已成稿并正在征求意見(jiàn)和修改完善?！兑?guī)定》的出臺(tái)意味著低空空域改革正加速，巨大的通用航空市場(chǎng)有望快速爆發(fā)。

　　對(duì)此，同花順財(cái)經(jīng)分析稱(chēng)，相較于民航運(yùn)輸行業(yè)以及國(guó)外通航的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值，通用航空器制造和下游服務(wù)環(huán)節(jié)未來(lái)的產(chǎn)值空間較大，相關(guān)公司如中信海直、哈飛股份、海特高新、洪都航空等值得關(guān)注；從產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展節(jié)奏上看，基礎(chǔ)設(shè)施的布局將會(huì)較快啟動(dòng)，相應(yīng)的空管設(shè)備等設(shè)施也將進(jìn)入較快投入的時(shí)期，如四創(chuàng)電子、四川九洲等。