?。ń永m(xù)上期）7、期權(quán)的價值形態(tài)主要包括哪幾類？

　　期權(quán)的價值形態(tài)包括：實值期權(quán)、平值期權(quán)、虛值期權(quán)。

　　實值期權(quán)：行權(quán)價格小于標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格的看漲期權(quán)，行權(quán)價格大于標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格的看跌期權(quán)（假如立即行權(quán)可以獲利，獲利數(shù)額稱為實值額）。

　　平值期權(quán)：行權(quán)價格等于標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)（假如立即行權(quán)獲利為零）。

　　虛值：執(zhí)行價格大于標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格的看漲期權(quán)，行權(quán)價格小于標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格的看跌期權(quán)（假如立即行權(quán)將會虧損，虧損數(shù)額稱為虛值額）。

　　8、股指期權(quán)合約代碼要素主要包括什么？分別代表什么含義？

　　期權(quán)合約代碼要素：IO-1310-c-2100（IO交易代碼，1310合約月份，c期權(quán)類型，2100執(zhí)行價格）

　　9、期權(quán)價值內(nèi)容主要內(nèi)容有哪些？

　　期權(quán)價值：期權(quán)價值=內(nèi)在價值+時間價值

　　看漲期權(quán)的內(nèi)在價值：實值：標(biāo)的資產(chǎn)價格大于行權(quán)價格的部分，虛值：0

　　看跌期權(quán)的內(nèi)在價值：實值：行權(quán)價格大于標(biāo)的資產(chǎn)價格的部分；虛值：0

　　時間價值=期權(quán)價值—內(nèi)在價值。

　　10、期權(quán)的影響因素主要有哪些？

　　期權(quán)價值的影響因素：影響期權(quán)價值的因素包括：標(biāo)的資產(chǎn)價格、期權(quán)的行權(quán)價格、到期剩余時間、標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動水平以及無風(fēng)險利率等。

　　股指期權(quán)合約解讀篇

　　1、何為股指期權(quán)仿真交易合約？

　　2、股指期權(quán)仿真交易合約乘數(shù)、報價單位及行權(quán)價格間距如何？

　　股指期權(quán)交易合約乘數(shù)：每點100元人民幣。

　　報價單位：按照國際慣例，股指期權(quán)合約普遍采用“點”作為權(quán)利金。最小變動價位：0.1。

　　股指期權(quán)仿真交易合約行權(quán)價格間距：相鄰兩個行權(quán)價格之間的差，仿真交易中，當(dāng)月與下2個月股指期權(quán)合約為50點；隨后2個季月股指期權(quán)合約為100點。

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　　投資者保護(hù)教育系列宣傳之八

　　合約標(biāo)的

　　合約乘數(shù)

　　合約類型

　　報價單位

　　最小變動價位

　　合約月份

　　交易時間

　　最后交易日交易時間

　　每日價格最大波動限制

　　最低交易保證金

　　行權(quán)方式

　　最后交易日

　　交割日期

　　交割方式

　　交易代碼

　　上市交易所

　　滬深300股指期貨

　　滬深300股指期權(quán)

　　滬深300指數(shù)

　　每點100元人民幣

　　每點300元人民幣

　　看漲期權(quán)、看跌期權(quán)

　　點

　　0.1點

　　0.2點

　　當(dāng)月、下月及隨后兩個季月

　　行權(quán)價格間距

　　當(dāng)月、下2個月及隨后2個季月

　　兩個季月合約

　　100點

　　當(dāng)月與下2個月合約

　　50點

　　上午9:15-11:30，下午13:00-15:15

　　上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:00

　　合約到期月份的第三個星期五，遇國家法定假日順延。

　　同最后交易日

　　現(xiàn)金交割

　　IOIF

　　中國金融期貨交易所

　　上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的±10%

　　歐式

　　上一個交易日結(jié)算價的±10%

　　合約價值的12%